傳統巨頭銷量驟降、新勢力陣營座次重排……2026年：新能源汽車賽道轉向生態與出海

金融投資報記者 梅婧

2026年的第一個月，中國新能源汽車行業在購置稅政策調整、市場競爭白熱化的雙重作用下，交出了一份充滿分化與變數的成績單。

傳統巨頭銷量驟降、新勢力陣營座次重排、華為系崛起勢不可擋、小米以黑馬之姿首次奪冠……新能源汽車的江湖，正迎來一波結構重塑的巨浪。

正在充電的新能源汽車

一月數據"冷熱交織"

數據顯示，作為行業龍頭的比亞迪，其銷量在1月遭遇罕見下滑。根據比亞迪發布的產銷快報，其1月銷量為21.01萬輛，同比銳減30.11%，環比更是"腰斬"，下降50.04%。這一表現與其長期保持的增長勢頭形成了鮮明對比。

市場普遍認為，購置稅政策調整是影響比亞迪銷量的重要因素之一。自1月1日起，國內新能源汽車購置稅從全額免征調整為減半征收(稅率為5%)。這一變化可能促使部分消費者在去年底政策窗口關閉前集中購車，導致今年1月份的需求被提前釋放。

昔日頭部造車新勢力同樣面臨挑戰。具體來看，理想汽車1月份交付新車27,668輛，同比下降7.55%，環比下降37.47%；小鵬汽車則面臨更大壓力，交付20,011輛，同比下降34.07%，環比下降46.65%；蔚來汽車1月份交付新車27,182輛，雖然同比增長96.08%，但環比卻下降了43.53%，也反映出市場普遍面臨的季節性調整壓力。

與之形成鮮明對比的是，以華為系、小米為代表的新勢力皆在1月份實現了強勁增長，展現出市場格局的劇烈變動。

華為鴻蒙智行成為最大亮點，1月份累計交付新能源汽車57,915輛，同比增長65.6%。其組建的"五界"產品矩陣——與賽力斯、奇瑞汽車、北汽藍谷、江淮汽車、上汽集團等五家整車企業合作，已經開始發揮協同效應。其中，與賽力斯合作的問界品牌表現尤為突出，帶動賽力斯1月份新能源汽車銷量達到4.3萬輛，同比增長140.33%。

小米汽車更是異軍突起，其1月份交付量超過39,000輛，實現"開門紅"，首次超越零跑汽車成為造車新勢力月度銷冠。根據乘聯會發布的行業數據，2025年，小米汽車全年零售銷量為411,837輛。此前，小米集團董事長雷軍已宣布2026年全年交付目標為55萬輛，小米2026年的雄心由此可見一斑。

此外，主打中高端市場的嵐圖汽車1月份交付量同比增長31.29%，這意味著高端新能源汽車細分市場仍然保持活力。

競爭進入新維度

回顧2025年，中國新能源汽車行業迎來歷史性節點——國內新車銷量占比突破50%，標志著其已從替代性選項躍升為市場主流。與此同時，自動駕駛技術也逐步走出實驗室，從技術驗證邁向規模化量產應用，成為車企競相布局的高地。

進入2026年，從行業波動中可見政策與市場的雙重影響。透視2026年1月份銷售數據不難看出，年初購置稅政策的調整，短期內對部分車企的銷量產生了立竿見影的影響，反映出行業對政策仍具敏感性。然而，從長期趨勢來看，政策角色正從"刺激增長"轉向"規范發展"，企業持續增長的核心動力，必須回歸產品與服務的真實競爭力。

以理想汽車為例，2026年1月，其交付量環比下跌約37%，而2025年全年交付量同比亦下降約19%，僅完成調整后年度目標的63.40%。表面上看，曾被理想引領的"彩電、冰箱、大沙發"等舒適配置已漸成行業標配，難以構建長期壁壘；深層原因則在于智能技術迭代速度放緩，原有優勢未能持續轉化為體驗突破。最新消息顯示，為應對挑戰，理想汽車已啟動研發體系重組，將自動駕駛團隊并入軟件本體部門，推動從"功能驅動"向"系統驅動"轉型，著力重構技術底層能力。

相比之下，華為鴻蒙智行與小米汽車在2026年1月則展現出強勁的增長勢頭。其背后分別依托"五界"合作模式與智能生態系統方法，共同指向同一趨勢：車企不只是賣車，而是通過整合車輛、軟件、服務與互聯生態，提供出行的全場景智能體驗。這標志著競爭維度已發生根本性躍遷——從單一產品競爭，升級為以技術整合與生態協同為核心的系統競爭。

中國電動汽車百人會此前預判，2025年底，乘用車NOA滲透率將達20%。市場反饋顯示，90%的消費者愿意為高階智駕付費。這意味著智能駕駛正從炫技配置轉變為核心購車決策因素。

在業界看來，新能源汽車行業的競爭焦點正由電動化轉向智能化，并進一步擴展至"智能出行生態"的構建。能否在操作系統、人車交互、數據服務及跨設備協同等方面形成閉環體驗，將成為決定車企未來格局的關鍵。

出海成發展必答題

毋庸置疑，2026年開局的銷量分化正清晰地預示著全年市場競爭將更加激烈。隨著新能源汽車滲透率的持續提升，市場增量空間逐漸收窄，尋求增量空間成為所有企業的核心命題。在這個背景下，出海已經從戰略備選項升級為關乎未來生存與發展的關鍵路徑。

數據顯示，2025年新能源汽車全年出口261.5萬輛，同比激增103.7%，占汽車整體出口量的36.8%，這一迅猛勢頭在2026年得以延續。以比亞迪為例，其1月份單月出口量已突破10萬輛。

與此同時，主流車企還全力推動本土化生產與全價值鏈落地，以構筑可持續的全球競爭力。如長安、比亞迪、上汽名爵等車企在泰國的本土化工廠已實現批量投產；歐洲市場上，比亞迪、奇瑞、小鵬等品牌的本土化生產項目正在加速落地。

車企如此迫切地走向全球，其背后的原因是國內市場"增收不增利"的巨大壓力。2025年，中國汽車行業全年平均銷售利潤率僅為4.1%，12月份更是驟降至1.8%。盡管產銷規模龐大，但激烈的價格戰與高昂的產業鏈成本，已嚴重擠壓盈利空間。因此，開拓海外市場，尤其是追求更高溢價和利潤空間的發達市場，不僅是尋找增長點，更是提升整體盈利能力的生存必需。

金融投資報記者注意到，目前已有不少車企提出了2026年海外市場拓展計劃。

比亞迪表示，預計2026年在中國大陸以外市場銷售130萬輛汽車，較2025年增長24.3%；2025年造車新勢力銷冠零跑汽車表示，2026年將加速海外市場的拓展，從"出海賣車"到"出海造車"，真正和當地產業深度融合；極氪汽車也將在2026年加速全球化布局，拓展海外市場。

可以預見，2026年將是中國新能源車企在全球市場深化布局、分化提速的關鍵一年。在國內，競爭維度進入技術生態整合能力的新階段；在全球，則是本土化運營、品牌文化和供應鏈韌性的綜合比拼。