深夜，萬科突傳好消息

文/樂居財經 王敏

深夜，萬科傳來“好消息”。

1月27日晚間，市場公開信息顯示，萬科旗下尋求展期的兩筆中票的展期方案獲得通過。“22萬科MTN004”、“22萬科MTN005”的2026年第一次持有人會議決議公告發布，兩次持有人會議中的“議案三”均獲得100%通過，即針對債券的展期方案。

“22萬科MTN004”是萬科在2022年12月發行的中期票據，期限3年，原定到期日為2025年12月15日。目前，該筆中票余額20億元，票面利率為3%。

“22萬科MTN005”發行總額37億元，債券期限3年，起息日為2022年12月28日，兌付日為2025年12月28日，利率3%。

具體來看，“22萬科MTN004”的“議案三”明確，對于參加本次持有人會議且表決同意議案三或議案四任一議案的每個持有人賬戶，萬科要在2026年1月28日實施10萬元的兌付；在扣除上述固定兌付部分的本金后，剩余本金的40%也在1月28日兌付，其余60%本金展期一年。

“22萬科MTN005”在1月28日完成10萬固定兌付安排的同時，支付剩余本金的40%，其余60%展期一年。

此外，萬科承諾以其持有的深圳中萬華凱、西安伊合源以及深圳萬信未來城三家項目公司的應收賬款進行質押，為未兌付的本息提供增信保障。

值得注意的是，萬科一筆余額11億元的“21萬科02”債券，展期1年方案也在此前獲得通過。籍此，萬科三筆合計68億元債券展期成功。

據公開資料顯示，2026年上半年，萬科有三只公司債到期，分別為“23萬科MTN001”、“23萬科MTN002”、“23萬科MTN003”，將于今年4月23日、5月12日、6月15日到期，債券余額均為20億元。

業內人士預計，萬科后續的債務將繼續開展展期工作。

同日晚間，萬科同步公告稱，經協商，萬科第一大股東深圳市地鐵集團有限公司向公司提供不超過23.6億元借款。借款用途為償還公司在公開市場發行的債券本金與利息。

借款期限為36個月，借款利率為每筆借款提款日前一工作日全國銀行間同業拆借中心公布的1年期貸款市場報價利率（LPR）減66個基點，目前為2.34%。

加上2025年深鐵累計向萬科提供的13筆借款，如今借款額度已經上升至338.2億元

截至目前，深圳地鐵集團持有萬科27.18%的股權，系萬科的第一大股東。1-9月，萬科A累計營業收入為1613.9億元；歸屬于上市公司股東的凈虧損280.2億元。

其中，房地產開發業務結算面積為833.3萬平方米，貢獻營業收入1142.5億元。截至2025年9月末，集團持有的貨幣資金為656.8億元；有息負債合計3629.3億元；資產負債率為73.5%，較上年末下降0.1個百分點。

萬科A在財報中表示，前三季度，公司在經營上仍面臨階段性壓力。在各方及大股東強有力的支持下，集團全力保障隊伍穩定、財務穩定和生產經營穩定，改革化險工作穩步推進。

業內人士表示，本次“債務展期 股東輸血”的組合操作，萬科階段性資金壓力得到暫緩。

相關公司：萬科sz000002