降成本、提意愿 銀行打造“全場(chǎng)景覆蓋”消費(fèi)支持體系

中經(jīng)記者 郝亞娟 夏欣 上海、北京報(bào)道

歲末新春消費(fèi)旺季疊加政策紅利，全國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)升溫。

為實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)促消費(fèi)，各家銀行著力打造“全場(chǎng)景覆蓋”的消費(fèi)支持體系：一方面，涵蓋購(gòu)物、餐飲、出行、文旅、冰雪等多元場(chǎng)景，兼顧傳統(tǒng)高頻消費(fèi)；另一方面，針對(duì)消費(fèi)信貸推出利率優(yōu)惠、審批提速、額度提升等服務(wù)，降低居民消費(fèi)成本，提升消費(fèi)意愿。

值得一提的是，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》指出，將個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施期限延長(zhǎng)至2026年年底。

在政策引導(dǎo)與市場(chǎng)趨勢(shì)的雙重推動(dòng)下，金融促消費(fèi)的發(fā)力方向也日益清晰。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、招聯(lián)首席研究員董希淼接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)指出，金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展數(shù)字消費(fèi)金融，構(gòu)建更精準(zhǔn)的用戶畫像，減少過度授信和多頭借貸行為，有序壓降利率和費(fèi)率，加強(qiáng)消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)。金融管理部門推動(dòng)在食、住、行、游、購(gòu)、娛、醫(yī)等場(chǎng)景暢通“卡、碼、幣”支付渠道，繼續(xù)提升支付便利度。

深耕區(qū)域特色與新興賽道

有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額501202億元，比2024年增長(zhǎng)3.7%。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)康義在2025年國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會(huì)上介紹，從消費(fèi)情況看，2025年我國(guó)持續(xù)發(fā)力擴(kuò)大內(nèi)需，隨著提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)落地見效，消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，新的消費(fèi)熱點(diǎn)不斷涌現(xiàn)。

董希淼表示，從參與主體看，以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主，其他機(jī)構(gòu)積極參與。目前，商業(yè)銀行仍是我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)最主要的供給者，消費(fèi)貸款、信用卡是其消費(fèi)金融主要產(chǎn)品；消費(fèi)金融公司著眼于中端客戶，提供具有靈活多樣的信貸產(chǎn)品及服務(wù)；部分小貸公司、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等承接消費(fèi)金融的底端客群。從趨勢(shì)看，差異化、特色化、多層次的消費(fèi)金融服務(wù)體系正在形成。

蘇商銀行特約研究員付一夫分析，在政策支持方面，國(guó)家通過宏觀政策引導(dǎo)降低消費(fèi)信貸成本：一是中國(guó)人民銀行通過結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具（如再貸款）鼓勵(lì)銀行加大對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的信貸投放；二是監(jiān)管部門推動(dòng)LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）下行，帶動(dòng)消費(fèi)貸款利率整體下降；三是各地政府聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)發(fā)放消費(fèi)補(bǔ)貼或貼息，降低居民實(shí)際負(fù)擔(dān)。

“銀行也推出一系列舉措：一是推出專項(xiàng)低息消費(fèi)貸產(chǎn)品，如針對(duì)購(gòu)車、家裝等領(lǐng)域提供年化利率優(yōu)惠；二是通過數(shù)字化風(fēng)控簡(jiǎn)化審批流程，實(shí)現(xiàn)‘秒批秒貸’，提升便利性；三是動(dòng)態(tài)調(diào)整額度，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶提供更高授信；四是開展限時(shí)促銷，如利率折扣、免息分期等，刺激短期消費(fèi)需求。”付一夫說。

培育增長(zhǎng)“第二曲線”

日前，在國(guó)務(wù)院新聞辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)謝光啟指出，提振消費(fèi)是2026年的重點(diǎn)任務(wù)。

《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》將拉動(dòng)內(nèi)需明確為“十五五”時(shí)期推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵抓手，提出促進(jìn)形成更多由內(nèi)需主導(dǎo)、消費(fèi)拉動(dòng)、內(nèi)生增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。

未來的支持預(yù)計(jì)將更側(cè)重于擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)消費(fèi)供給，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中金公司（601995.SH）在研報(bào)中指出，政策可能通過貸款貼息、再貸款等財(cái)政和貨幣政策工具，支持優(yōu)質(zhì)消費(fèi)供給發(fā)展，尤其是養(yǎng)老、托育、健康、家政、文體等服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域發(fā)展。同時(shí)，通過“強(qiáng)化品牌引領(lǐng)、標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)、新技術(shù)應(yīng)用，推動(dòng)商品消費(fèi)擴(kuò)容升級(jí)”，例如綠色消費(fèi)、智能消費(fèi)等發(fā)展。

下一步，還須推動(dòng)金融服務(wù)與消費(fèi)需求的深度適配。北京大學(xué)博雅特聘教授田軒表示，解決信貸模式與消費(fèi)需求錯(cuò)配，關(guān)鍵在于推動(dòng)消費(fèi)信貸從總量調(diào)控向結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型。既要合理調(diào)控住房信貸增速，逐步提升支持服務(wù)消費(fèi)、綠色消費(fèi)的額度，也要發(fā)展場(chǎng)景化、小額化、短期化消費(fèi)信貸，針對(duì)新市民、低收入群體推出“信用+收入”雙維度評(píng)估模型。

田軒提到，要建立跨部門產(chǎn)融協(xié)作平臺(tái)，打通消費(fèi)數(shù)據(jù)與金融授信鏈條，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)深度嵌入綠色家電、節(jié)能建筑、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)鏈前端，提供“支付+融資+保險(xiǎn)”一體化服務(wù)。鼓勵(lì)設(shè)立消費(fèi)金融專項(xiàng)引導(dǎo)基金，重點(diǎn)支持養(yǎng)老托育、智慧醫(yī)療、體育休閑等民生服務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)新項(xiàng)目，形成“政策引導(dǎo)—金融支持—產(chǎn)業(yè)落地”良性循環(huán)，讓金融更好賦能消費(fèi)新業(yè)態(tài)發(fā)展。

在董希淼看來，還應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)政政策作用，延續(xù)“以舊換新”、新能源汽車補(bǔ)貼等政策，支持發(fā)展新型消費(fèi)，引領(lǐng)健康、綠色、數(shù)字化消費(fèi)潮流，更好滿足居民多樣化、高品質(zhì)的消費(fèi)需求，創(chuàng)造新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)。發(fā)揮政府和市場(chǎng)兩個(gè)方面的作用，持續(xù)完善消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施和配套政策，為新興消費(fèi)持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造條件，進(jìn)一步培育發(fā)展新興消費(fèi)，構(gòu)建消費(fèi)增長(zhǎng)的“第二曲線”。

在操作層面，董希淼建議，積極穩(wěn)妥發(fā)展消費(fèi)金融，從供需兩端發(fā)力，加力支持服務(wù)消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)。

董希淼指出，在供給側(cè)，推出針對(duì)文旅休閑、寵物消費(fèi)等的專項(xiàng)信貸產(chǎn)品，支持服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域和特色產(chǎn)業(yè)增加優(yōu)質(zhì)服務(wù)供給。在需求側(cè)，擴(kuò)大個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策的覆蓋面，引導(dǎo)地方財(cái)政部門對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼息，繼續(xù)降低居民消費(fèi)信貸成本。

在深耕消費(fèi)場(chǎng)景方面，董希淼指出，消費(fèi)信貸產(chǎn)品的使用場(chǎng)景與便捷程度，是消費(fèi)者選擇的重要考量，深度嵌入消費(fèi)場(chǎng)景至關(guān)重要。如結(jié)合電商平臺(tái)“雙十一”購(gòu)物活動(dòng)，在支付頁(yè)面智能推薦合適的分期方案。或打造“聯(lián)名卡+短視頻種草+積分游戲化”運(yùn)營(yíng)模式，提升年輕客群的黏性。

對(duì)于不同類型的銀行，尤其是中小銀行，因地制宜是關(guān)鍵。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員王潤(rùn)石指出，中小銀行可憑借“地緣優(yōu)勢(shì)”精準(zhǔn)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)力。在信貸支持上，重點(diǎn)投向本地民生領(lǐng)域項(xiàng)目；在服務(wù)創(chuàng)新上，針對(duì)新市民、家庭需求推出特色產(chǎn)品。同時(shí)，通過支持本地小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，從根本上穩(wěn)定就業(yè)與收入，夯實(shí)消費(fèi)基礎(chǔ)。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎 校對(duì)：顏京寧）