全球電力設備告急！德國巨頭砸72億擴產，中國工廠爆單

　　來源：ZDNET

　　摘要：

　　從燃氣輪機到變壓器，全球電力設備“結構性短缺”，一個新的產業周期已開啟，有些訂單排到2030年，中國制造機會再次被放大。

　　撰文 | Shushu

　　編輯 | 小瀾

　　→這是《環球零碳》的第1879篇原創

　　近日，德國工業巨頭西門子能源宣布了一項震撼業界的決策：未來兩年內將在美國投10億美元（約合72億人民幣），用來造燃氣輪機，這是建燃氣發電廠所必須的關鍵部件。

　　這個廠將給美國創造超1500個新的就業崗位。然而，戲劇性的是，在幾年前，西門子的幾萬人大裁員中，很大一部分來自燃氣輪機部門。

　　2017年，西門子裁了該部門6000人，到2019年，又裁了2700人。

　　當時，西門子首席執行官喬-凱瑟說，全球燃氣輪機市場不會再復蘇，因此西門子已將燃氣輪機年銷量下調。

　　沒想到，短短幾年后，燃氣輪機市場不僅復蘇，還出現了“供不應求”。全球燃機訂單已經排到了2030年，部分機型甚至要等7年。

　　圖說：燃氣輪機短缺

　　來源：Energynewsbeat

　　西門子能源在2025年，賣了近200臺燃氣輪機，幾乎是2024年的兩倍。更離譜的是，兩年前，該公司只在美國賣出過一臺燃氣輪機。

　　過時的燃氣輪機突然“翻身”，成為全球瘋搶的香餑餑，到底發生了什么？

　　01

　　擴產也無法滿足全球燃氣輪機市場需求

　　一個最重要的原因：美國的電不夠用了。

　　當美國四大科技巨頭Alphabet、Amazon、Meta、微軟拿著幾千億美元投向AI算力時，美國電力的短缺更是明顯。

　　超大型AI數據中心的用電規?？氨纫蛔鶐资f人口城市。數據顯示，目前美國境內已有超過4000個數據中心，消耗了全國約5%的電力，而十年前這一比例僅為2%。國際能源署則預測，到2030年，這些新電老虎將吞噬美國10%的電力。

　　此時，天然氣作為美國發電結構中占比超過四成的最大單一能源，成為緩解電力供需矛盾的現實選擇。

　　高盛在去年一份報告中指出：“天然氣將受益于不斷增長的電力需求和全天候不間斷供應的要求。它是所有能源中最靈活的，而且是一種豐富的美國國內資源。”

　　燃氣輪機正是天然氣發電的關鍵部件。

　　馬斯克為了實現“用電自由”，他旗下的xAI耗時122天，用35臺自持大型燃氣輪機和特斯拉的巨型電池，構建獨立微電網支撐數據中心。

　　燃氣輪機是一種結構緊湊、功率強大的機器，可以將天然氣等燃料的化學能轉化為機械能和電能輸出。由于啟動速度快、負荷調節靈活，非常適合為風電、光伏等間歇性可再生能源提供調峰支持，保障電網穩定。

　　路透統計顯示，全美已宣布的燃氣項目規模超過100GW，其中約80GW來自約120個規劃電廠，預計在2030年前投運——幾乎是過去五年新增燃氣裝機的三倍。

　　圖說：全球燃氣輪機市場

　　來源：ASIA NIKKEI

　　全球能源監測機構的全球油氣工廠追蹤數據顯示，截至2026年1月，美國在建天然氣發電裝機容量超過29吉瓦，一年內翻了一番還多。處于規劃階段的產能，在一年內增長了四倍多，達到159吉瓦以上。

　　不過這其中許多項目可能幾年內都無法開工，不是因為審批問題，而是缺乏可用的燃氣輪機。

　　所以說，西門子能源向美國市場投入10億美元，“真正的核心驅動力，始終是市場，市場，還是市場?！?/strong>

　　實際上，這不是西門子一家突然轉向。整個燃氣輪機行業，都在考慮再投多少錢進去。

　　GE Vernova在1月底宣布在美國投資6億美元用來制造燃氣輪機，計劃每年交付80臺重型燃氣輪機。三菱重工可能會投資數億美元，以提高美國燃氣輪機的產量。

　　西門子能源、GE、三菱電力并稱全球燃氣輪機市場的三大寡頭。據Gas Turbine World數據，2024年GE Vernova、西門子能源、三菱電力全球市場占有率達85%。

　　圖說：2024年全球燃氣輪機供給格局

　　來源：智核投研

　　即便這三大巨頭都在加碼擴產，供應依舊遠遠跟不上需求。西門子能源北美區總裁理查德?沃爾伯格直言：“我們正在擴大產能，努力生產越來越多的燃氣渦輪機。但說實話，我們的產能根本無法滿足這個市場的需求?！?/p>

　　國信證券預計，至2027年全球燃機供給87GW、其中凈增量26GW，但仍將存在供需缺口。

　　02

　　中國制造的機會來了

　　在市場繁榮的背后，中國燃氣輪機廠商也在海外市場分到了一杯羹。

　　2月1日，杰瑞股份宣布其海外全資子公司杰瑞敏電與北美頭部客戶簽署 1.82 億美元（約合12.65億元人民幣）燃氣輪機發電機組合同，專供數據中心高負載供電場景。

　　這并不是偶然，是在杰瑞股份2025年11月進軍北美市場后，拿下的第四筆大額訂單，累計合同額突破34億元。

　　在連續斬獲AI數據中心供電大單后，杰瑞股份股價迎來大漲，2026年以來漲超25%，自2025年4月的股價低點以來更是漲超220%，公司市值已突破900億元。

　　中國燃氣輪機出口海外的突破不僅意味著產品獲得了市場認可，更代表中國燃機技術在可靠性、快速響應等方面達到了一定的水平。

　　要知道，在全球燃氣輪機領域，中國作為制造業大國一直都是在追趕狀態，是從西方企業學習起家的。

　　十多年前，上海電氣拿下意大利老牌燃機企業安薩爾多40%的股權，成立合資公司，填補了中國在高溫葉片和低排放燃燒器方面的空白。

　　2022年，東方電氣與日本三菱合作制造全球效率最高的燃氣輪機M701，實現整套機型的國產化制造，國產化率達到65%。

　　2024年，由上海電氣集團總裝制造，北京、遼寧、上海、江蘇等19個省市200余家企業、科研院所、高校等參與研制，我國自主研制的300兆瓦F級重型燃氣輪機首臺樣機在上海臨港總裝下線。

　　中國燃氣輪機領域技術不斷提升的同時，中國企業還通過供應鏈合作與國際燃氣輪機巨頭們實現了深度綁定。

　　例如，應流股份是西門子能源H級葉片中國獨家供應商；萬澤股份已與西門子能源簽訂三年燃機供貨協議；航宇科技已面向GE Vernova完成數十項新品導入，覆蓋其主力機型的壓氣機、燃燒室及渦輪端部件，并完成數十項鍛件一站式成品交付；三角防務也與西門子能源簽署了燃機項目開發與框架訂單協議。

　　圖說：2019–2025年美國各類電力設備市場缺口

　　來源：Wood Mackenzie

　　實際上，高盛最新的研究指出，全球電力設備都處于“結構性短缺”狀態，除了燃氣輪機，還有變壓器。

　　美國作為全球最大的變壓器買家，超過一半的配電變壓器（約4000萬臺）已超過預期使用壽命，目前面臨著約30%的供應缺口，這種情況可能會持續到2030年。

　　除此之外，變壓器還是可再生能源發電的關鍵?？稍偕茉窗l電系統具有“分散化、不穩定、多電壓轉換”的特性，決定了從發電單元到并網的全鏈路，需要更多分布式、多級次、定制化的變壓器。

　　而中國正是全球重要的變壓器生產基地，《科技日報》報道稱，中國變壓器產量占全球60%以上。據海關1月18日公布的數據顯示，2025年中國變壓器出口創下歷史新高，出口額達到創紀錄的646億元人民幣，比上年增長近36%。

　　1月31日，央視財經報道，我國廣東、江蘇等地，大量變壓器工廠已經處于滿產的狀態，其中部分面向數據中心的業務訂單都排到了2027年。

　　很明顯，從燃氣輪機到變壓器，一個新的產業周期已經開啟。

　　中國制造的機會，正在這一輪結構性短缺中被放大，逐步變成全球電力擴張周期中的“關鍵補給者”。

　　當AI推動的算力競賽進入下半場，真正決定勝負的，或許不只是芯片，而是誰能更快地解決電力問題。

　　對此，Marketplace新聞網站評論道：“如果能源是一場世界競賽，美國正在輸掉這場競賽?！?/p>

　　[1]https://www.powermag.com/transformers-in-2026-shortage-scramble-or-self-inflicted-crisis/

　　[2]https://www.snsinsider.com/blogs/siemens-energy-USD-1-billion-bet-on-the-us

　　[3]https://oilprice.com/Energy/Energy-General/US-Power-Boom-Triggers-Global-Gas-Turbine-Shortage.html

　　[4]https://www.bloomberg.com/features/2025-bottlenecks-gas-turbines/

　　[5]https://www.marketplace.org/story/2026/02/05/why-the-us-is-losing-the-ai-energy-race-to-china

　　[6]環球老虎財經：10個月狂飆220%，AI算力軍備競賽“引爆”杰瑞股份

　　[7]第一財經：訂單排至3年后！AI數據中心引燃全球燃機需求，中國產業鏈企業分羹

　　[8]正解局：美日德燃氣輪機賣爆了，國產正在突圍

　　[9]能源新媒：燃氣輪機賣爆了：訂單排到了2028年