美元大漲、黃金暴跌！特朗普挑了位最“鷹”的鮑威爾接班人？

財聯社1月30日訊（編輯 瀟湘）隨著有消息人士透露特朗普政府正準備提名凱文·沃什擔任下一任美聯儲主席，美國股指期貨、美國國債和貴金屬價格周五(1月30日)亞洲時段紛紛下挫，美元指數則迎來大幅反彈，因業內人士普遍認為，沃什在貨幣政策方面的立場比其他候選人都更加鷹派。

據知情人士透露，特朗普總統的顧問們已被告知，預計特朗普將提名凱文·沃什擔任美聯儲主席。沃什曾是美聯儲內部人士，后來轉而成為了該機構的批評者。

美聯儲主席的提名可以說是特朗普在其剩余任期內面臨的最重要的人事決定，因為美聯儲在出現金融危機或經濟衰退時往往扮演著第一響應者的角色，并且設定的利率會影響經濟和市場的方方面面。

據悉，沃什已經于當地時間周四訪問了白宮，并與特朗普進行了會面。

在周四晚間，特朗普曾告訴記者，他計劃于周五上午公布美聯儲主席人選。特朗普當時表示人選不會太出人意料，而且是金融界人盡皆知的人物——“很多人認為這個人幾年前就可能出現在那里。”

這番暗示其實已經將指引針撥向了沃什——八年前，特朗普也曾考慮過提名沃什擔任美聯儲主席，但最終選擇了現任主席鮑威爾。

根據預測平臺Polymarket的數據顯示，目前沃什被特朗普提名為美聯儲新主席的概率飆升至93%。

現年55歲的沃什長期以來一直想要伺機重返美聯儲，領導這個他曾經效力過的機構——而他本人也曾多年公開批評該機構。沃什曾任美聯儲理事，在2008-09年金融危機期間，他曾在幕后參與了華盛頓對華爾街的救助行動。2017年，沃什曾競選美聯儲主席一職，但最終敗給了鮑威爾。

但在鮑威爾上臺之后，特朗普很快就對當初選擇鮑威爾的決定后悔不已，并曾公開表示后悔沒有選擇沃什。“凱文，我當時真希望你能來幫忙。你當初為什么沒更積極主動地爭取這份工作呢？”特朗普在2020年的一次活動上說道，當時他正向臺下的沃什打招呼。“如果當時選了你，我會非常滿意的。”

特朗普在其兩屆任期內都曾抨擊美聯儲降息速度不夠快。美聯儲在本周的會議上維持基準短期利率不變，在去年下半年連續三次降息后暫停降息，并于周四早些時候再度遭到了特朗普的批評。

美元大漲、黃金暴跌

很有意思的是，雖然特朗普今晚就將宣布市場心心念念的鮑威爾接班人人選，但沃什的名字，卻反而沒有令市場感到興奮——股、債、商品市場周五在上述消息出爐后反而出現了大幅回落。

對此，業內人士表示，雖然沃什目前也自稱是低利率的倡導者，但與其他幾位美聯儲主席候選人——如里德爾、哈西特相比，他依然被人們認為是激進色彩較淡的選擇之一，且在實施大規模貨幣刺激政策方面可能比其他人更加審慎。

行情數據顯示，在知情人士爆料沃什于周四在白宮與特朗普會面后，標普500指數期貨下跌了0.4%，納斯達克指數期貨下跌0.5%。美債價格也同步走低，美國10年期國債收益率最新上漲4.0個基點至4.265%。

KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer表示，“如果沃什被提名為下一任美聯儲主席，市場可能需要降低預期。與其他候選人相比，沃什的立場可能更為鷹派，這可能會抑制市場對進一步降息的預期。”

此外，貴金屬價格日內也在亞洲時段出現了暴跌，延續了隔夜的動蕩行情。現貨黃金價格重挫逾3.5%，最新交投于5183美元附近，現貨白銀價格則大跌逾4%，最新交投于110.30美元附近。

KCM首席交易分析師Tim Waterer表示，“美聯儲主席人選可能不那么鴿派、美元反彈以及黃金市場出現超買狀況，都導致了貴金屬價格的下跌。”

StoneX高級分析師 Matt Simpson則指出，“有傳言稱，沃什將取代鮑威爾擔任美聯儲主席，這給亞洲交易時段的黃金價格帶來了壓力。”

而在外匯市場上，衡量美元兌六種貨幣匯率的ICE美元指數最新上漲0.3%至96.48，扭轉了近期疲軟態勢。Kelleher表示，“消息一出，我們立刻看到了美元買盤。他(沃什)在市場上很有名氣，可能會讓局勢稍微平靜下來。”

“沃什過去以鷹派傾向著稱，強調財政紀律，并采取更為謹慎的降息策略，”新加坡華僑銀行貨幣策略師Moh Siong Sim表示，“沃什的提名可能會緩解市場對美聯儲獨立性的擔憂，從而提振美元，并降低美聯儲的極端鴿派風險。”

沃什究竟是個怎樣的人？

那么，若要刨根問底，沃什究竟是一個怎樣的人呢——如果他真的是一位政策鷹派，特朗普怎么會選中他？而若是一位政策鴿派，今日的市場情緒又為何會如此“沮喪”呢？

這背后或許就不得不提沃什長期以來的立場轉變過程，以及目前他與其他美聯儲主席候選人間的政策差異了。

首先來看特朗普為何可能會選他——沃什目前在許多特朗普政府核心政策上的觀點，都與特朗普本人保持高度一致——在多年倡導自由貿易后，他近年來轉而支持總統的關稅政策，并于去年多次呼吁美聯儲更快地降息。

在去年4月于國際貨幣基金組織發表的演講中，沃什表示美聯儲“當前困境多系自釀苦果”；在電視采訪中，他呼吁進行“制度更迭”，即對引導央行設定利率的框架進行某種未指明的改革。

在過往任職美聯儲期間，沃什確實曾以鷹派立場著稱，但如今則基本響應了特朗普推動降息的呼吁。近幾個月來，沃什公開支持降低借貸成本，與總統的立場保持一致，這與他長期以來作為通脹鷹派的形象大相徑庭。

此外，挑選具有美聯儲任職背景的沃什，顯然有助于特朗普的提名更順利地在國會獲批。事實上，由于美國司法部此前對現任主席鮑威爾發起了刑事調查，部分共和黨議員已威脅要阻撓特朗普的新主席提名。

而與此同時，目前市場擔憂沃什的貨幣政策立場可能比其他候選人更為鷹派，本身或許也并非“無的放矢”……

沃什和其他美聯儲主席候選人，在貨幣政策立場上的最大差異，體現在了對資產負債表的態度上。在近一年的多次演講中，沃什多次表示，美聯儲多年來激進的債券購買計劃已經走得太遠，并可能將其拖入財政政策的混亂政治泥潭。

雖然沃什最初也曾支持美聯儲在2008年全球金融危機后的債券購買計劃(QE)，但后來頻繁警告稱，重啟購買可能引發通脹并扭曲市場信號。

換言之，沃什是美聯儲縮表的堅定支持者。富國銀行策略師安杰洛·馬諾拉托斯此前表示，“沃什的一個關鍵區別在于，他強烈主張美聯儲應維持更小的資產負債表，然而，實現這一目標尤為復雜，因為美聯儲已于去年12月停止縮表，目前正在擴大其資產負債表規模。”

德意志銀行指出，沃什若當選美聯儲主席，其政策主張可能呈現“降息與縮表并行”的奇異組合。當然，德銀也指出，該政策短期內的可行性存疑，因其實施前提是需要監管改革降低銀行的準備金需求。

而隆奧銀行駐新加坡高級宏觀策略師Homin Lee則表示，“我們認為，在當前獨特的政治環境下，很難確定沃什的實際貨幣政策意圖，盡管他過去的鷹派言論確實暗示了他一些特立獨行的傾向，但我們建議不要過度解讀這些言論。”