每日收評三大指數均跌超2%，全市場超4600股飄綠，貴金屬、半導體等熱門賽道集體重挫

財聯社2月2日訊，市場全天震蕩調整，三大指數均跌超2%，科創50指數跌超3%。滬深兩市成交額2.58萬億，較上一個交易日縮量2508億。盤面上，全市場超4600只個股下跌，其中123只個股跌停。從板塊來看，白酒概念反復活躍，皇臺酒業3連板，金徽酒3天2板，水井坊觸及漲停。電網設備概念逆勢走強，漢纜股份、白云電器、三變科技、保變電氣等多股漲停。下跌方面，有色金屬、油氣、化工、煤炭、半導體等板塊跌幅居前。其中有色金屬板塊遭重挫，四川黃金、赤峰黃金、銅陵有色、西部礦業等多股跌停。存儲芯片概念大跌，兆易創新、開普云跌停。截至收盤，滬指跌2.48%，深成指跌2.69%，創業板指跌2.46%。

板塊方面

電網設備漲幅居前，保變電氣、積成電子、三變科技、廣電電氣、白云電器、森源電氣等10余股漲停，雙杰電氣、億能電力、紅相股份、中國西電、望變電氣等個股漲幅居前。

消息面上，當前，全球AI算力建設進入爆發期，高功率、高穩定的供電成為算力集群的“生命線”，電力設備變壓器正升級為算力基礎設施的核心。我國廣東、江蘇等地大量變壓器工廠已經處于滿產的狀態，其中部分面向數據中心的業務訂單都排到了2027年。

東莞證券認為，全球電網年均投資規模仍有較大提升空間，為國內電網設備企業帶來新的出海機遇。建議關注技術和規模領先，有望長期受益于全球能源結構轉型的電網設備頭部企業。不過需注意的是，受盤面整體情緒影響，今日電網設備板塊中漲幅居前多是市值偏小的情緒標的，而辨識度較高的權重票大多呈現沖高回落走勢，其延續性仍有待進一步觀察，先以短線題材輪動看待為宜。

白酒再度拉升，金徽酒、皇臺酒業漲停、水井坊、金種子酒、酒鬼酒、五糧液等跟漲。消息面上，財聯社記者從渠道人士處獲悉，春節旺季需求向好，飛天茅臺（53度、500ml）全國多地供應偏緊，渠道庫存有限，部分區域已申請追加配額。

中信建投研報表示，預計2026年行業見底，頭部市占率將提升，看好春節前后白酒板塊或迎修復機會。目前白酒板塊估值處于歷史低位，具備較強底部配置價值，同時關注消費政策催化。以業績出清卸包袱+強品牌支撐動銷+強運營賦能渠道+新營銷模式探索的底部配置邏輯。

算力租賃方向局部活躍，利通電子、群興玩具漲停，亞康股份漲超10%，浙文互聯、中富通、潤澤科技等個股跟漲。

消息面上，2月1日，騰訊元寶上線春節紅包活動，當日騰訊元寶已超過字節跳動旗下豆包升至第一名。此外，今日千問App同樣宣布投入30億啟動春節攻勢，全面接入淘寶閃購、大麥、飛豬、盒馬等阿里生態業務，該計劃將于2月6日上線。分析人士認為，2026年春節的紅包大戰，已然演變為一場以AI為核心引擎、爭奪下一代流量超級入口的戰略卡位戰。

受近期消息面的密集催化，AI應用及其相關的算力租賃方向的市場關注度顯著提升，并且相關個股也逐步走出了較強的延續性。能否進一步發酵成為市場新的領漲核心，或是后續的觀盤重點之一。

個股方面

個股層面來看，全市場超百股跌停。受到國際貴金屬價格巨幅回調影響，A股有色金屬板塊今日領跌，湖南黃金、中國黃金、招金黃金、白銀有色、中金黃金、西部礦業等20余股跌停，權重紫金礦業與洛陽鉬業同樣雙雙跌超8%。另一方面，半導體產業鏈同樣跌幅明顯，兆易創新、聞泰科技雙雙跌停，中微半導、華虹公司、北京君正、江波龍等人氣個股跌超10%。此外，像算力硬件的中際旭創、AI應用方向的藍色光標、化工股萬華化學等行業人氣龍頭同樣跌超8%。故上述熱門賽道核心標的能否獲得修復仍是關鍵，若能快速止跌企穩，有利于市場整體信心恢復，相反一旦延續弱勢下跌，仍需提防恐慌情緒的蔓延。

后市分析

今日市場震蕩走低，三大指數均以光腳中陰線報收，同時擊穿30日均線。而從量能維度來看，兩市成交額單日萎縮超2500億，在短線出現明確退潮信號的背景下，短期指數或存進一步向下探低之可能。不過中期多頭趨勢的逆轉并非一朝一夕，在短線風險充分釋放后，屆時仍可留意相應的修復機會。 而從盤面的維度來看，市場風險偏好降低較為明顯，有色、半導體、算力硬件等前期熱門賽道悉數走低。應對上需保持謹慎，靜待短期市場虧錢效應的充分釋放為宜。除上述熱點需及時修復以外，若想要再度轉強，能否走出延續性較好領漲新核心，進而開啟新一輪的賺錢周期同樣也是后市關注重點。

市場要聞聚焦

1、傳聞提“IPO現場檢查比例上調、投行項目批量暫停”等多個政策變化 多方求證：舊聞拼接“小作文”

今日再有關于IPO政策變動的傳聞，其中提到，“證監會于2月1日深夜連發三條公告，將IPO現場檢查比例從5%提至20%、突擊入股鎖定期延至36個月，4月7日生效，此外投行項目批量暫停，監管要給一級市場降溫”。財聯社記者向多家投行了解到，該消息為舊聞拼接的“小作文”。首先，證監會官網顯示，2月1日并未發布相關公告；其次，IPO現場檢查比例上調至20%，是2024年4月的政策發布；第三，突擊入股36個月鎖定期在2021年已落地。此外，記者采訪了多家券商投行部及私募機構，均表示未收到相關監管新規通知，現有IPO項目均正常推進，未出現批量暫停的情況。

2、特斯拉：第三代特斯拉人形機器人即將亮相 預計年產百萬

據特斯拉官微消息，第三代特斯拉人形機器人即將亮相，從第一性原理出發，進行重新設計，通過觀察人類行為即可學習新技能，預計年產百萬臺。

（財聯社 楓林）