新能源洼地突圍，2026合資車企叩響新局面

文 | 周純粼

2025年的中國車市，新能源賽道完成了從高速擴張到深度沉淀的轉(zhuǎn)型。乘聯(lián)會2025年全年數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)新能源乘用車?yán)塾嬃闶垆N量達(dá)1280.9萬輛，同比增長17.6%，滲透率攀升至歷史高位，成為市場主流增量。

而伴隨市場規(guī)模的擴大，價格戰(zhàn)的喧囂逐漸褪去，行業(yè)競爭從“規(guī)模比拼”轉(zhuǎn)向“價值深耕”，消費理性化與政策提質(zhì)增效的雙重導(dǎo)向，讓車市銷量結(jié)構(gòu)發(fā)生重構(gòu)。

在此背景下，自主品牌憑借先發(fā)優(yōu)勢占據(jù)新能源市場主導(dǎo)，豪華品牌穩(wěn)步推進(jìn)電動化轉(zhuǎn)型，而合資品牌新能源滲透率僅8.2%，遠(yuǎn)低于自主品牌的80.9%和豪華品牌的39.1%。

不過，這一“短板”，從另一方面看，反而是2026年車市最具潛力的結(jié)構(gòu)性增量。

抓牢新能源主戰(zhàn)場，尋找高端電車新機會

新能源滲透率的持續(xù)提升，直接推動車市價格格局從“沙漏型”向“紡錘形”演進(jìn)，10-20萬價格帶憑借龐大的大眾消費基數(shù)，成為當(dāng)之無愧的新能源主戰(zhàn)場，這一趨勢有明確的市場數(shù)據(jù)與政策導(dǎo)向支撐。

乘聯(lián)會2025年全年數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)新能源乘用車?yán)塾嬃闶垆N量達(dá)1280.9萬輛，滲透率攀升至54%，其中10-20萬價格區(qū)間新能源市場份額達(dá)38%。

此外，新能源車的均價從2023年的均價18.4萬元，下降到2024年的均價18.0萬元，2025年的均價16.1萬元，價格下降明顯。公開資料顯示，2025年合資純電銷量前十中，7款車型定價集中在10-16萬元，鉑智3X、日產(chǎn)N7、大眾ID.3包攬前三。

中汽協(xié)預(yù)測，2026年該區(qū)間銷量增速將顯著超過行業(yè)整體，市場份額將提升至45%以上。

遺憾的是，多數(shù)合資車企在新能源轉(zhuǎn)型中，在10-20萬核心賽道嚴(yán)重缺位。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2025年全年，10-15萬新能源市場：自主品牌占比78.3%，合資品牌12.7%；15-20萬新能源市場：自主品牌占比65.1%，合資品牌20.3%。

而占據(jù)市場主導(dǎo)的自主品牌，卻陷入了“配置堆砌、參數(shù)內(nèi)卷”的怪圈，將成本投入到大屏、激光雷達(dá)等低頻配置，在產(chǎn)品品控、長期使用體驗、售后兜底等用戶核心訴求上存在明顯短板，這就為合資品牌留下了精準(zhǔn)的市場空白。

廣汽豐田是最早洞察并落地這一機會的合資車企之一，2025年其全年銷量772668臺，在行業(yè)承壓下實現(xiàn)逆勢正增長，其中新能源占比突破9%，首款本土主導(dǎo)開發(fā)的鉑智3X年銷70008臺，登頂合資純電銷冠，四季度連續(xù)月銷破萬，驗證了10-20萬合資新能源市場的潛力。

這款車型的成功，核心在于精準(zhǔn)卡位與務(wù)實定位。10.98萬元起售價貼合大眾消費基數(shù)，同時滿足補貼門檻，避開自主品牌配置內(nèi)卷，重點優(yōu)化日常通勤、續(xù)航穩(wěn)定性等高頻使用場景。

比如，在純電動車用戶十分在意的續(xù)航表現(xiàn)上，鉑智3X很“實在”。根據(jù)媒體實測，其520km 版本實測續(xù)航達(dá)成率能達(dá)到90%。與供應(yīng)商共同定制開發(fā)的電芯，設(shè)計壽命達(dá)到30萬公里，改變了電動車3-5年就要換新車的刻板印象。

鉑智3X寬敞的空間、專門針對中國市場進(jìn)行的底盤調(diào)校等舉措，都是其精準(zhǔn)拿捏用戶需求的體現(xiàn)。

為承接增量，廣汽豐田2025年搭建新能源專屬銷售體系，建設(shè)專屬服務(wù)網(wǎng)點，優(yōu)化線上線下渠道，為產(chǎn)品落地提供支撐。

另一方面，乘聯(lián)會《2026年中國乘用車市場價格段分析報告》中預(yù)測，2026年，20-30萬元價位市場份額預(yù)計從2025年的19%升至20.5%，成為高端新能源核心增長帶，其中25-30萬元區(qū)間增速最快，預(yù)計增速可達(dá)18%。

政府部門的相關(guān)政策也從側(cè)面展現(xiàn)了鼓勵市場向中高端發(fā)展的導(dǎo)向。比如，商務(wù)部等8部門發(fā)布的《2026年汽車以舊換新補貼實施細(xì)則》中指出，報廢換新能源最高補2萬元（新車≥16.67萬元），置換最高補1.5萬元（新車≥18.75萬元）。

在這方面，2026年3月即將上市的鉑智7將補位20-30萬高端純電區(qū)間，后續(xù)還將上市漢蘭達(dá)/賽那增程版，貼合工信部100公里續(xù)航門檻，形成“純電高低搭配+增程補位”的產(chǎn)品矩陣，配合10-15萬售價區(qū)間主銷的鉑智3X，廣汽豐田已初步覆蓋10-30萬核心賽道。

混動賽道價值重估，合資技術(shù)積淀迎兌現(xiàn)期

新能源滲透率的提升，倒逼政策走向“提質(zhì)增效、淘汰落后”，2026年新能源相關(guān)政策的調(diào)整，讓混動/增程賽道迎來價值重估，而深耕這一領(lǐng)域的合資品牌，其技術(shù)積淀也迎來了集中兌現(xiàn)期。

工信部《2026—2027年減免車輛購置稅新能源汽車產(chǎn)品技術(shù)要求》明確，2026年起插混（含增程）乘用車純電續(xù)航需≥100公里，虧電油耗較現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)降低30%以上，這一政策直接淘汰了低續(xù)航、高油耗的偽新能源車型，讓長電驅(qū)高效PHEV與低電耗純電成為政策紅利唯一承接主體。

這一調(diào)整不僅是為了提高門檻，也是對新能源產(chǎn)品“實用性”的回歸，恰好契合了中國車市的多元用車需求。中國地域廣闊，三四線城市充電設(shè)施不完善，長途出行用戶存在續(xù)航焦慮，混動/增程“可油可電”的特性，成為這類用戶的剛性需求，也讓其從“過渡技術(shù)”成為“長期主流選擇”。

《中國汽車報》報道顯示，混動技術(shù)正逐步成為行業(yè)主流，海外市場對混動車型的需求也持續(xù)攀升，為具備技術(shù)積淀的車企提供了國內(nèi)外的雙重增量空間。

在混動技術(shù)領(lǐng)域，以豐田為代表的品牌擁有數(shù)十年的技術(shù)積淀，其混動系統(tǒng)的可靠性、穩(wěn)定性經(jīng)過全球千萬用戶驗證，這一優(yōu)勢是自主品牌與新勢力短期內(nèi)難以企及的。

廣汽豐田是混動賽道的標(biāo)桿企業(yè)，2025年其智能電混雙擎車型銷量390357臺，占比超50%，每兩臺銷量中就有一臺是雙擎車型。在超過3000萬名混動車主背后，是豐田對中國市場需求的持續(xù)捕捉和舉措落地。

比如，針對中國智能電動迅速發(fā)展的現(xiàn)狀，豐田在華推出中國首席工程師（RCE）制度，將產(chǎn)品企劃、開發(fā)的核心決策權(quán)下放本土團(tuán)隊，打破“外方主導(dǎo)、中方執(zhí)行”的傳統(tǒng)模式，讓混動技術(shù)升級更貼合中國用戶長途出行、路況復(fù)雜的用車需求。

作為豐田在華的重要合資公司之一，廣汽豐田將這套RCE制度落實得較徹底。在開發(fā)一款新車時，RCE會到經(jīng)銷店和用戶面談，充分了解用戶需求。在這套制度下，這家合資公司同時融入華為IPD集成產(chǎn)品開發(fā)體系，打破部門壁壘，提升研發(fā)效率。通過與中國科技巨頭的交流合作，為混動技術(shù)向增程賽道延伸、純電產(chǎn)品本土化適配奠定基礎(chǔ)。

長期主義成行業(yè)共識，價值落地是核心競爭力

新能源市場從高速擴張到深度沉淀，最顯著的變化發(fā)生在消費端：用戶對新能源的選擇，從“追求參數(shù)配置”的非理性階段，轉(zhuǎn)向“重可靠實用”的理性階段，消費理性化推動全行業(yè)競爭邏輯發(fā)生變化，長期主義造車?yán)砟畛蔀樾袠I(yè)共識，而價值落地能力，也成為車企的核心競爭力。

新浪財經(jīng)行業(yè)調(diào)研分析顯示，2025年以來價格戰(zhàn)的刺激作用持續(xù)減弱，2025年11月新能源車型平均折扣達(dá)18.7%，但乘用車銷量同比下滑8.1%，這一數(shù)據(jù)印證了用戶對“降價”已脫敏，不再為低價低質(zhì)產(chǎn)品買單。

據(jù)卓思天成、汽車之家聯(lián)合發(fā)布的《2025新能源汽車消費趨勢洞察》聯(lián)合調(diào)研顯示，用戶對噱頭式智能化的溢價意愿極低，僅13.25%的用戶愿意為智能化配置支付額外費用；而J.D.Power發(fā)布的《2025中國汽車售后服務(wù)與用戶信任度調(diào)研報告》則指出，78.28%的用戶將"延長質(zhì)保"列為購車首要考量，71.53%的用戶呼吁售后價格透明。

這一需求變化，契合了合資品牌的長期主義造車積淀，而此前陷入配置內(nèi)卷的自主品牌與新勢力，也開始向這一邏輯靠攏。觀察近期行業(yè)動向不難發(fā)現(xiàn)，理想、零跑等新勢力調(diào)整了產(chǎn)品策略，摒棄“有什么堆什么”的內(nèi)卷式開發(fā)，精簡冗余配置，重點優(yōu)化日常通勤、智能泊車等高頻使用場景。

這種“雙向?qū)W習(xí)”成為行業(yè)新趨勢，傳統(tǒng)合資在營銷端學(xué)習(xí)新勢力的創(chuàng)新打法，新勢力則在造車核心邏輯上，向合資的務(wù)實、嚴(yán)謹(jǐn)靠攏。

廣汽豐田是長期主義造車?yán)砟畹膱远ㄛ`行者，其2025年的全體系改革，核心就是“回歸用戶需求、落地價值承諾”。

在技術(shù)合作上，其與華為、Momenta等本土科技企業(yè)深度共創(chuàng)。合作中，雙方并不是簡單的供應(yīng)關(guān)系，而是基于中國用戶使用習(xí)慣聯(lián)合開發(fā)智能配置，比如鉑智3X搭載的Momenta高階智駕大模型，重點優(yōu)化高頻路況的安全性。

針對城市早晚高峰加塞這一最常見場景，系統(tǒng)優(yōu)化制動與避讓邏輯，實現(xiàn)平順減速預(yù)留安全距離，避免急剎引發(fā)的追尾風(fēng)險；面對窄路會車、無劃線路段等城市通勤高頻路況，強化對向來車識別與障礙避讓能力，適配老城區(qū)等復(fù)雜道路環(huán)境。

高頻場景的集中攻堅，讓每一分成本都落到實處，避免閉門造車。

在售后保障上，廣汽豐田試點推出“廠家三擔(dān)責(zé)”政策，全面覆蓋電池自燃、智能泊車事故、電池衰減擔(dān)責(zé)，且電池衰減保障標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)超行業(yè)，實現(xiàn)廠家直接兜底，同時為燃油車推出動力總成終身質(zhì)保，強化用戶信任。

在產(chǎn)品開發(fā)上，始終堅持“實用為王”，鉑智系列車型的續(xù)航、充電速度均貼合日常使用需求，不盲目追求超快充、超長續(xù)航等噱頭，避免成本浪費。

同時，廣汽豐田從一開始就不跟風(fēng)行業(yè)內(nèi)簡單粗暴的降價行為，而是通過提升全車系型的高價值，大幅提升2026款全球車入門配置等做法，來滿足消費者的用車體驗和獲得感，這正是不盲目參與短期獲利，堅定品牌與用戶正向口碑打造的長期主義策略。

上述這些都是回歸用戶需求，落地有效價值的具體體現(xiàn)。

合資品牌的新能源突圍有跡可循

2026年中國車市的增量，不再來自全行業(yè)的野蠻擴張，而是源于結(jié)構(gòu)性機會的釋放，合資新能源8.2%滲透率背后的增量洼地，是今年車市最核心的結(jié)構(gòu)性機會。而想要抓住這一核心機會，合資品牌可依托自身優(yōu)勢探索務(wù)實突圍路徑，結(jié)合當(dāng)前市場需求與政策導(dǎo)向，大致可聚焦三大方向。

其一，精準(zhǔn)卡位核心賽道，摒棄短板思維。合資品牌無需盲目跟風(fēng)自主品牌的配置內(nèi)卷，也不必照搬海外電動化路徑，重點覆蓋兩大細(xì)分區(qū)間——以10-20萬為主流剛需賽道，依托自身在燃油車時代的用戶基礎(chǔ)與品牌認(rèn)可度，貼合政策導(dǎo)向布局務(wù)實產(chǎn)品，承接主流剛需用戶的未被滿足需求。

同時兼顧20-30萬消費升級賽道，承接用戶向上進(jìn)階的需求，實現(xiàn)全維度覆蓋，真正把“短板”變成“機遇”。

這一點，廣汽豐田的產(chǎn)品布局尤為典型，鉑智3X卡位10-20萬主流區(qū)間，鉑智7錨定20-30萬消費升級區(qū)間，形成高低搭配，精準(zhǔn)覆蓋核心增量市場。

其二，推進(jìn)深度本土化改革，打破路徑依賴。本土化不是簡單的配置微調(diào)，而是研發(fā)、供應(yīng)鏈、決策的全體系工作，將產(chǎn)品開發(fā)的主動權(quán)交給本土團(tuán)隊，讓產(chǎn)品真正貼合中國用戶的用車習(xí)慣；同時加強與本土科技企業(yè)的深度共創(chuàng)，實現(xiàn)技術(shù)與體驗的本土化，擺脫對全球供應(yīng)鏈與技術(shù)輸入的依賴，這是合資品牌將優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為競爭力的核心。

廣汽豐田通過深化落地中國首席工程師（RCE）制度、融入華為 IPD 集成產(chǎn)品開發(fā)體系，實現(xiàn)鉑智系列車型的本土化研發(fā)，正是這一路徑的成功實踐。

其三，堅守以價值落地贏得用戶。在消費理性化時代，車企應(yīng)摒棄浮躁的內(nèi)卷心態(tài)，聚焦用戶核心訴求，將價值承諾落到實處，以可靠的產(chǎn)品、完善的售后、務(wù)實的體驗，替代噱頭式配置與口號式服務(wù)；注重長期口碑積累，而非短期流量比拼，這是所有車企在新能源時代站穩(wěn)腳跟的根本，也是合資品牌發(fā)揮自身積淀優(yōu)勢的關(guān)鍵。

廣汽豐田首推 “廠家三擔(dān)責(zé)” 售后政策、堅持實用化產(chǎn)品研發(fā)，正是價值落地的具體體現(xiàn)，也使其在合資新能源突圍中占據(jù)主動。

綜合來看，在合資品牌反攻突圍的過程中，廣汽豐田無疑是一個值得研究的案例。