集體大漲！300394再創新高

亞太市場集體大漲。

2月9日，亞太主要股指集體走高，其中日經225指數收盤上漲3.89%，韓國綜合指數漲超4%，澳洲標普200指數漲1.85%。

A股強勢拉升，滬指漲超1%，創業板指一度漲超3%；港股亦走強，兩大股指均漲約2%。

具體來看，A股市場主要股指盤中單邊上行，滬指漲超1%重返4100點上方，創業板指突破3300點。截至收盤，滬指漲1.41%報4123.09點，深證成指漲2.17%，創業板指漲2.98%，科創50指數漲2.51%，滬深北三市合計成交約2.27萬億元，較此前一日增加逾1000億元。

A股市場超4600股飄紅，半導體板塊拉升，芯原股份漲近15%，國芯科技漲近13%，復旦微電漲近10%；AI應用概念活躍，中文在線、海看股份20%漲停，海天瑞聲等漲超10%；CPO概念強勢，市值超2000億元的天孚通信（300394）盤中漲停突破300元大關，續創歷史新高；新易盛、中際旭創均走高；值得注意的是，中際旭創全日成交205.7億元，位居A股成交額首位。分散染料概念亮眼，閏土股份、亞邦股份等漲停，浙江龍盛逼近漲停；太空光伏概念熱度不減，杰普特20%漲停，協鑫集成斬獲4連板。

AI應用概念活躍

AI應用概念盤中走勢活躍，截至收盤，中文在線、海看股份、捷成股份20%漲停，萬興科技、海天瑞聲等漲超10%，掌閱科技、引力傳媒、完美世界等亦漲停。

行業方面，2026年春節期間，元寶、千問和豆包三款AI應用均推出多種活動獲客，搶占AI流量入口。元寶10億元現金紅包的活動最先展開，從2月1日持續到2月17日，首輪活動的現金紅包已完成提現；千問30億元的活動于2月6日開啟，第一輪活動以外賣免單為主。機構表示，春節期間各大互聯網公司運營力度加大，各家產商開始走向2C流量和商業化爭奪，國內Chatbot類產品料將繼續高確定性起量，有望對標2023年春節ChatGPT出圈以及2025年春節DeepSeek出圈。

中信證券指出，AI產業持續發展，建議關注AI應用以及IP商業化等方向增量，大模型能力持續增強，AI應用推進落地，重點推薦AI營銷、游戲、影視、AI+IP等方向。隨著春節等核心流量窗口到來，AI應用迎來重要運營催化，2月1日騰訊開啟元寶紅包活動，通過社交場景與激勵機制提升用戶觸達與使用頻次，有望加速AI產品滲透與用戶心智建立。節假日高頻流量疊加運營側強刺激，將持續驗證AI應用的留存、活躍與商業化潛力，相關方向關注度有望階段性提升。

CPO概念爆發

CPO概念盤中強勢拉升，截至收盤，杰普特20%漲停，創出新高；天孚通信漲近18%，盤中一度漲停股價突破300元大關，續創歷史新高；此外，太辰光漲約14%，長飛光纖漲停亦創出新高，新易盛漲逾7%，中際旭創漲近5%。

消息面上，近日，英偉達首席執行官黃仁勛再次對外傳達對AI發展的樂觀信號，并稱AI基礎設施建設仍處于早期階段，未來幾年內需求將持續旺盛。

此外，半導體代工廠Tower Semiconductor近日表示，公司將與英偉達合作，通過高性能硅光子技術，支持面向下一代AI基礎設施的1.6T數據中心光模塊。此次合作的重點在于實現與英偉達網絡協議相匹配的高速光連接，從而擴展AI基礎設施的部署。有分析師表示，Tower公司與英偉達的合作是一個強烈的信號，表明數據中心互連正進入下一個增長階段。

東吳證券指出，海外主要CSP大廠持續大幅提升AI相關的資本投入，對算力集群至關重要的網絡連接也將成為投入重點。GPU、TPU、ASIC等算力芯片2026年持續放量，同時新一代芯片加速迭代商用，奠定2027年需求基礎，由此拉動算力集群的端口帶寬需求在未來至少兩年高確定性能見度周期內，都將維持快速上升趨勢。綜合考慮整體TCO，光模塊將在較長時間內均具有足夠競爭力，相關企業將持續受益未來800G、1.6T、3.2T等光模塊產品迭代放量，業績逐季度增長兌現具有強支撐。

太空光伏概念強勢

太空光伏概念盤中發力走高，截至收盤，聚和材料20%漲停，帝科股份漲超10%，協鑫集成漲停斬獲4連板，西子潔能、金晶科技、拓日新能等均漲停。

消息面上，馬斯克在2026年達沃斯論壇透露，特斯拉和SpaceX或分別基于地面用電和太空光伏需求規劃在未來幾年各建100GW光伏上下游制造產能。預計現階段特斯拉或將主要采用TOPCon技術方案，SpaceX或將選定P型HJT技術路線。

中信證券指出，SpaceX引領商業航天發展，加快星鏈建設和衛星升級，并申請部署百萬顆衛星，正式進軍太空數據中心。太空光伏是現階段衛星和軌道算力的唯一能源，其需求增速和市場空間有望迎來指數級增長。馬斯克下注光伏制造，為軌道算力和AI供電鋪路。中國頭部光伏設備廠商具備極強的高效迭代和快速響應能力，有望躋身特斯拉和SpaceX等相關設備供應鏈，并收獲高額訂單，打開全新成長空間。此外，太空光伏設備或具備明顯通脹效應，價值量或將實現躍遷式提升。重點推薦具備技術、產品和份額優勢的光伏各環節設備龍頭廠商。

責編：李丹

校對：祝甜婷