券商晨會精華：半導體行業正迎雙重催化

財聯社4月23日訊，昨日，市場低開高走，滬指重返4100點，創業板指、深成指均漲超1%。創業板綜指創歷史新高，突破2015年6月3日的高點。滬深兩市成交額2.56萬億。從板塊來看，算力硬件、光纖、算力租賃等概念表現活躍。下跌方面，影視院線概念集體調整。截至收盤，滬指漲0.52%，深成指漲1.3%，創業板指漲1.73%。

在今日券商晨會上，中信建投認為，半導體正迎來雙重催化；招商證券認為，公募基金一季度重點加倉資源科技，港股配比繼續回落；華西證券認為，預計短期內碳酸鋰價格將保持偏強運行。

中信建投：半導體正迎來雙重催化

半導體設備零部件板塊正處于雙重自主可控趨勢疊加的背景下：一方面AI驅動下游擴產景氣周期開啟，中國大陸半導體設備整機端要求自主可控，設備端國產化率提升背景下，零部件市場整體空間打開；另一方面，關鍵零部件整體國產化率偏低，高端產品國產替代尚處于早期。建議關注①低國產化率品類的國產替代與突破進展；②國產化進展順暢品類的快速放量帶動上市公司業績改善。

招商證券：公募基金一季度重點加倉資源科技，港股配比繼續回落

2026一季度主動基金規模重回增長，被動基金規模回落，各類型基金倉位普遍回落，同時持股集中度回落，港股配比延續下降且港股相對基準的超配大幅減少。加倉思路上主要圍繞資源品和科技展開，資源品加倉受益于地緣沖突的基礎化工、石油石化、煤炭等板塊，科技則聚焦AI主線圍繞算力-電力-存力布局，最終一級行業上重點加倉通信、電力設備、基礎化工，加倉風格則呈現為周期及小盤成長風格并重。

華西證券：預計短期內碳酸鋰價格將保持偏強運行

根據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，3月，我國動力和儲能電池銷量為175.1GWh，環比增長54.7%，同比增長51.6%，其中，動力電池銷量為114.7GWh，占總銷量65.5%，環比增長53.9%，同比增長31.1%；儲能電池銷量為60.4GWh，占總銷量34.5%，環比增長56.2%，同比增長115.9%。根據大東時代智庫（TD）數據顯示，4月，中國鋰電市場排產總量預計達235GWh，環比增長7.3%。此外中東地緣政治波動可能導致部分依賴柴油進口國家的礦端開采成本上升及運輸受限，成本端對鋰價同樣有支撐。綜合來看，需求及成本端將對價格底部形成穩固支撐，預計短期內碳酸鋰價格將保持偏強運行。