算算企業年金這本賬

李 婕 劉博寧

覆蓋面日益擴大的養老保險為居民安享晚年生活提供了重要保障。近日，安徽省阜陽市舉辦的一場春節聯歡晚會海選場外，退休職工在排練舞蹈。 王 彪攝(人民視覺)

人力資源和社會保障部、財政部1月15日對外發布關于進一步做好企業年金工作的意見，提出擴大企業年金制度覆蓋范圍、簡化建立程序等舉措。 朱慧卿作(新華社發)

近日，人力資源和社會保障部、財政部印發《關于進一步做好企業年金工作的意見》(以下簡稱《意見》)，明確擴大企業年金制度覆蓋范圍。

“我是2021年退休的，現在每個月都能領到企業年金，確實給退休后增加了一份穩定收入。”50歲那年，河北省石家莊市的胡春花正式退休，成為企業年金的受益者。如今，新規出臺，有望讓企業年金制度覆蓋更多人群。

企業年金制度運行如何？新規從哪些方面進行優化？記者進行了采訪。

全國建立企業年金的用人單位已有17.5萬戶，參加職工3332.05萬人——

補充養老功能初步顯現

胡春花清楚記得公司建立企業年金的契機。“啟動這個制度，主要是因為之前公司里陸續退休的職工，養老金水平普遍不高。”胡春花說，那時候企業效益還算不錯，加上國家鼓勵，為了給大家退休后多一份保障，公司經過職工代表大會討論通過，決定從2018年起正式建立企業年金。

什么是企業年金？根據《企業年金辦法》，它是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自主建立的補充養老保險制度。

在中國，企業年金制度始于2004年《企業年金試行辦法》的頒布實施。“在當時的時代背景下，企業年金主要是作為多層次多支柱養老金體系中的第二層次，為參保人群提供除職工基本養老保險待遇之外的補充性養老收入來源，堪稱我國養老金制度改革歷史上第一個補充性養老金制度。”中國人民大學教授、中國社會保障學會秘書長魯全說。

據了解，企業年金所需費用由企業和職工個人共同繳納。其中，職工個人繳費由企業從職工個人工資中代扣代繳。“這筆錢在工資條上列得很清楚，我平時也會留意賬戶里的積累情況。”胡春花記得，根據公司的相關方案，個人繳納工資總額的4%，單位繳納的部分則與工齡掛鉤——工齡越長，單位繳的比例越高，最高能達到8%。“有了企業年金，確實感覺退休生活多了一層保障，幸福感和安全感都增強了。”她說。

建立企業年金有哪些好處？專家表示，職工個人參加企業年金，可以平滑當期和未來收入，提高退休后的收入水平。用人單位建立企業年金，有利于吸引和留住人才。同時，國家制定實施稅收優惠政策，支持企業年金發展。用人單位和職工建立(參加)企業年金，可以享受企業所得稅稅前扣除和個人所得稅遞延納稅政策。

人社部數據顯示，截至2025年三季度，全國建立企業年金的用人單位17.5萬戶，參加職工3332.05萬人，積累基金4.09萬億元，補充養老功能初步顯現。

拓寬覆蓋范圍、靈活選擇繳費比例——

讓更多企業“進得來、建得起、持續辦”

“對于今后的養老保障，你了解哪些渠道？知道企業年金嗎？”隨機采訪中，部分企業職工表示并不知曉企業年金。從實踐看，用人單位和職工對企業年金參與度還有待提高，受益面需進一步拓寬。

據了解，此次《意見》發布，就是要增強企業年金制度的包容性、靈活性和便捷性，持續推動擴大覆蓋范圍，讓更多職工享有企業年金。

拓寬覆蓋范圍——不僅各類企業可以建立企業年金，社會團體、基金會、民辦非企業單位以及其他參加企業職工基本養老保險的用人單位及其職工，均可建立企業年金。

靈活選擇繳費比例——根據《意見》，用人單位繳納企業年金每年不超過本單位參加企業年金職工工資總額的8%，用人單位和職工個人繳費合計不超過本單位參加企業年金職工工資總額的12%。實際操作中，用人單位及其職工可以結合經濟負擔能力，靈活選擇繳費比例或額度。

也就是說，經濟負擔能力較強的用人單位和職工可以按照較高比例或額度繳納企業年金，如單位繳費8%，個人繳費4%；經濟負擔能力有限的，可以先從低繳費比例或額度起步，有條件后再逐步提高。用人單位持續繳費能力不足時，也可以降低繳費標準或者中止繳費。

自主選擇建立方式——用人單位可以建立企業年金單一計劃，也可以選擇參加法人受托機構發起的企業年金集合計劃。有關方面將豐富集合計劃供給類型，探索依托集合計劃推行簡易程序，為中小微企業建立企業年金提供便利。

“企業是經營主體，也是企業年金的建立主體，其經營狀況受到多重因素的影響，從而需要在企業年金治理機制中引入更多樣化的建立方式和更靈活化的繳費方式。”魯全認為，此次《意見》在建立方式、繳費機制等方面，充分尊重企業的自主性，允許企業根據實際財務狀況在政策范圍內調整繳費比例或額度，從而確保企業年金計劃的長期可持續性。

記者在采訪中了解到，部分企業在建立企業年金制度上存在成本方面的顧慮，既有當期成本壓力，也有對未來持續繳費的擔憂。新規則提供了更加靈活的選擇。“偶爾也有員工來詢問，公司是否會考慮繳納企業年金。我們完全理解，誰都希望未來多一份保障，晚年過得更加安穩。”一家小微企業負責人說，努力經營，讓員工獲得感更強，也是公司的目標。分析認為，新規出臺系列舉措，就是要為更多企業“進得來、建得起、持續辦”創造有利條件。

2007年—2024年，全國企業年金基金年均投資收益率為6.17%——

“長錢長投”保值增值

在企業年金中，還有重要的一環是企業年金基金投資運營收益。

根據規定，企業年金基金實行完全積累，為每個參加企業年金的職工建立個人賬戶，按照國家有關規定投資運營。企業年金基金投資運營收益并入企業年金基金。多位已經領取企業年金的退休人員介紹，他們在選擇企業年金領取方式(包括按月、分次或者一次性領取)時，投資運營收益是重要的參考因素。

4年前，來自浙江的蘇大叔從公司退休。自2005年繳納企業年金以來，他的個人賬戶已累積了長達十六七年的繳費。“退休時，會有年金經理提供領取方案建議。我選擇的是按月領取，現在每月有上千元。”蘇大叔解釋，他當時沒有急需用錢的地方，按月領取既能持續獲得一筆長期、穩定的收入，剩余的錢還能繼續在賬戶里投資增值。“我的年金賬戶年化收益率在5%—6%，長期積累下來還是比較可觀的。自己投資理財恐怕很難達到這個數字。”蘇大叔說。

超4萬億元企業年金基金如何實現“長錢長投”，保值增值？

《意見》提出，加大企業年金基金監管力度，引導企業年金基金管理機構強化合規意識，完善長周期考核機制，防范化解風險，促進企業年金基金安全規范投資運營，實現保值增值。

《2024年度人力資源和社會保障事業發展統計公報》顯示，2007年以來全國企業年金基金年均投資收益率為6.17%。人社部近期公布的數據顯示，截至2025年三季度，企業年金基金的“近三年累計收益率”為12.08%。

市場分析認為，對企業年金基金收益率的披露采用“近三年累計收益率”的口徑，不再聚焦當季或當年，有利于推動年金長周期考核，發揮企業年金“長錢長投”的投資優勢。

總體上，新規出臺為企業年金發展帶來利好。“企業年金發展既不要急，也不能停。”北京大學中國保險與社會保障研究中心主任鄭偉表示，一方面，企業年金的發展需要適宜的外部環境，包括經濟環境、養老保險制度環境、勞動力市場環境和資本市場環境等。另一方面，在人口老齡化持續深化的形勢下，為了讓企業職工退休之后能夠獲得合意的養老待遇水平，發展企業年金的重要性就更加凸顯。