崔東樹：2025年中國新能源乘用車世界份額為68.4%

來源：智通財經網

崔東樹發文稱，2025年中國新能源乘用車世界份額68.4%，其中4季度中國新能源乘用車世界份額達到71.9%的高份額。2025年1-12月份的世界新能源的增減量貢獻度中，中國占了66%，德國占了增量的6%，印度占了4%的貢獻度作用，所以整個世界新能源車總體的增量貢獻基本就是在中國。

總體看，2025年1-12月份世界汽車銷量達到9647萬臺，新能源汽車達到2271萬臺。2025年1-12月世界廣義新能源車銷售比例達到世界汽車銷量占比為30%，比2024年全年增長4個百分點的水平，而狹義新能源車達到了23.5%的水平，呈現相對較強的狀態。2025年1-12月的新能源車份額達到23.5%，其中純電動車的占比達到15.6%，插電混動達到7.9%的汽車比例，新能源表現優秀。

今年1-12月美國新能源的銷量163萬臺增速1%，相對近幾年增速較好。由于高關稅和新能源補貼取消的漲價因素，美國新能源車12月銷量11萬臺同比降31%。歐洲新能源乘用車今年1-12月銷量383萬臺，較去年同期增量93萬臺，增32%。初步統計歐洲新能源乘用車12月40萬臺、同比增35%。

2025年12月自主新能源乘用車海外市場銷量份額20.8%，環比11月提升1.9個百分點。由于自主新能源出口表現較好，而美國變化大，因此自主新能源乘用車海外市場銷量份額從2024年的9.5%，上升到今年的15.3%，提升較大。

一、世界新能源汽車走勢

1、2025年世界新能源汽車表現

2024年世界汽車銷量9177萬臺，其中新能源汽車銷量1824萬臺，燃油車銷量占比相對下降。2025年1-12月份世界汽車銷量達到9647萬臺，新能源汽車達到2271萬臺。

2、世界汽車能源結構

2025年1-12月世界廣義新能源車銷售比例達到世界汽車銷量占比為30%，比2024年全年增長4個百分點的水平，而狹義新能源車達到了23.5%的水平，呈現相對較強的狀態。

2025年1-12月的新能源車份額達到23.5%，其中純電動車的占比達到15.6%，插電混動達到7.9%的汽車比例，新能源表現優秀。

二、世界新能源乘用車走勢

1、世界新能源乘用車市場走勢

2020年上半年世界新能源車面臨高基數壓力，下半年開始進入低基數階段，奠定了持續至今新的新能源增長周期。2021-2024年呈現加速上升態勢，低基數下的增長更強。

2025年世界新能源車起步較低，隨后2-9月恢復高增長。由于春節較早，中國新能源的年初銷量較低，春節后2-9月依托國家報廢更新和以舊換新政策恢復高增長。10月以來的中國以舊換新規模放緩、美國停止免稅政策，共同導致世界新能源車增長放緩。

2、2024年世界新能源乘用車表現

2020年新能源乘用車銷量達到287萬臺，走勢與2019年同期增42%。2021年新能源乘用車銷量達到637萬臺，增長122%的超預期的超強表現。2022年世界新能源乘用車走勢較強，全年達到1039萬臺，同比增長63%。2023年世界新能源乘用車走勢較強，全年達到1388萬臺，同比增長34%。2024年世界新能源乘用車達到1788萬臺，同比增長29%。因為歐美新能源走勢放緩，世界新能源相對前幾年的走勢放緩較大。2025年1-12月世界新能源乘用車達到2271萬臺，同比增27%；12月世界新能源乘用車達到230萬臺，同比增10%。

3、海外新能源乘用車市場走勢

今年1-9月的海外走勢相對波動較大，形成海外新能源市場似乎相對較好的走勢，10月后的海外表現就較差。

中國之外市場的新能源走勢總體增長異常，美國新能源在今年走勢劇烈波動，由于歐美新能源走勢異常回暖，因此1-12月增速達到30%，好于2024年表現。

目前海外可統計到的主流市場中，自主品牌新能源的海外市場分析總體表現持續走強。2021年中國自主品牌新能源車在海外市場份額1.8%；2022年上升到3.8%，增2個點；2023年上升到6.9%，增3.1個點；2024年自主新能源乘用車海外銷量份額9.5%。

2025年12月自主新能源乘用車海外市場銷量份額20.8%，環比11月提升1.9個百分點。由于自主新能源出口表現較好，而美國變化大，因此自主新能源乘用車海外市場銷量份額從2024年的9.5%，上升到今年的15.3%，提升較大。

從新能源車的區域市場走勢看，2020年歐洲始終是加速上行，超越中國。2021-2025年的歐洲新能源車市場總體高位平穩增長，而中國新能源車市場近幾年持續走勢強勁。

中國今年1-2月下滑是暫時的，3-12月拉起來。今年中國新能源企穩走強，歐洲北美遠弱于中國走勢。

美國新能源乘用車包含了皮卡的數據，3月因關稅因素總體走勢回暖，7-9月搶購而暴增，并由此導致10-12月走弱。歐美目前的早期嘗試者和環保主義者都已經購買了電動汽車，而美國政府取消了新能源車的補貼，對美國新能源的影響較大，即使特斯拉放開自動駕駛的使用，但銷量滲透率提升沒有達到預期。

今年1-12月美國新能源的銷量163萬臺增速1%，相對近幾年增速較低。由于高關稅和新能源補貼取消的漲價因素，美國新能源車12月銷量11萬臺同比降31%。

歷年12月的歐洲新能源車銷量均相對較低，今年市場逐步恢復，目前在歐洲經濟和消費低迷的背景下，歐洲新能源的增長仍是較大的。

歐洲新能源乘用車今年1-12月銷量383萬臺，較去年同期增量93萬臺，增32%。初步統計歐洲新能源乘用車12月40萬臺同比增35%。

2024年歐盟新能源增長偏弱，今年歐洲新能源恢復較好，但月度走勢缺乏持續上升的動力。

4、世界各國新能源滲透率

世界新能源車滲透率總體呈現快速提升趨勢，2022年已經達到13%水平，2023年達到16%，2024年達到19.5%，2025年4季度滲透率達到26.3%。2025年4季度新能源滲透率中，中國新能源滲透率達到49.3%，德國達到30%，挪威達到84%，英國36%，而美國僅有7%，日本僅有2.1%，因此世界新能源發展的不均衡性極為明顯。

隨著中國繼續強化新能源發展，歐洲與美國弱化新能源的鼓勵政策，世界新能源車進入分化發展的新階段。

5、世界各國新能源銷量貢獻度

2025年1-12月份的世界新能源的增減量貢獻度中，中國占了66%，德國占了增量的6%，印度占了4%的貢獻度作用，所以整個世界新能源車總體的增量貢獻基本就是在中國。近幾年中國貢獻了世界7成左右的增量，中國車市是世界新能源車競爭的核心焦點。

三、世界新能源乘用車結構特征

1、世界新能源乘用車市場走勢

2021年全年的歐洲新能源市場受疫情影響，新能源增長較弱。2022年仍受到疫情影響，歐洲2022年較2021年份額下降較大，2023-2024年歐洲份額繼續小幅下降。2025年1-12月歐洲新能源的世界份額達到17%，較去年同期的份額基本持平。

近期中國新能源乘用車的增速強于世界平均增長速度，2020年中國新能源乘用車世界份額較大反轉。2021年中國全年保持52.2%的較強水平；2022年的中國新能源乘用車世界份額超過62%；2023年的中國占世界份額64%；2024年繼續沖刺到69%的份額；2025年中國新能源乘用車世界份額68.4%，其中4季度中國新能源乘用車世界份額達到71.9%的高份額。

2、各廠家新能源車份額走勢

從歷年銷量份額看，中國的比亞迪(002594.SZ)世界領先，吉利迅速崛起，特斯拉表現不強，下滑到第四位。近期上汽集團乘用車和上汽五菱兩家自主車企海外表現較好。

吉利汽車(00175)與長安新能源近期走強明顯。德國大眾的新能源車表現較強，寶馬集團、韓國現代等下降到第三梯隊水平。

豪華車的新能源化浪潮競爭相對激烈，美國特斯拉表現放緩。目前寶馬、奔馳的性能車的走勢一般。

四、純電動新能源車結構市場走勢

1、純電動的世界結構

中國在世界純電動車市場份額表現相對平穩，2022年升到64.8%的份額；2023 -2024年的份額低于65%的份額水平；2025年1-12月中國在世界純電動車市場份額64.3%份額，較2024年份額微增1個點。

歐洲純電動車的份額從2021年26%，到2023年下降到20%的水平，2025年的份額相對回落到17.3%。今年美國電動車份額僅有8.6%，而12月的5.2%的表現下降巨大。

2、車企份額走勢

從車企的純電動份額來看，比亞迪的份額總體來看持續上升。從2021年7%的份額水平， 2023年的份額上升到17%，2024 -2025年的份額達到18%的表現良好。

純電動車中的特斯拉份額表現相對較差，特斯拉2021年在23%左右的份額水平，目前保持下滑到12%的較低水平。

吉利集團的份額從2019年的4%上升到2025年10.1%。上汽的純電動份額近期較強，廣汽集團和長安純電動相對平穩。

五、插混新能源車結構市場走勢

1、插混的世界結構

中國在世界插電混動份額表現持續走強。2021年中國在世界插電混動份額在33%的水平，2025年1-12月中國在世界插電混動份額達到76.4%的超高水平，中國在世界插電混動市場呈現超強的表現。

歐洲的插電混動份額從2021年的55%，下降到2025年的16.5%的水平。

2、車企份額走勢

從車企的插電混動份額來看，比亞迪表現最為突出。比亞迪2021年的世界插電混動份額15%，2023年上升到世界插電混動份額36%的水平，2024年的比亞迪插混份額39%很好，今年 1-12月份額維持在32.6%，體現了比亞迪插電混動市場的領軍表現。

德國大眾的插電混動份額2021年大幅上升到15%，2025年又下降到5%的份額。寶馬的插電混動份額近兩年也出現了明顯的下降，2025年下降到2.4%的水平，吉利沃爾沃的插電混動占到世界10.3%的水平。

六、混合動力車結構市場走勢

1、普混的世界結構

中國前兩年混動高速發展，2022年成為世界較大的混動市場，隨著插混崛起，2023年以來中國混合動力的世界份額下降，2024年以來美國美國的混動市場回升較大。

2、普混的企業份額走勢

混合動力市場是日韓強勢的占據，豐田、本田、日產和現代的混動表現很強，2025年占據89%，其它大部分企業的混動份額均不超過1%。近期福特和馬自達在2025年的混動市場份額表現較好。隨著歐洲的打壓中國自主車企純電動車，上汽名爵的混合動力在歐洲市場表現迅速走強。