300%漲幅+供應短缺2-3年 車企如何破局 存儲股暗藏新機？

2026年開年，汽車行業正遭遇一場由存儲芯片漲價引發的供應鏈危機。自2025年下半年起，全球DRAM內存芯片價格開啟狂飆模式，汽車級DDR5內存半年漲幅突破300%，DDR4漲幅也超150%，“內存價格跑贏黃金”成為行業熱議話題。這場由AI算力需求引爆的漲價潮，從消費電子領域迅速蔓延至汽車行業，理想汽車、蔚來、小米集團、長安汽車、深藍汽車等車企高管接連發聲預警，單車成本因內存漲價飆升千元，車企身陷與AI算力中心、消費電子的“搶芯大戰”，卻因市場競爭格局被迫自行消化成本，行業迎來供應鏈與利潤的雙重考驗，而存儲產業鏈相關企業及車規級芯片配套廠商也隨之站在產業變局的風口。

此次內存芯片價格暴漲，核心根源在于AI產業的爆發式增長引發的全球存儲產能結構性失衡。隨著大模型訓練、AI數據中心建設的提速，高端內存芯片成為算力基建的核心剛需，單臺AI服務器的內存需求是傳統服務器的8-10倍，北美四大云廠2026年AI基礎建設投資更是有望達6000億美元歷史新高。在此背景下，三星、SK海力士、美光科技等占據全球90%以上DRAM產能的頭部廠商，紛紛將稀缺產能向利潤更高的HBM高帶寬內存、AI服務器內存傾斜，大幅擠壓了汽車、消費電子等領域的通用內存產能配額，國內存儲產業鏈相關企業也迎來產業格局調整下的新機遇。

數據顯示，2026年傳統數據中心和AI數據中心將消耗全球70%以上的高端內存芯片，而汽車行業在全球DRAM市場的占比不足10%，在產能爭奪中毫無話語權。蔚來董事長李斌的直言道出了車企的無奈：“汽車行業要和AI算力中心搶內存資源，對方都是上千億美元的投資規模，我們根本搶不過?！备鼑谰氖牵@場供應短缺并非短期現象，SK海力士警告DRAM供應緊張將持續至2028年，瑞銀、摩根大通等國際大行也預測短缺狀態至少延續至2027年，而內存產能擴張需要1-2年周期，車企的成本壓力將長期存在，這也讓國內布局存儲芯片及模組的企業迎來發展窗口期。長鑫科技作為國內DRAM龍頭，已提交科創板IPO申請，擬募資295億元投向技改與研發，其產能規模位居中國第一、全球第四，2025年第二季度DRAM銷售額全球市場份額達3.97%，成為國產車載存儲芯片突圍的重要力量；佰維存儲等國內存儲模組廠商則針對性推出車載級存儲解決方案，適配車企智能化需求，在車規級存儲領域持續卡位布局。

汽車行業的智能化轉型，讓車企對內存芯片的依賴度達到前所未有的高度，也讓這場漲價潮的沖擊更為直接。如今高端智能汽車的存儲需求已從64GB攀升至256GB，并向TB級別邁進，智能座艙、高階ADAS、電池管理系統等核心功能的運行，都需要大容量、高性能內存芯片的支撐，而車規級存儲芯片對穩定性、可靠性的嚴苛要求，也推動國內相關企業加速技術升級。內存芯片已從汽車的“輔助零部件”，成為決定智能化體驗的核心配置，這也讓車企難以通過簡單減配來降低成本，而國內如江波龍等布局車規級存儲的企業，也在持續完善車載存儲產品矩陣，適配車企日益增長的高端需求。

多位車企高管透露，內存漲價已讓單車生產成本大幅攀升：雷軍直言小米SU7僅內存成本就可能年漲數千元，深藍汽車單臺車成本因存儲芯片與動力電池漲價上漲數千元，摩根士丹利更是測算，內存短缺或將導致電動汽車成本增加300-400美元，傳統燃油車增加100-200美元；理想汽車供應鏈副總裁孟慶鵬更是發出重磅預警，2026年汽車行業存儲芯片供應滿足率或不足50%，車企不僅面臨成本上漲，還可能遭遇“買不到芯”的供應鏈風險。面對居高不下的內存成本，車企卻陷入“不敢漲價”的尷尬境地。截至目前，蔚來、理想、長安汽車等主流車企均表示，暫未將內存漲價壓力傳導至終端售價，而是依靠自身毛利空間內部消化。這背后，是當前汽車市場尤其是新能源汽車市場的激烈競爭，貿然漲價意味著失去市場份額，而自行消化成本則直接擠壓利潤空間。

有行業人士直言，車企從利潤中消化成本，本質上是一種“變相降價”，而部分中小車企甚至可能采取削減非核心存儲配置、更換低價零部件等隱蔽方式應對，這或將影響產品的智能化體驗。值得注意的是，當前內存成本在整車BOM中的占比雖不足1%，但隨著汽車智能化的深度推進，高階ADAS和智能座艙對存儲容量的需求將持續攀升，內存芯片的重要性與日俱增。能否穩定拿到足夠的存儲芯片供給，不僅關乎車企的生產成本，更成為保障產品功能完整性、新車交付節奏的關鍵，這也是對車企供應鏈韌性的一次全面檢驗，而國內存儲企業與車企的合作也在持續深化，如兆易創新在車規級閃存芯片領域的布局，已實現部分車企的批量供貨，成為車載存儲供應鏈中的重要一環。

為應對這場內存危機，車企正多措并舉打響供應鏈保衛戰，同時國內存儲產業鏈與汽車產業的協同聯動也在不斷加強。部分車企通過軟件算法升級提升內存使用效率，減少配置冗余；蔚來等企業加碼自研芯片，降低對外部高端存儲芯片的依賴；長安汽車、小鵬汽車等車企則與供應鏈企業簽訂長期合作協議，鎖定核心部件供應，其中不乏與國內存儲模組、車規級芯片企業的深度綁定。而國內存儲產業鏈也在加速補位，除長鑫科技、佰維存儲外，瀾起科技在內存接口芯片領域的技術優勢，使其在高端存儲配套環節持續受益，車規級內存接口芯片的研發與落地也在穩步推進，進一步完善了國內車載存儲的產業鏈布局。

這場由AI引發的內存漲價風暴，不僅是對車企成本控制能力的考驗，更倒逼汽車行業重構供應鏈布局，同時也推動國內存儲產業鏈加速向車規級市場滲透。在AI算力持續拉動存儲需求、國際頭部廠商壟斷產能的背景下，車企單純依賴外部采購的模式已難以為繼，深化與國內存儲產業鏈的技術、資本綁定，加速車規級存儲芯片的國產替代，構建自主可控的供應鏈體系，成為行業破局的關鍵。而對于消費者而言，車企當前的成本消化并非長久之計，李斌等車企高管的“建議早買車”，也釋放出未來車價上漲的明確信號。

從行業發展來看，這場內存危機也成為汽車行業競爭格局分化的催化劑，同時為國內存儲產業鏈帶來了國產化替代與市場拓展的雙重機遇。具備成熟供應鏈體系、強大資金實力和自研能力的頭部車企，能更好地抵御成本壓力和供應風險，而與國內存儲企業深度合作的車企，也將在供應鏈穩定性上占據優勢；而中小車企和弱勢新勢力則將面臨更大的生存挑戰，行業淘汰賽或將進一步加速。汽車智能化的浪潮不可逆轉，而存儲芯片作為核心算力底座，其供應與成本問題將長期存在，國內存儲企業在車規級領域的技術突破與產能布局，不僅將緩解車企的供應鏈焦慮，也將推動整個存儲產業鏈的高質量發展，如何在成本與創新之間找到平衡，成為車企與國內存儲企業共同面對的核心課題。

鄭重聲明：本文內容基于官方媒體報道、行業研究機構數據及企業公開信息整理，僅為傳播市場信息，不構成任何投資建議，據此操作，風險自擔。