三大指數(shù)集體高開 房地產(chǎn)板塊高開

網(wǎng)易財經(jīng)2月3日訊 A股三大股指集體高開，其中上證綜指上漲28.16點，漲幅0.7%報4043.91點；深證成指上漲162.54點，漲幅1.18%報13986.89點；滬深300上漲42.38點，漲幅0.92%報4648.36點；創(chuàng)業(yè)板指上漲53.95點，漲幅1.65%報3318.06點；科創(chuàng)50指數(shù)上漲24.67點，漲幅1.7%報1475.57點。半導(dǎo)體板塊盤初走強，朗科科技、普冉股份雙雙漲超7%，芯導(dǎo)科技、恒爍股份、強一股份、北京君正、長川科技等個股跟漲；房地產(chǎn)板塊高開，京投發(fā)展、城建發(fā)展?jié)q停，華夏幸福、大龍地產(chǎn)、榮盛發(fā)展紛紛高開；貴金屬板塊低開，四川黃金、招金黃金雙雙跌停，中金黃金跌超8%，恒邦股份、山東黃金、西部黃金等個股跟跌，湖南黃金逆市走強漲超5%。

盤面上，半導(dǎo)體、存儲芯片、CPO集體回升；貴金屬、白酒及油氣板塊繼續(xù)調(diào)整；市場焦點股萬豐股份（3板）競價漲停，白酒股皇臺酒業(yè)（3板）低開1.71%、金徽酒（3天2板）低開3.79%，影視股橫店影視（3板）競價漲停，零售板塊茂業(yè)商業(yè)（2板）低開2.62%、新華百貨（3天2板）低開0.21%，光纖光纜概念股通鼎互聯(lián)（2板）低開0.46%、杭電股份（2板）競價漲停，AI應(yīng)用端的名雕股份（2板）低開2.74%、珠江鋼琴（3天2板）高開1.55%，電網(wǎng)設(shè)備板塊白云電器（2板）高開9.96%。

公司資訊

利通電子：公司液冷產(chǎn)品的研發(fā)尚處于前期探討階段，公司目前并無相關(guān)液冷產(chǎn)品的具體開發(fā)與生產(chǎn)計劃，此外公司無星云算力調(diào)度平臺，無馬來西亞波德申AI數(shù)據(jù)中心項目，并未有設(shè)備出口至印尼、泰國或簽訂3億美元海外算力設(shè)備合同。

長飛光纖：當(dāng)前全球光纖光纜行業(yè)市場環(huán)境正常，產(chǎn)品單價波動對公司未來業(yè)績的影響需結(jié)合未來市場環(huán)境及公司業(yè)務(wù)情況進行綜合判斷。而與數(shù)據(jù)中心相關(guān)的新型產(chǎn)品占全球光纖光纜市場需求總量的比例較小。

維遠股份：公司25萬噸/年電解液溶劑項目近日打通全部流程，已順利生產(chǎn)出合格產(chǎn)品。該項目的投產(chǎn)，將使公司增加電子級碳酸丙烯酯、碳酸二甲酯、碳酸甲乙酯、碳酸二乙酯產(chǎn)能，并副產(chǎn)丙二醇、食品級二氧化碳等產(chǎn)品。

興發(fā)集團：公司2025年新推磷化劑系列產(chǎn)品和乙硫醇已完成市場導(dǎo)入，2025年分別實現(xiàn)銷量約800噸和900噸。2026年上述兩類產(chǎn)品規(guī)劃銷量較2025年增長3至4倍，其中磷化劑系列產(chǎn)品2026年第一季度銷量預(yù)計超過1000噸。

凌云光：公司基于“AI+視覺”核心技術(shù)，深度布局工業(yè)制造多行業(yè)、多場景的智能制造需求，為國內(nèi)外領(lǐng)先企業(yè)提供智能制造與質(zhì)檢解決方案。目前，公司AI產(chǎn)品已開始服務(wù)國際頭部企業(yè)AI服務(wù)器的智能生產(chǎn)與檢測。

粵電力A：公司控股子公司廣東粵電博賀能源有限公司投資建設(shè)的茂名博賀電廠3、4號2×1000MW機組工程項目4號機組通過168小時滿負荷試運行，順利實現(xiàn)并網(wǎng)投產(chǎn)，正式投入商業(yè)運營。

中興通訊：公司擬作為有限合伙人出資1.17億元，認購陜西建興湛盧股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“建興湛盧基金”）份額。建興湛盧基金規(guī)模為3億元，擬投資于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新能源、人工智能、先進制造領(lǐng)域。

太陽能：近日，工業(yè)和信息化部辦公廳公布《關(guān)于公布重大環(huán)保技術(shù)裝備創(chuàng)新任務(wù)揭榜掛帥入圍單位的通知》，在“光伏組件層壓件綠色高效分離成套技術(shù)與裝備”專項任務(wù)申報中，公司下屬全資子公司中節(jié)能太陽能科技有限公司牽頭組建的攻關(guān)團隊?wèi){借領(lǐng)先的工藝技術(shù)優(yōu)勢成功入圍。

潤都股份：公司目前有1類創(chuàng)新藥（化學(xué)藥）鹽酸去甲烏藥堿注射液（規(guī)格：2ml:2.5mg）及其原料藥，其藥品審評工作正在有序進行。

奧瑞德：公司控股子公司深圳市智算力數(shù)字科技有限公司擬投資購買算力設(shè)備向客戶提供服務(wù)，項目投資約1.45億元，資金主要用于采購服務(wù)器、組網(wǎng)設(shè)備及配件等。

熱點題材

變壓器：

據(jù)央視新聞2月1日報道，當(dāng)前全球AI算力建設(shè)進入爆發(fā)期，高功率、高穩(wěn)定的供電成為算力集群的“生命線”，電力設(shè)備變壓器正升級為算力基礎(chǔ)設(shè)施的核心，也讓變壓器成為稀缺資源。在我國廣東、江蘇等地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大量變壓器工廠已經(jīng)處于滿產(chǎn)的狀態(tài)，其中部分面向數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)訂單都排到了2027年，而美國市場變壓器交付周期已經(jīng)從50周延長至127周。

太空算力：

SpaceX據(jù)悉正與xAI就合并事宜進行深入談判。消息人士稱，SpaceX最早可能在本周宣布與xAI的協(xié)議。SpaceX與xAI的合并談判始于2026年1月底，據(jù)路透社等多家媒體報道，雙方計劃在SpaceX預(yù)計2026年中期的IPO前完成整合。合并方案擬將xAI股份置換為SpaceX股票，目標(biāo)是將火箭、星鏈衛(wèi)星、社交媒體平臺X及AI聊天機器人Grok整合至單一實體。

存儲芯片：

據(jù)媒體報道，高盛在2月2日發(fā)布的最新研報中指出，盡管現(xiàn)貨市場出現(xiàn)波動，但DRAM的合約價格不僅未跌，反而迎來了更猛烈的上漲預(yù)期。高盛大幅上調(diào)了2026年一季度DRAM價格漲幅預(yù)測，預(yù)計環(huán)比漲幅將高達90-95%，遠超此前市場及該行自身的預(yù)期。

人形機器人：

2月2日，特斯拉官方微博發(fā)布消息，第三代特斯拉人形機器人即將亮相，從第一性原理出發(fā)，進行重新設(shè)計，通過觀察人類行為即可學(xué)習(xí)新技能，預(yù)計年產(chǎn)百萬臺。同時，特斯拉官方微博還配上了一系列與特斯拉人形機器人相關(guān)的視頻和圖片。

騰訊云：

據(jù)報道，騰訊元寶App升至蘋果商店免費App第一名。消息面上，繼字節(jié)跳動宣布旗下豆包將深度參與春晚相關(guān)互動玩法后，騰訊旗下元寶于2月1日上線春節(jié)活動，向用戶派發(fā)總額高達10億元的現(xiàn)金紅包，單個紅包金額可達萬元。

百貨商場：

商務(wù)部等9部門印發(fā)《2026“樂購新春”春節(jié)特別活動方案》。其中提出，鼓勵各地增加春節(jié)期間消費品以舊換新補貼數(shù)量，加大線下實體零售支持力度，動員企業(yè)春節(jié)期間持續(xù)開展汽車、家電、數(shù)碼和智能產(chǎn)品相關(guān)展銷活動，引導(dǎo)企業(yè)打造智能終端等產(chǎn)品體驗專區(qū)，對到店體驗消費者給予更多優(yōu)惠。

阿里千問：

2月2日，阿里旗下千問APP宣布推出“春節(jié)請客計劃”，將投入30億元用于免單消費，旨在邀請全國用戶在春節(jié)期間體驗AI時代吃喝玩樂的全新方式。據(jù)了解，此次計劃也聯(lián)動阿里生態(tài)旗下淘寶閃購、飛豬、大麥、盒馬、天貓超市及支付寶等多業(yè)務(wù)共同參與。

機構(gòu)觀點

華泰證券：回調(diào)創(chuàng)造介入機會

昨日A股及港股均明顯回調(diào)，上周五“沃什交易”引發(fā)全球風(fēng)險資產(chǎn)Risk off，且在周一觸發(fā)一定流動性壓力，體現(xiàn)為大宗商品及亞洲股市的全面下跌。此次調(diào)整更多是技術(shù)性和情緒上的，中期視角下中國資產(chǎn)面臨的流動性及基本面向好趨勢不變，待技術(shù)性指標(biāo)企穩(wěn)后有望重拾上行趨勢。

中泰證券：聚焦體系化擴張主線

核心推薦方向是需求持續(xù)向上，確定性較強的大宗商品相關(guān)板塊。包括地緣動蕩受益品種(貴金屬，銅、鋁等新能源金屬；軍備+算力擴張關(guān)鍵品種(稀土)；儲能、鋰電；長期能源替代品種(光伏、核電、太空算力中心)。謹慎關(guān)注或規(guī)避方向是需求彈性弱，邏輯持續(xù)性不足的消費關(guān)聯(lián)品種。包括與地產(chǎn)、消費需求相關(guān)的黑色系、豬、高端白酒等奢侈品，或更多的是反彈需求。

國投證券：風(fēng)格切換仍需觀察

春節(jié)前后是否會發(fā)生風(fēng)格切換或者高切低是非常值得探討的命題。春節(jié)前領(lǐng)漲的是全球定價資源品+科技+出海設(shè)備，同時也可以看到漲幅靠后的是國內(nèi)通脹鏈和銀行，對應(yīng)“告別通縮鏈條“。圍繞“告別通縮”的定價在春節(jié)后是存在一定催化的，比如對于春節(jié)后兩會政策的預(yù)期等。目前評估看：對于2026年告別通縮，爭議點在于CPI和PPI持續(xù)向上的彈性和空間。我們一直的觀點是：2026年真正告別通縮的本質(zhì)是動蕩政治周期緩和經(jīng)濟周期回擺，例如中美寬財政寬貨幣在相對低庫存下出現(xiàn)共振補庫，類比2019年底轉(zhuǎn)向2020年。到目前為止，該邏輯的數(shù)據(jù)驗證并未看到，仍在跟蹤觀察過程。