三佳科技擬定增3億償債補流做強主業 國資全額認購持股達23.47%提升控制力

●長江商報記者 徐佳

長江商報消息合肥國資入主次年，啟動對三佳科技（600520.SH）的“輸血”計劃。

2月1日晚間，三佳科技發布定增預案。公司擬向控股股東合肥市創新科技風險投資有限公司（以下簡稱“合肥創新投”）發行股票募集資金總額不超過3億元，扣除發行費用后募集資金凈額擬全部用于補充流動資金和償還銀行借款。

長江商報記者注意到，2025年初，合肥創新投拿下三佳科技控股權，三佳科技易主合肥國資。本次包攬三佳科技定增之后，合肥創新投的持股比例將提升至23.47%，有助于進一步增強公司控制權的穩定性，并向市場傳達對三佳科技未來發展前景的信心。

而對于三佳科技而言，控股股東的真金白銀，將為公司繼續發力半導體封裝業務提供資金支持。

當前，三佳科技自身盈利能力仍有待提升。業績預告顯示，三佳科技預計2025年將實現歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱“歸母凈利潤”）550萬元到825萬元，同比下降62.27%到74.85%；扣除非經常性損益后的凈利潤（以下簡稱“扣非凈利潤”）300萬元到450萬元，同比下降58.31%到72.21%。

控股股東包攬3億定增

根據發行計劃，三佳科技擬向合肥創新投發行股票數量不超過1332.15萬股，占本次發行前公司總股本的8.41%，募集資金總額不超過3億元，扣除發行費用后募集資金凈額擬全部用于補充流動資金和償還銀行借款，鎖定期為36個月。

長江商報記者注意到，合肥創新投是三佳科技的控股股東。在入主三佳科技一年后，合肥國資將通過包攬三佳科技定增，穩固對三佳科技的控制地位。

資料顯示，三佳科技的前身是文一科技。2024年10月，文一科技原控股股東三佳集團及其一致行動人瑞真商業向合肥創新投轉讓所持上市公司2699.39萬股普通股股份，占公司總股本的17.04%。

上述交易在2025年1月完成過戶登記，合肥創新投以17.04%的持股比例、22.14%的表決權比例拿下文一科技控股權，合肥市國資委成為上市公司實控人。隨后，文一科技更名為三佳科技。

而在本次定增完成之后，合肥創新投將直接持有三佳科技4031.54萬股股份，占本次發行后上市公司總股本的23.47%，仍為上市公司的控股股東，合肥產投仍為上市公司間接控制方，合肥市國資委仍為公司的實際控制人。

三佳科技表示，本次發行由合肥創新投全額認購，本次發行完成后公司控股股東合肥創新投直接持有公司股份比例將得到提升，有助于進一步增強公司控制權的穩定性。同時，合肥創新投認購本次發行的股票表明了對公司未來發展前景的信心，并為公司后續發展提供了有力的資金支持，有利于維護公司市場形象，提升公司整體投資價值。

值得一提的是，2002年初登陸資本市場后，三佳科技僅在2014年4月完成一筆定增，募資凈額3.39億元。

預計2025年盈利550萬至825萬

對于三佳科技而言，通過本次定增獲得控股股東資金注入后，其資金實力將得到提升。本次募資全部用于償債補流，將為三佳科技經營提供有力的營運資金，緩解流動資金壓力，降低公司資產負債率。

數據顯示，截至2025年9月末，三佳科技資產總額8.78億元，資產負債率49.53%。本次定增募集資金上限，占公司總資產的比例為34.17%。

不過，長江商報記者注意到，三佳科技自身盈利能力仍有待提升。目前，三佳科技的主營業務涵蓋半導體塑料封裝模具、裝置及配套類設備產品，化學建材擠出模具及配套設備，精密零部件制造、軸承座及配套的注塑件等板塊。

業績預告顯示，2025年，三佳科技預計實現營業收入約3.85億元；扣除與主營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入后，預計2025年年度營業收入約3.83億元；預計2025年第四季度實現的營業收入約1.47億元。

同時，三佳科技預計2025年將實現歸母凈利潤550萬元到825萬元，同比下降62.27%到74.85%；扣非凈利潤300萬元到450萬元，同比下降58.31%到72.21%。

此前的2021年至2024年，三佳科技分別實現營業收入4.44億元、4.44億元、3.31億元、3.14億元，歸母凈利潤880.58萬元、2627.7萬元、-8064.8萬元、2187.12萬元，扣非凈利潤451.8萬元、1836.21萬元、-8976.18萬元、1078.81萬元。

對于2025年業績下滑的原因，三佳科技稱，主要是上年同期存在大額信用減值沖回，本期未發生相應情形；公司期間費用較上年同期有所增加。

而在當前半導體封裝行業快速發展、進口替代需求迫切的背景下，控股股東的資金注入，將為三佳科技業績持續發展起到助推作用。

三佳科技亦表示，半導體封裝行業具有資金密集、技術密集等特點，研發周期長且技術迭代迅速，需通過大量的研發投入保持技術的先進性。公司亟須通過再融資補充資金，保障半導體先進封裝研發產業化，鞏固公司市場地位。

而本次發行完成后，三佳科技的總資產、凈資產規模將相應提升，募集資金的到位有利于增強公司的資金實力，切實提升公司抗風險能力和市場競爭力，進一步保障公司主營業務健康發展，提升盈利能力。