光纖、光模塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，通信ETF華夏（515050）漲超1%領(lǐng)漲同類(lèi)，東山精密二連板

4月9日早盤(pán)，光模塊、光纖、存儲(chǔ)、元件等算力板塊逆市走強(qiáng)。截至10:19，同指數(shù)規(guī)模最大通信ETF華夏（515050）上漲超1%領(lǐng)漲同類(lèi)通信ETF。持倉(cāng)股中，光迅科技、東山精密觸及漲停，電連技術(shù)、長(zhǎng)芯博創(chuàng)、華工科技、立訊精密、光庫(kù)科技等股跟漲，盤(pán)中交易額迅速逼近4億元。同類(lèi)費(fèi)率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌1.1%。

消息面上，東山精密發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2026年一季度歸母凈利10億元~11.5億元，同比增長(zhǎng)119.36%~152.27%。2026年一季度公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，消費(fèi)電子、精密組件及光電模組出貨保持穩(wěn)定；AI算力需求強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)了AI基礎(chǔ)設(shè)施的加速投資，索爾思的光模塊產(chǎn)品不斷導(dǎo)入新的大客戶(hù)，成為了公司新的核心利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。東吳證券指出，東山精密于2025年收購(gòu)索爾思光電切入高速光通信賽道，構(gòu)建起“AI服務(wù)器PCB+高速光模塊”雙技術(shù)支點(diǎn)。AI算力爆發(fā)驅(qū)動(dòng)光模塊產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，索爾思光電作為具備光芯片自研能力的稀缺標(biāo)的，已成為公司第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)的核心引擎。

中信建投證券指出，AI算力需求已從單一的大模型訓(xùn)練至Agent等應(yīng)用（Clawdbot）以及自動(dòng)駕駛、機(jī)器人等物理世界（特斯拉資本開(kāi)支增加），AI算力需求依然旺盛，北美CSP資本開(kāi)支依舊樂(lè)觀。繼續(xù)看好AI算力產(chǎn)業(yè)鏈，特別是業(yè)績(jī)能見(jiàn)度較高的光模塊產(chǎn)業(yè)鏈等。此外，光纖光纜行業(yè)已從復(fù)蘇轉(zhuǎn)向“量?jī)r(jià)齊升、供給偏緊”階段，CRU最新數(shù)據(jù)顯示，2026年1月中國(guó)散纖市場(chǎng)價(jià)格較2025年11月大漲79%，持續(xù)推薦。

通信ETF華夏（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開(kāi)支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動(dòng)，是把握通信板塊業(yè)績(jī)釋放的核心工具。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年通信ETF華夏（515050）為投資者賺取盈利52.13億元，位居賽道同類(lèi)首位。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋國(guó)產(chǎn)算力、AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局。前10大權(quán)重股為新易盛（15%）、中際旭創(chuàng)（14%）、天孚通信（10%）、潤(rùn)澤科技、藍(lán)色光標(biāo)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、昆侖萬(wàn)維、北京君正、網(wǎng)宿科技、同花順。目前基金規(guī)模近20億元，場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，為同類(lèi)最低，適合追求高彈性、看好AI+主線(xiàn)的投資者。場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：025505；C類(lèi)：025506）。