農行的穩健平衡之道

3月30日，中國農業銀行正式發布2025年年度業績。全年實現凈利潤2920.03億元，同比增長3.3%，增速連續六年位居四大行首位。營業收入7253.06億元，同比增長2.1%，連續兩年保持正增長，營業收入再創歷史新高。

這份沉甸甸的年報，不僅是一組穩健增長的數字，更是國有大行扎根大地、服務人民的生動答卷。總資產邁上48.78萬億元新臺階，客戶存款突破38.69萬億元，不良貸款率降至1.27%，資本充足率保持17.93%。在復雜多變的環境里，農行以穩如磐石的經營底盤，把“金融為民”四個字，融入遍布城鄉的每一處網點和每一次服務里。

堅持“穩”字當頭：當好維護金融穩定的“壓艙石”

穩健，是農業銀行2025年業務經營最鮮明的底色。這份“穩”，從不是裹足不前的保守，而是行穩致遠的定力。這份穩健的底氣，首先源于農行持續夯實的經營底盤，具體體現在三個核心方面：

一是業務經營穩中有進、營業收入率先恢復并創歷史新高。2025年，農行盈利韌性持續凸顯，全年實現凈利潤2920.03億元，同比增長3.3%，增速連續六年位居四大行首位；營收表現更具亮點，不僅率先恢復增長，更創下歷史新高，全年實現營業收入7253.06億元，連續兩年保持正增長，用實打實的業績印證強勁經營活力。

二是資金穩定性同業最優。2025年，農行信貸投放與資金儲備雙向發力，客戶貸款總額達27.13萬億元，精準賦能實體經濟發展；全口徑客戶存款余額38.69萬億元，資金“蓄水池”持續充盈，為服務實體經濟筑牢資金根基。

三是資產質量持續向好，核心指標表現突出。從不良貸款來看，2025年末農行不良貸款率1.27%，始終保持穩中有降態勢，風險管控成效顯著；從逾期貸款來看，1.25%的逾期貸款率為可比同業最優，更是四大行唯一與不良貸款率呈現負剪刀差；從貸款撥備來看，292.6%的撥備覆蓋率在可比同業中遙遙領先，貸款撥備余額超過萬億元，當年新增396億元，充足的風險“安全墊”守護經營穩健運行。

深耕“三農”縣域：做鄉村振興的領軍銀行

2025年，農業銀行已連續第5年在服務鄉村振興監管考核中獲評最高等級“優秀”，是20家全國性金融機構中唯一獲此殊榮的銀行。近年來，各大銀行均在鄉村振興領域投注資源，為何農業銀行能獨獲殊榮？奧妙或許就藏在年報披露的一系列數字里。

“因農而生、伴農成長”，對農行而言，“農”字是初心，是底色，也是堅守。財報數據顯示，截至2025年末，農業銀行縣域存、貸款余額分別達14.38萬億元、10.94萬億元，較上年末分別增長9.3%、11.0%，縣域貸款增速持續高于全行平均水平，余額占境內貸款比重穩步提升至41.0%。“十四五”期間，縣域貸款規模實現翻倍增長，從2020年末的5.31萬億元躍升至2025年末的10.94萬億元，累計增量超5.6萬億元，農行“鄉村振興領軍銀行”定位愈發彰顯。

再來看一組實打實的數據，讀懂農行對“三農”的深耕與堅守：

守牢國家糧食安全底線：糧食和重要農產品保供領域貸款余額1.21萬億元，增速高達20.3%，把金融“活水”第一時間送到田間地頭，守護大國糧倉根基；

做強鄉村特色產業：鄉村產業貸款余額2.66萬億元，增速19.5%，讓特色種養、農產品加工、鄉村旅游鼓起農民腰包；

建設宜居宜業和美鄉村：鄉村建設貸款余額2.46萬億元，支持道路、供水、人居環境整治，讓鄉村既有“顏值”更有“價值”；

精準助力重點幫扶：160個國家鄉村振興重點幫扶縣貸款余額4800億元，增速9.9%，堅決守住不發生規模性返貧底線。

數字背后，是看得見、摸得著的改變。179個網點向鄉鎮遷建下沉，1742個惠農服務站扎根鄉村，手機銀行鄉村版月活超5200萬戶；為農戶量身打造的線上貸款“惠農e貸”余額突破1.84萬億元，增速22.9%，讓千千萬萬農戶“貸款不求人、辦事不出村”，用數字金融打通服務“最后一公里”。

聚焦重點領域：服務實體力度持續加大

金融是實體經濟的血脈。國有大行在交出優秀的財務成績單之余，更要承擔服務實體經濟、做好金融“五篇大文章”的時代使命。

在普惠金融領域，農行實實在在幫市場主體紓困解難、穩步成長。截至2025年末，農行普惠貸款余額4.35萬億元，新增7499億元，同比增長20.9%；其中，普惠型小微企業貸款余額3.93萬億元，較上年增長21.7%，有貸客戶數達524萬戶，新增66萬戶，余額、增量、客戶數這三項核心指標全部穩居同業第一。此外，農行對民營經濟的支持力度同樣領先同業，截至2025年末，民營企業貸款余額7.57萬億元，新增1.03萬億元，有貸客戶數823萬戶，新增78萬戶，貸款余額和有貸客戶數在可比同業里亦是排名首位。

在科技金融方面，農行創新金融產品和服務模式，以“線上+線下”全方位產品體系，為不同發展階段的科技型企業提供差異化金融服務，積極助力高水平科技自立自強。截至2025年末，農行科技貸款余額4.7萬億元，同比增長20.1%；設立27只科創基金，投資31個科創項目，發行200億元科技創新債，全方位為科技型企業“搭把手”、賦動能。

2025年，農行為推動綠色金融高質量發展，持續將綠色低碳要求納入信貸政策體系，引導綠色資金投向。截至2025年末，綠色貸款余額5.93萬億元，增速18.7%；發行660億元綠色金融債，綠色債券投資余額超1500億元；聚焦節能降碳、環境保護、資源循環利用，運用投行產品和服務為綠色行業客戶提供融資超4300億元。

農行養老金融服務體系日益完善，持續助推養老金融“三大支柱”體系覆蓋，實體社保卡和電子社保卡用戶數分別達2.8億戶、2.1億戶，均居同業首位；養老金受托管理規模3881.34億元，增速22.6%；個人養老金服務客戶數位居行業第一梯隊，增量同業領先。強化多層次產業支持，養老產業貸款余額231.6億元。

踐行金融為民：讓金融服務更有溫度

當下，人民群眾對金融服務的需求，早已不再局限于基礎金融工具和產品。農行積極通過產品和技術創新來提升“軟實力”，讓金融服務更有溫度。

農行堅持以人民為中心，持續建設完善適應新時代客戶需求的服務體系，截至2025年末，個人客戶規模穩居同業第一，總量達8.96億戶，產品和服務覆蓋從學生、新市民到銀發群體的各類金融需求；對公客戶超1300萬戶，深度服務各類企業從初創到成熟的全生命周期。信用卡業務表現亮眼，新增有效客戶556萬戶、活躍客戶增量200萬戶，均居可比同業首位，通過豐富消費場景、優化權益體系，成為百姓日常支付與消費升級的重要伙伴。

數字化服務能力全面領先，農行個人手機銀行客戶達6.09億戶，月活超2.76億戶，移動端月活突破2.92億戶，成為客戶辦理金融業務的重要渠道。互聯網高頻場景數拓展至6.5萬個，覆蓋繳費、出行、購物、醫療等生活場景，數字人民幣錢包月活保持同業領先，讓“指尖金融”觸手可及。

龐大的客戶基數讓農行在更多業務領域游刃有余，為業績可持續增長奠定了堅實基礎。

以財富管理為例，截至2025年末，農行理財產品余額達21513億元，增速9.2%，為客戶提供穩健多元的財富增值選擇；代銷保險金額穩居同業首位，增速17.9%，代銷基金銷量增速20.4%，構建起“理財+保險+基金”的綜合財富管理體系。

支付生態建設方面成效同樣顯著，農行借記卡第三方支付交易總額超20萬億元，主流互聯網支付平臺綁卡總量、增量均居同業第一，支付便捷性與安全性同步提升。

投資者回饋方面，農行董事會建議在中期分紅的基礎上，派發2025年末期股息每10股1.300元（含稅），派息總額約為454.98億元（含稅），若加上已派發的2025年中期股息，2025年度總派息額約為873.21億元，全年現金分紅比例保持30%。

梳理農行近年來的財務數據和業績表現，凸顯了國有大行的穩健平衡之道：堅守“因農而生”的初心助力鄉村振興，踐行“金融為民”為廣大客戶提供優質有溫度的服務。“良好業績的背后，是我們立足國家戰略要求和自身稟賦，堅持做難而正確的事，努力實施穿越周期的穩健策略，追求更高質量、更有韌性、更可持續發展的結果。”業績發布會上，行長王志恒如是說。

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