軟件巨頭被恐慌拋售，SaaS的黃昏來(lái)了？

面對(duì)AI的降維打擊，SaaS公司無(wú)法固守舊夢(mèng)。必須完成提供AI原生體驗(yàn)，成為“行業(yè)AI智能體”的驚險(xiǎn)一躍。

文｜《中國(guó)企業(yè)家》見(jiàn)習(xí)記者孫欣

記者 王怡潔

見(jiàn)習(xí)編輯｜李原編輯｜何伊凡

頭圖來(lái)源｜視覺(jué)中國(guó)

軟件公司的上空，一夜之間被AI工具們拉上了濃重陰霾。

2026年開(kāi)年，開(kāi)源AI執(zhí)行引擎OpenClaw與Anthropic旗下大模型Claude 3.5，在海外市場(chǎng)引發(fā)了一輪針對(duì)軟件與SaaS龍頭的恐慌性拋售。

其中，OpenClaw長(zhǎng)出了AI軟件的執(zhí)行“手腳”。其直接跳過(guò)了代碼這一中間環(huán)節(jié)，讓軟件的開(kāi)發(fā)、使用、迭代完全圍繞用戶需求和業(yè)務(wù)價(jià)值展開(kāi)，月訪問(wèn)量?jī)芍軆?nèi)便飆至263萬(wàn)，這也直接動(dòng)搖了軟件公司的技術(shù)根基。

而Anthropic則強(qiáng)化了AI軟件的“大腦”。2026年2月24日舊金山，Anthropic最新發(fā)布會(huì)的屏幕上，一個(gè)AI代理同時(shí)操作著Excel和PPT——在電子表格中拉取數(shù)據(jù)、更新模型，并自動(dòng)同步生成演示文稿。

來(lái)源：發(fā)布會(huì)直播截圖

發(fā)布會(huì)的前一日，由于一則Anthropic的發(fā)布會(huì)預(yù)告，IBM股價(jià)經(jīng)歷了25年來(lái)最黑暗的一天，單日暴跌13%。該預(yù)告宣布：Claude新品將自動(dòng)完成COBOL（通用商業(yè)導(dǎo)向語(yǔ)言）的復(fù)雜探索與分析工作——而運(yùn)行COBOL的大型主機(jī)多由IBM制造。

同期，研究機(jī)構(gòu)Citrini Research發(fā)布了一篇名為《2028年全球智能危機(jī)》的推演長(zhǎng)文在美國(guó)投資圈“病毒式”刷屏，導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)——這篇文章也再度給軟件業(yè)潑上一盆冷水。

文中預(yù)測(cè)：軟件將從“資產(chǎn)”變?yōu)椤按笞谏唐贰薄?025年，開(kāi)發(fā)一款復(fù)雜的CRM系統(tǒng)需要數(shù)百名工程師耗時(shí)一年。到2027年，頂級(jí)AI架構(gòu)師只需口述需求，數(shù)百萬(wàn)行代碼便會(huì)在幾分鐘內(nèi)生成。

而當(dāng)任何初創(chuàng)公司都能以極低成本復(fù)制Salesforce或Adobe的功能時(shí)，價(jià)格戰(zhàn)也將不可避免。該文章預(yù)測(cè)：AI快速發(fā)展下，SaaS行業(yè)的平均客單價(jià)將在18個(gè)月內(nèi)下降85%。

幾重影響之下，美股軟件遭到重創(chuàng)，軟件ETF IGV收跌將近4.8%。其中，Applovin、CrowdStrike大跌超9%，甲骨文大跌超4%，賽富時(shí)、Palantir大跌超3%。

國(guó)內(nèi)軟件也未能幸免，2月24日A股開(kāi)盤(pán)，在大盤(pán)普漲的背景下，金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)等軟件龍頭均大幅下挫近5%。

一直以來(lái)，傳統(tǒng)辦公生態(tài)的綁定性極強(qiáng)，企業(yè)很難為了單一插件或者功能優(yōu)化，跳轉(zhuǎn)到一個(gè)全新的AI平臺(tái)。但現(xiàn)在，AI為用戶打開(kāi)了快速通道。

“這是一個(gè)關(guān)乎SaaS企業(yè)生死存亡的命題。AI不是在賦能SaaS，而是在重塑SaaS的定義和入口。”大模型工程師彭明亮對(duì)《中國(guó)企業(yè)家》說(shuō)。

360集團(tuán)創(chuàng)始人周鴻祎在談及OpenClaw時(shí)更表示：“不少人第一時(shí)間判斷是不是AI又把誰(shuí)干掉了？但我先給你一句結(jié)論：這不是誰(shuí)被替代的問(wèn)題，這是代碼世界正在發(fā)生一次史詩(shī)級(jí)別的生產(chǎn)力爆炸。”

軟件不存在了？

“Agent不只是一種新應(yīng)用，而是未來(lái)軟件的新形態(tài)。”在2026年初CES的演講臺(tái)上，黃仁勛已提早做出預(yù)言。

雖然在2月24日的發(fā)布會(huì)上，Anthropic試圖安撫市場(chǎng)，表示將與FactSet、標(biāo)普全球、湯森路透等傳統(tǒng)數(shù)據(jù)巨頭深度綁定，并引入普華永道（PwC）作為專業(yè)服務(wù)合作伙伴，強(qiáng)調(diào)自己“不會(huì)試圖接管工作流程”。但其Claude Cowork智能體的10款插件工具，覆蓋了投資銀行、私募股權(quán)、人力資源及工程設(shè)計(jì)等垂直場(chǎng)景，每一款都刺入了白領(lǐng)工作的核心流程，并全部在GitHub開(kāi)源。

這10款插件，企業(yè)都可以基于模板定制或完全重構(gòu)，編碼自有的術(shù)語(yǔ)體系和合規(guī)規(guī)則，這也意味著，軟件將從“獨(dú)立運(yùn)行的應(yīng)用程序”轉(zhuǎn)變?yōu)椤扒度牍ぷ髁鞯闹悄軐印薄?/p>

彭明亮表示，雖然“工具使用”并非Anthropic首創(chuàng)，OpenAI的Plugins和Google的Extensions早已完成了市場(chǎng)教育。但發(fā)布引起市場(chǎng)波動(dòng)，主要源于Anthropic將過(guò)去需要手動(dòng)跨多款軟件操作的復(fù)雜流程“一句話搞定”，大大降低了切換成本與生態(tài)壁壘。

無(wú)獨(dú)有偶，OpenClaw的爆火，也讓用戶看到了Agent與工作流連接后的多重可能性。

來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

近日，美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文公開(kāi)稱，哪個(gè)團(tuán)隊(duì)要做OpenClaw相關(guān)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，需要融資的歡迎聯(lián)系他。阿里云、火山引擎、百度智能云更在48小時(shí)內(nèi)接連發(fā)聲，宣布全面上線或優(yōu)化支持OpenClaw部署。

“當(dāng)代碼產(chǎn)能被無(wú)限放大，軟件行業(yè)必然要變天。”周鴻祎直言。他舉例道：以后你可能不會(huì)再打開(kāi)Excel，而是直接跟AI說(shuō)：“分析上季度銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，做成圖表。”AI會(huì)立刻自動(dòng)去調(diào)用Excel的API。

“說(shuō)白了，軟件不再主要服務(wù)人，而是在服務(wù)AI。所以所謂的SaaS末日本質(zhì)不是軟件沒(méi)價(jià)值了，而是軟件在下沉為基礎(chǔ)設(shè)施——界面價(jià)值在下降，系統(tǒng)能力和API價(jià)值在上升。”

市場(chǎng)也迅速看到了，新工作流與新生產(chǎn)關(guān)系背后蘊(yùn)藏的巨大商業(yè)價(jià)值。OpenClaw上線短短3個(gè)月內(nèi)，便被OpenAI火速收入囊中。彭明亮表示，Anthropic本質(zhì)上也是在沿著這條已驗(yàn)證的道路前進(jìn)。

大模型下半場(chǎng)：要從聰明到好用

某種程度上，SaaS行業(yè)的存在根基已被解構(gòu)。傳統(tǒng)軟件的價(jià)值在于提供“人機(jī)界面”——用戶打開(kāi)Salesforce管理客戶關(guān)系，登錄FactSet查詢市場(chǎng)數(shù)據(jù)，進(jìn)入Workday處理人力資源。而未來(lái)，這些獨(dú)立應(yīng)用或?qū)⒔y(tǒng)統(tǒng)降維為“后臺(tái)能力管道”。

這背后殘酷的潛臺(tái)詞是：軟件廠商正從“目的地”淪為“通道”。當(dāng)Claude Cowork通過(guò)MCP（Model Context Protocol）協(xié)議與Gmail、Google Drive、Slack等工具深度集成，傳統(tǒng)SaaS將很有可能失去存在的必要性。

更隱蔽的變革發(fā)生在生產(chǎn)端。Claude Cowork的代碼幾乎全部由AI自身完成，產(chǎn)品經(jīng)理僅負(fù)責(zé)架構(gòu)討論，具體功能實(shí)現(xiàn)、漏洞修復(fù)由多個(gè)Claude實(shí)例并行完成，整個(gè)開(kāi)發(fā)周期被壓縮至僅有一周半。

這種“AI寫(xiě)AI”、AI自己尋找答案的開(kāi)發(fā)模式，也正在被OpenClaw們復(fù)用，這也極大縮減了軟件生產(chǎn)的成本結(jié)構(gòu)。

周鴻祎表示：“OpenClaw已經(jīng)不是一個(gè)編程工具，而是一套AI智能體框架。你讓它整理文件，它遇到不認(rèn)識(shí)的格式不會(huì)報(bào)錯(cuò)結(jié)束，而是自己去搜索方案、調(diào)用工具，甚至給自己寫(xiě)一個(gè)新工具。說(shuō)白了，代碼開(kāi)始像一種物種在為完成目標(biāo)而自我演化。這也是為什么開(kāi)源社區(qū)里，AI貢獻(xiàn)的代碼量正在快速逼近甚至超過(guò)人類。”

某種程度上，這也意味著大模型競(jìng)爭(zhēng)的下半場(chǎng)已經(jīng)打響。彭明亮對(duì)《中國(guó)企業(yè)家》表示：大模型上半場(chǎng)是關(guān)于模型“智商”（如常識(shí)、代碼跑分）的軍備競(jìng)賽；下半場(chǎng)則是關(guān)于模型“動(dòng)手能力”和“社交網(wǎng)絡(luò)”（工具生態(tài)）的廝殺。

“一個(gè)模型的商業(yè)價(jià)值，不再僅僅取決于它有多聰明，更取決于它能調(diào)動(dòng)多少外部工具和服務(wù)來(lái)解決實(shí)際痛點(diǎn)。”

在巨變驅(qū)使下，全球頂尖大模型都在競(jìng)相進(jìn)入工作流。2026年2月，OpenAI除了火速“收編”O(jiān)penClaw，還發(fā)布了Frontier平臺(tái)，讓AI智能體可以作為“同事”嵌入企業(yè)系統(tǒng)。

Google的Project Mariner同樣瞄準(zhǔn)瀏覽器自動(dòng)化，Gemini 3.0可直接操控網(wǎng)頁(yè)完成購(gòu)物、填表等任務(wù)。英偉達(dá)則推出AI Blueprint，為醫(yī)療、制造等行業(yè)提供預(yù)訓(xùn)練Agent工作流模板。

國(guó)內(nèi)的大廠也在跟進(jìn)Agent工作流軟件。阿里通義千問(wèn)通過(guò)“百煉”平臺(tái)提供Agent開(kāi)發(fā)工具，并與釘釘深度整合，實(shí)現(xiàn)待辦任務(wù)自動(dòng)分配等企業(yè)辦公自動(dòng)化。

在近期的深度訪談中，Anthropic創(chuàng)始人Dario Amodei稱自己高度確信，到2035年，我們將迎來(lái)“數(shù)據(jù)中心里的天才國(guó)度”——數(shù)萬(wàn)個(gè)諾貝爾獎(jiǎng)得主水平的AI協(xié)同工作，它們以超人類速度運(yùn)行，具備跨學(xué)科、超越諾貝爾獎(jiǎng)得主的智力水平——最令人警醒的是時(shí)間錨點(diǎn)：“這可能一兩年內(nèi)就會(huì)發(fā)生。”

SaaS公司不能固守舊夢(mèng)

AI工具在大幅縮短項(xiàng)目交付周期，極大縮減企業(yè)研發(fā)費(fèi)用、重塑生產(chǎn)關(guān)系的同時(shí)，也給軟件和SaaS行業(yè)提出了嚴(yán)肅的生存命題。過(guò)去數(shù)十年，SaaS廠商用訂閱制艱難打開(kāi)了企業(yè)的錢(qián)袋子。而如今，商業(yè)模式或?qū)⒑芸鞆摹鞍慈蝿?wù)付費(fèi)”的SaaS轉(zhuǎn)向“按結(jié)果付費(fèi)”的RaaS。

國(guó)內(nèi)的軟件公司們將何去何從？以釘釘、飛書(shū)為代表的協(xié)同辦公巨頭，已洞察到危險(xiǎn)信號(hào)，試圖利用其高頻入口和生態(tài)優(yōu)勢(shì)，從“工具”升級(jí)為“Agent操作系統(tǒng)”。

來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

2025年8月，釘釘CEO無(wú)招在其“回歸”后的第一場(chǎng)發(fā)布會(huì)，曾提出“釘釘ONE”的新功能。該測(cè)試產(chǎn)品在釘釘上位于一級(jí)入口，無(wú)招介紹：釘釘ONE的關(guān)鍵變化在于“主動(dòng)性”。過(guò)去，用戶在釘釘上處理所有工作時(shí)，要自己設(shè)計(jì)優(yōu)先級(jí)，每項(xiàng)事務(wù)也要給AI助手發(fā)出提示詞。而“釘釘ONE”會(huì)自動(dòng)將to do list進(jìn)行重要、緊急性排序，主動(dòng)處理掉一些簡(jiǎn)單工作。

雖然“釘釘ONE”彼時(shí)并未在市場(chǎng)激起強(qiáng)烈水花，但回頭看來(lái)，它自主設(shè)計(jì)工作流的底層邏輯，與OpenClaw異曲同工。

陷入更深層焦慮的，或是更廣泛的中腰部SaaS廠商（如CRM、HRM領(lǐng)域）。

彭明亮表示：接下來(lái)從防守策略看，所有SaaS公司都必須立刻開(kāi)發(fā)并開(kāi)放穩(wěn)定、文檔清晰的API。“成為一個(gè)高質(zhì)量的工具”，這是生存底線。未來(lái)無(wú)論誰(shuí)成為主流入口，你的服務(wù)都必須能被它們“流暢調(diào)用”。否則用戶就會(huì)流向能被AI調(diào)用的競(jìng)品，SaaS公司也將徹底失去業(yè)務(wù)控制權(quán)。

更積極的進(jìn)攻策略或許更加可取，要主動(dòng)“擁抱AI，重塑產(chǎn)品體驗(yàn)”。SaaS不能甘心只被當(dāng)做被調(diào)用的數(shù)據(jù)庫(kù)，必須將AI深度內(nèi)置，創(chuàng)造“AI原生”體驗(yàn)。

例如，未來(lái)的CRM可以不再只是數(shù)據(jù)錄入面板，而是內(nèi)置一個(gè)“AI銷(xiāo)售教練”。它能根據(jù)獨(dú)家數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)成單率，自動(dòng)生成跟進(jìn)郵件，甚至陪銷(xiāo)售模擬談判。用垂直領(lǐng)域的專有數(shù)據(jù)打造“專家AI”，以此鎖定用戶黏性。

更終極的策略，或許是讓SaaS“成為垂直領(lǐng)域的AI入口”。與其被通用大模型“吞噬”，不如自己成為特定垂直領(lǐng)域（財(cái)務(wù)、法律、HR）的“總指揮”。

彭明亮舉了一個(gè)例子：未來(lái)的財(cái)務(wù)SaaS公司，其終極形態(tài)或?qū)⑹且粋€(gè)“AI CFO”。老板只需下達(dá)“完成本季度結(jié)算”，它就能跨界調(diào)用銀行API、報(bào)銷(xiāo)系統(tǒng)API、ERP系統(tǒng)，自動(dòng)完成對(duì)賬并生成財(cái)報(bào)。從一個(gè)單一軟件，升級(jí)為該職業(yè)領(lǐng)域的“工作流操作系統(tǒng)”。

總而言之，面對(duì)AI的降維打擊，SaaS公司絕不能固守“賣(mài)圖形界面”的舊夢(mèng)。必須從提供軟件到提供API，再到提供AI原生體驗(yàn)，最終“成為行業(yè)AI智能體”的驚險(xiǎn)一躍。

不過(guò)，彭明亮也表示，SaaS公司還有時(shí)間盡快完成升級(jí)轉(zhuǎn)變。“如果一家企業(yè)已經(jīng)深度綁定了Microsoft 365生態(tài)（并可能采購(gòu)了Copilot），現(xiàn)在為了某些插件而要求員工切換工作流，其背后的數(shù)據(jù)遷移成本、員工習(xí)慣重塑成本以及多頭License授權(quán)費(fèi)用都極其高昂。”

但從長(zhǎng)久來(lái)看，改變終將發(fā)生。周鴻祎表示：“編程已死是錯(cuò)的。真正改變的是：?jiǎn)渭兛壳么a定義價(jià)值的時(shí)代正在結(jié)束。人類未來(lái)負(fù)責(zé)什么？一句話：當(dāng)數(shù)字世界的出題人。簡(jiǎn)單說(shuō)就是AI負(fù)責(zé)執(zhí)行，人類負(fù)責(zé)定義——定義什么問(wèn)題值得解決，定義什么產(chǎn)品有價(jià)值，定義什么方案更符合人性。”