債市收盤｜期現市場分化，現券尾盤走強

財聯社1月26日訊（編輯 楊斌）今日，期現市場分化，長債收益率尾盤下行，10年國債收益率下行約0.5BP。

國債期貨收盤多數下跌，30年期主力合約漲0.20%報112.510元，10年期主力合約跌0.02%報108.180元，5年期主力合約跌0.02%報105.850元，2年期主力合約跌0.02%報102.392元。

銀行間主要利率債收益率漲跌不一，截至下午16:30，10年期國債活躍券250016收益率下行0.3bp報1.827%，30年期國債活躍券2500006收益率下行0.35bp報2.2425%，10年期國開活躍券250215收益率上行0.4bp報1.945%。

（數據來源：Wind，財聯社整理）

一級市場招標情況如下：

交易所債券市場收盤。據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分別是：21萬科04、22萬科02、22萬科04、21萬科06、23產融06。具體如下：

據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分別是：H0中駿02、H1碧地02、23產融K1、23產融13、24產融06。具體如下：

業內人士指出，今天市場走勢中最令人“驚奇”的地方在于，現券市場在國債期貨收盤之后，而且是在國債期貨整體中規中矩表現一般的情況下，尾盤突然走強。國債期貨的波動區間幾乎壓縮到了極致，近4天下來累積的波動幅度都不到0.1元，現券的波動還是比期貨大一點。近期市場行情或與開年后銀行+保險的負債端好于預期有關，開年后銀行保險機構的負債端好于預期，保險的分紅險銷售情況良好，在某種程度上彌補了銀行資金對于債券的需求，分紅險某種程度上也是“存款搬家”的結果。超長債收益率已經尚可，銀行與保險資金有配置的需求。

公開市場方面，央行公告稱，1月26日以固定利率、數量招標方式開展了1505億元7天期逆回購操作，操作利率1.40%，投標量1505億元，中標量1505億元。數據顯示，當日1583億元逆回購到期，據此計算，單日凈回籠78億元。

資金面方面，Shibor短端品種多數上行。隔夜品種上行2.4BP報1.42%；7天期上行5.2BP報1.543%；14天期上行2.2BP報1.599%；1個月期下行0.19BP報1.5558%。

銀行間回購定盤利率多數上漲。FR001漲1.0個基點報1.51%；FR007漲9.0個基點報1.64%；FR014持平報1.61%。

銀銀間回購定盤利率全線上漲。FDR001漲2.0個基點報1.42%；FDR007漲7.0個基點報1.56%；FDR014漲3.0個基點報1.6%。

銀存間回購利率情況如下：

（數據來源：Choice數據，財聯社整理）

一級存單方面，今日3M國股在1.56%-1.57%位置需求較好，1Y期國股報在1.58%-1.61%的位置。二級存單方面，6M國股成交在1.5900%附近（較前一日上行0.5BP），1Y國股成交在1.6000%的位置（較前一日上行0.5BP）。

（數據來源：Wind數據，財聯社整理）

（財聯社 楊斌）