周末重要消息面匯總；關注這些板塊。

本文僅為個人記錄周末消息面匯總，不構成任何投資建議，股市有風險，入市需謹慎。

核心消息

1. 外圍共振利好：美股三大指數暴漲（道指漲2.47%創歷史新高，納指漲2.18%破23000點），全球流動性寬松預期升溫，風險偏好回升，帶動A股科技、高端制造板塊情緒修復；#周度策略#

2. 政策密集落地：工信部推進國家算力互聯互通節點建設，2026年算力投資超2000億元；國家將商業航天納入新質生產力重點培育領域，支持民營企業參與全產業鏈；

3. 消費政策加碼：商務部啟動“樂購新春”促消費活動，覆蓋31省區市，汽車/家電以舊換新補貼+消費券聯動，疊加春節旺季，激活消費端需求；

4. 產業邏輯強化：全球半導體庫存周期見底，國內晶圓廠擴產加速，國產替代政策持續加碼；具身智能、液冷技術應用場景拓寬，相關企業業績增長確定性提升。

利好板塊

（一）商業航天板塊（政策+產業雙重共振，最貼合前期主線）

核心邏輯：商業航天作為新質生產力重點領域，“十四五”規劃明確加快發展，低軌衛星星座建設提速，疊加周末產業消息催化，中小市值標的彈性更強，適配下周主線輪動低吸。

1.：商業航天+太空算力雙主線，宇航級芯片獲權威認證，為亞軌飛行提供核心算力，新設公司布局AI+衛星領域，深度受益行業規模化發展；

2. 神劍股份（002361）：周五斬獲2連板，核心聚焦商業航天賽道，為航天領域提供核心零部件，資金關注度升溫，屬于板塊彈性標的；

3.：商業航天題材標的，同步跟隨板塊走強，周五漲停，主營航天配套設備，政策催化下有望延續輪動行情。

（二）半導體（設備/材料）板塊（國產替代+需求復蘇，避高位、選細分）

核心邏輯：全球半導體庫存見底，國內晶圓廠擴產加速，國產替代政策加碼，細分領域中小市值標的（設備、材料）訂單有望持續放量，避開聞泰科技類基本面有硬傷的標的。

1. ：半導體材料核心標的，超高純金屬靶材打破海外壟斷，供應臺積電、中芯國際等核心客戶，受益于國產替代加速；

2. 易天股份（300812）：軍工航天+半導體雙賽道，子公司微組裝設備進入航天科技集團核心供應鏈，用于航天微波器件組裝，需求隨航天產業放量增長。

（三）具身智能+液冷板塊（業績+場景驅動，彈性適配）

核心邏輯：人形機器人技術出海加速，液冷技術在服務器、新能源領域應用拓寬，相關中小市值企業業績預增明確，屬于周末消息催化的彈性賽道，適配輕倉試錯。

1. 飛榮達（300602）：具身智能+液冷雙主線，成立具身智能子公司，液冷產品批量交付中興、浪潮，散熱產品可配套航天芯片，2025年凈利潤預增57%-83%。

（四）消費（家電）板塊（政策+旺季催化，防御適配）

核心邏輯：商務部促消費政策加碼，家電以舊換新補貼落地，疊加春節消費旺季，中小市值家電標的估值低、確定性強，完美適配下周防御為主的策略。

1. 奧普家居（603555）：家電細分龍頭，聚焦家居+家電一體化，受益于家電以舊換新政策，估值低位、波動小，適合防御倉位配置；

2. 小熊電器（002959）：小家電，貼合春節居家消費場景，政策補貼+旺季需求雙重催化，市值適中、抗跌性強，適配防御低吸。