從5大重點貨類看我國港口2025年12月生產情況

2025年，我國國民經濟運行頂壓前行、向新向優，貨物進出口實現平穩增長。12月，除煤炭、原油吞吐量同比下降外，主要港口企業鐵礦石、集裝箱、糧食等吞吐量同比均實現不同程度增長。

一、煤炭市場

12月原煤產量穩中略降，電力生產保持增長，進口煤炭增長較快。根據國家統計局的數據，12月，規上工業原煤產量4.4億噸，同比下降1.0%；1-12月我國規上工業原煤產量48.3億噸，同比增長1.2%。12月規上工業發電量8586億千瓦時，同比增長0.1%，其中規上工業火電降幅收窄，同比下降3.2%；1-12月規上工業發電量97159億千瓦時，同比增長2.2%。據海關總署統計數據，12月煤炭進口量為5859.7萬噸，同比增長11.9%；1-12月累計進口煤炭49027.0萬噸，同比下降9.6%。

12月，市場需求方面，華東、華南受天氣偏暖影響，居民取暖用電需求釋放平穩，下游日耗震蕩上升，電廠庫存始終維持在安全區間，下游采購意愿較弱，補庫以剛需長協保供為主，沿海八省電廠日耗220萬噸，存煤可用天數略有減少。運價走勢方面，受坑口煤價快速下跌影響，終端市場觀望情緒升溫，煤炭庫存在歷史高位持續累積，拉運貨盤稀少，沿海煤炭運價持續下降。月末，受寒潮降溫雨雪天氣影響，海電廠日耗逐步回升，加之大風天氣導致北方港口間歇性封航，運輸市場貨盤釋放，即期運力有所偏緊，沿海煤炭運價企穩回升。12月26日，上海航運交易所發布的煤炭貨種運價指數報收991.11點，比上月末下跌17.7%，月平均值為1045.06點，環比下跌17.8%。

有關統計數據顯示，截至12月26日，55個港口樣本動力煤庫存為7207.20萬噸，環比增加114.4萬噸。其中：東北區域港口庫存192.00萬噸，環比增加1.0萬噸；環渤海區域港口庫存3280.00萬噸，環比增加39.0萬噸；華東區域港口庫存1230.00萬噸，環比增加82.0萬噸；江內區域港口庫存1182.20萬噸，環比增加15.9萬噸；華南區域港口庫存1323.00萬噸，環比減少23.5萬噸。

12月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成煤炭吞吐量10945.00萬噸，同比下降6.7%，其中累計完成外貿煤炭吞吐量1958.96萬噸，同比增長5.5%。2025年1-12月，主要港口企業累計完成煤炭吞吐量129033.92萬噸，同比下降3.3%，其中累計完成外貿煤炭吞吐量17154.91萬噸，同比下降18.2%。12月，河北港口集團、天津港集團、國能黃驊港務、青島港集團、日照港集團、連云港港口控股集團等北方主要煤炭下水港口企業累計完成煤炭吞吐量5552.12萬噸，同比下降9.06%。2025年1-12月，上述主要煤炭下水港口企業累計完成煤炭吞吐量68809.41萬噸，同比下降1.07%。2025年北方主要煤炭下水港口企業月度煤炭吞吐量及同比增速見圖1。

圖1 2025年北方主要煤炭下水港口企業月度煤炭吞吐量及同比增速

二、原油市場

12月原油生產保持穩定，原油加工增速加快，原油進口同比微增。根據國家統計局的數據，12月規上工業原油產量1780萬噸，同比下降0.6%；1-12月規上工業原油產量21605萬噸，同比增長1.5%；12月，規上工業加工原油6246萬噸，同比增長5.0%；1-12月規上工業原油加工量73759萬噸，同比增長4.1%。根據海關總署統計數據，12月原油進口量為5597.3萬噸，同比增長0.2%；1-12月原油累計進口量為57772.6萬噸，同比增長4.4%。

國際原油價格方面，2025年12月，受俄烏、委內瑞拉地緣政治博弈影響，國際原油價格震蕩下跌。上旬，俄羅斯友誼輸油管道遭襲擊，俄烏和平計劃陷入僵局，加之美聯儲降息預期上升，油價震蕩上行；中旬，IEA稱明年供應過剩規模較大，多方進行會談推進俄烏和平協議，市場擔憂供應過剩加劇，油價下跌并觸及年內低點；下旬，美國對委內瑞拉封鎖，歐盟對俄影子艦隊實施新制裁，引發市場供應擔憂，疊加美國經濟數據強勁，油價連續上漲，12月末美烏計劃再次舉行會晤，俄烏和平協議或加劇供應過剩擔憂，油價震蕩下跌。2025年12月布倫特原油期貨均價為61.6美元/桶，環比下跌2.0美元/桶，月末收于60.9美元/桶；WTI原油期貨均價57.9美元/桶，環比下跌1.6美元/桶，月末收于57.4美元/桶。

12月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成原油吞吐量3360.72萬噸，同比下降4.4%，其中累計完成外貿原油吞吐量2522.21萬噸，同比下降8.8%。2025年1-12月，主要港口企業累計完成原油吞吐量44711.03萬噸，同比下降0.7%，其中累計完成外貿原油吞吐量35656.89萬噸，同比下降3.1%。12月，大連港集團、天津港集團、煙臺港集團、青島港集團、日照港集團、寧波舟山港股份、湛江港集團等主要原油接卸港口企業累計完成原油吞吐量2960.66萬噸，同比下降3.35%。2025年1-12月，上述主要原油接卸港口企業累計完成原油吞吐量38865.55萬噸，同比下降3.40%。2025年主要原油接卸港口企業月度原油吞吐量及同比增速見圖2。

圖2 2025年主要原油接卸港口企業月度原油吞吐量及同比增速

三、鐵礦石市場

12月鐵礦石進口同比微增。根據海關總署的統計數據，12月我國進口鐵礦石11964.7萬噸，同比增長0.1%。1-12月，我國鐵礦石及其精礦進口量125870.9萬噸，同比增長1.8%。

根據中國鋼鐵工業協會的統計數據，12月全國生產粗鋼6818萬噸，同比下降10.3%；生產生鐵6072萬噸，同比下降9.9%；生產鋼材11531萬噸，同比下降3.8%。1-12月，全國累計生產粗鋼9.61億噸，同比下降4.4%；生產生鐵8.36億噸，同比下降3.0%；生產鋼材14.46億噸，同比增長3.1%。

12月，鋼廠補庫需求有所放緩，全球鐵礦石發運量高位回落，到港量小幅減少，疏港量下降，港口庫存呈累庫趨勢，市場供應相對寬松，沿海金屬礦石運價大幅下跌。12月26日，上海航運交易所發布的金屬礦石貨種運價指數報收1030.85點，比上月末下跌8.5%，月平均值為1056.07點，環比下跌7.7%。

據有關統計數據，截至12月30日，全國45個港口進口鐵礦石庫存總量為15970.89萬噸，環比增加112.23萬噸；日均疏港量為325.21萬噸，環比增加10.15萬噸。

12月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成鐵礦石吞吐量15463.22萬噸，同比增長9.3%，其中累計完成外貿鐵礦石吞吐量10148.95萬噸，同比增長11.6%。2025年1-12月，主要港口企業累計完成鐵礦石吞吐量183276.56萬噸，同比增長5.7%，其中累計完成外貿鐵礦石吞吐量123089.95萬噸，同比增長5.1%。12月，大連港集團、營口港務集團、河北港口集團、天津港集團、煙臺港集團、青島港集團、日照港集團、連云港港口控股集團、寧波舟山港股份、福州港務集團、湛江港集團、北部灣港股份等主要進口鐵礦石接卸港口企業累計完成鐵礦石吞吐量11607.89萬噸，同比增長9.15%。2025年1-12月，上述主要進口鐵礦石接卸港口企業累計完成鐵礦石吞吐量139899.17萬噸，同比增長4.39%。2025年主要進口鐵礦石接卸港口企業月度鐵礦石吞吐量及同比增速見圖3。

圖3 2025主要進口鐵礦石接卸港口企業月度鐵礦石吞吐量及同比增速

四、集裝箱市場

根據國家統計局的數據，12月全國貨物進出口平穩增長，進出口總額42630億元，同比增長4.9%，其中：出口金額25359億元，同比增長5.2%；進口金額17271億元，同比增長4.4%。1-12月貨物進出口同比實現增長，全國貨物進出口總額454687億元，同比增長3.8%，其中：出口金額269892億元，同比增長6.1%；進口金額184795億元，同比增長0.5%。

據上海航運交易所的資料，2025年12月，中國出口集裝箱運輸市場平穩向好。上海航運交易所發布的中國出口集裝箱綜合運價指數月平均值為1126.09點，較上月平均上漲2.4%；反映即期市場的上海出口集裝箱綜合指數月平均值為1528.33點，較上月平均上漲6.4%。

12月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成集裝箱吞吐量2628.34萬TEU，同比增長9.2%，繼續保持增長態勢，其中累計完成外貿集裝箱吞吐量1353.31萬TEU，同比增長17.1%。2025年1-12月，主要港口企業累計完成集裝箱吞吐量31839.86萬TEU，同比增長7.3%，其中累計完成外貿集裝箱吞吐量16225.79萬TEU，同比增長11.2%。12月，大連港集團、天津港集團、青島港集團、連云港港口控股集團、上港集團、寧波舟山港股份、廈門港務控股集團、廣州港集團、深圳市港口企業、北部灣港股份、海南港航等11家沿海集裝箱樞紐港港口企業累計完成集裝箱吞吐量2161.88萬TEU，同比增長9.24%。2025年1-12月，上述11家沿海集裝箱樞紐港港口企業累計完成集裝箱吞吐量26174.50萬TEU,同比增長6.86%。2025年11家沿海集裝箱樞紐港港口企業月度集裝箱吞吐量及同比增速見圖4。

圖4 2025年11家沿海集裝箱樞紐港港口企業月度集裝箱吞吐量及同比增速

五、糧食市場

12月糧食進口量同比平穩增長。據海關總署的統計數據，2025年12月我國糧食進口量1086萬噸，同比增長6.0%，其中：進口玉米80萬噸，同比增長133.1%；進口小麥58萬噸，同比增長273.4%；進口稻米36萬噸，同比下降4.2%；進口大麥62萬噸，同比下降20.2%；進口高粱5萬噸，同比下降87.1%；進口大豆804.4萬噸，同比持平。2025年1-12月，我國糧食累計進口量14056萬噸，同比下降10.8%，其中：進口玉米265萬噸,同比下降80.6%；進口小麥398萬噸，同比下降64.4%；進口稻米314萬噸，同比增長89.6%；進口大麥1042萬噸，同比下降26.8%；進口高粱454萬噸，同比下降47.5%；進口大豆11183.3萬噸，同比增長6.5%。

2025年12月，國際糧食市場價格以降為主，玉米繼續小幅上漲。具體來看：

小麥價格小幅下跌。一是全球供需寬松格局主導價格下行。據聯合國糧農組織預測，2025/2026年度全球小麥產量同比增長3.6%，阿根廷、澳大利亞等主產國新麥集中上市，進一步充實供應。二是貿易競爭加劇壓制價格。阿根廷下調小麥出口關稅，低價糧源沖擊國際市場，擠壓美、俄等國出口空間。三是需求端支撐不足。全球小麥飼用替代優勢減弱，疊加我國2025年1-11月小麥進口同比大降69.1%，終端需求疲軟，推動價格小幅走低。主要市場中，芝加哥交易所軟紅冬麥期貨月平均價格為193美元/噸，環比下跌2%。

玉米價格繼續小幅上漲。一是主產國供應端擾動加劇。巴西受拉尼娜氣候影響，面臨干旱風險，玉米產量預期下調；歐盟因夏季高溫干旱，導致玉米單產下滑，疊加種植面積向小麥、大麥傾斜，進一步收緊全球供應，為價格上漲奠定基礎。二是工業和飼料需求雙輪驅動。美國乙醇產量創歷史新高，玉米工業消費激增；全球生豬、禽肉養殖規模化擴張，飼料用玉米需求剛性增長，供需缺口預期推動價格上行。三是貿易格局波動推高流通成本。阿根廷出口關稅短期調整引發市場囤貨情緒，疊加巴拿馬運河干旱導致物流運費上漲，全球玉米供應鏈效率下降，進一步放大價格上漲壓力。主要市場中，美國玉米現貨、芝加哥交易所玉米期貨月平均價格分別為172美元/噸、173美元/噸，環比分別上漲1.2%、1.8%。

大米價格以漲為主。一是部分主產國供應收緊。非洲多國受異常降雨影響，稻米產量下滑，歐美因生產者利潤下降而縮減種植面積。雖然亞洲產量保持穩定，但據聯合國糧農組織預測，2025/2026年度全球稻米產量較此前預估下調，且全球大米貿易量預計下降1.2%至6110萬噸，區域供應不均衡加劇市場緊張預期，為價格上漲提供支撐。二是需求結構升級推動消費增長。全球人口增長帶動口糧需求平穩增長，工業和飼料用糧需求異軍突起。中國2025/2026年度計劃釋放部分稻谷儲備用于飼料，據美國農業部預測，中國該年度大米進口量將從230萬噸增至280萬噸，需求擴張致使供需平衡趨緊，助推價格上行。三是貿易政策和物流擾動成本。前期菲律賓進口禁令等貿易保護政策打亂全球供應鏈，疊加糧食運輸環節成本增加，出口國競爭格局變化引發囤貨情緒，進一步放大價格上漲壓力。主要市場中，芝加哥糙米期貨月平均價217美元/噸，環比下降3.5%；泰國破碎率5%大米出口價400美元/噸，環比上漲18%；巴基斯坦卡拉奇破碎率10%～15%大米出口價355美元/噸，環比上漲3.8%；印度含碎25%長粒大米FOB價334美元/噸，環比下降2.1%。

大豆價格小幅下跌。一是全球大豆供應預期寬松。美國農業部2025年12月報告中，對2025/2026年度全球大豆產量預估上調79萬噸，至4.23億噸，南美大豆豐產預期明確，巴西、阿根廷產量未作下調，供應壓力緩解帶動價格走弱。二是庫存高位疊加需求增速放緩。截至2025年12月中旬，國內進口大豆庫存達805.5萬噸，遠超上年同期的608萬噸；全球大豆期末庫存上調38萬噸，至1.22億噸，庫存消費比小幅上升，供需寬松格局壓制價格。三是出口競爭加劇壓制美豆價格。2025年前11個月巴西對華大豆出口達7800萬噸，同比增長18%，其物流成本優勢使得到岸價更低，疊加美豆出口需求偏弱，全球貿易格局重塑下，價格承壓小幅下降。主要市場中，美國芝加哥交易所大豆期貨價格為398美元/噸，環比下跌3.6%；美國大豆美灣FOB價為390美元/噸，環比下跌3.5%；巴西馬德里亞角港口大豆FOB價為371美元/噸，環比下跌3.6%。

12月，南方港口進口谷物價格優勢明顯，在一定程度上壓制內貿玉米需求，市場購銷相對清淡，貨盤釋放減緩，沿海糧食運價大幅下跌。12月26日，上海航運交易所發布的糧食貨種運價指數報收1058.76點，比上月末下跌17.5%，月平均值為1166.52點，環比下跌12.5%。

12月，中國港口協會統計的主要沿海內河港口企業累計完成糧食吞吐量1565.42萬噸，同比增長2.2%，其中累計完成外貿糧食吞吐量608.46萬噸，同比增長1.8%。2025年1-12月，主要港口企業累計完成糧食吞吐量18852.93萬噸，同比增長5.1%，其中累計完成外貿糧食吞吐量8954.43萬噸，同比下降6.1%。12月，大連港集團、營口港務集團、天津港集團、煙臺港集團、青島港集團、日照港集團、連云港港口控股集團、寧波舟山港股份、廣州港集團、北部灣港股份等主要糧食接卸港口企業累計完成糧食吞吐量1077.54萬噸，同比下降0.54%。2025年1-12月，上述主要糧食接卸港口企業累計完成糧食吞吐量13323.99萬噸，同比下降0.05%。2025年主要糧食接卸港口企業月度糧食吞吐量及同比增速見圖5。

圖5 2025年主要糧食接卸港口企業月度糧食吞吐量及同比增速

作者：陳羽、楊曉光

數據來源：國家統計局、海關總署、中國港口協會、上海航運交易所、中國鋼鐵工業協會、糧油市場報等