消金重磅新聞！京東參與捷信消金重組，有望拿下近年首塊消金牌照

12月12日，天津銀行在聯交所發布公告，廣州晶東貿易有限公司、網銀在線（北京）商務服務有限公司、中國外貿信托、天津經濟技術開發區國有資產經營有限公司，天津銀行，Home Credit N.V(捷信集團)等企業將有序參與捷信消費金融重組，其中京東旗下兩家主體企業合計占股65%。

若本次重組完成且獲得監管批復，京東將成為消費金融新規出臺后第一家獲得消費金融牌照的互聯網企業。開甲財經注意到，按照以往經驗，企業獲得消費金融牌照后，服務消費者的能力將大幅提升，為消費金融行業帶來新的增長點。

對此，京東集團對表示：在天津市政府和監管機構指導下，我們將與中國對外經濟貿易信托有限公司、天津經濟技術開發區國有資產經營有限公司、天津銀行股份有限公司、Home Credit N.V（捷信集團）有序參與捷信消費金融有限公司重組，為消費者創造更美好的消費體驗。

公開資料顯示，捷信集團成立于1997年，作為全球知名的消費金融公司，其業務覆蓋多個國家，尤其在中國市場有著深厚的運營基礎。捷信的核心競爭力在于其遍布全國的線下網絡，以及強大的消費信貸產品能力。相比傳統銀行，捷信的審批流程更加高效，同時，它利用大數據和風控技術，確保客戶能夠獲得與其信用狀況相匹配的貸款額度。

遺憾的是，作為中國首批獲得消費金融牌照的公司之一，捷信消費金融近幾年經營并非一帆風順。近年來，捷信消金陸續對不良資產進行了核銷與轉讓，減輕資金壓力，也被業界解讀為“為重組做好準備“的積極信號。

開甲財經注意到，自2017年以來，消費金融的監管政策在不斷收緊，而消金牌照的“含金量”則在不斷上升。

2024年3月18日，為進一步加強消費金融公司監管，防范金融風險，優化金融服務，促進行業高質量發展，國家金融監督管理總局修訂發布了《消費金融公司管理辦法，該辦法自2024年4月18日起施行。這大幅提高消費金融公司準入標準。直到11月，在31家消金公司中，仍有16家還在調整合規中。

具體來說，在準入門檻方面，消費金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%，公司注冊資本應不低于10億元。

對于提高門檻的原因，金融監管總局有關司局負責人解釋稱：這有利于壓實股東責任，增強股東參與公司經營意愿，更好發揮股東資源優勢，促進股東積極發揮支持作用；并有利于提高決策效率，避免由于股權相對分散而出現公司治理失效失衡的問題。

而京東此次參與重組后，捷信消費金融將成為符合監管新規要求的首批企業之一，符合監管提出的指導方向。

據開甲財經觀察，京東自身布局消費金融多年，擁有成熟的經營經驗和消費場景，可能是此次能夠獲批參與捷信消金重組的重要原因。

公開信息顯示，京東集團在2014年開始布局消費金融領域，借助自身龐大的消費場景，其智能風控的技術水平和風險管理的實戰經驗，都達到行業頭部梯隊。此后，其服務的用戶從內場向外延伸。

此次京東參與重組后，捷信也能借此提升風控和管理水平，降低經營風險，提高產品豐富度。開甲財經認為，正是捷信消金經過激烈角逐后，京東最終能夠參與捷信消金重組的重要原因。

值得關注的是，在監管趨嚴的背景下，銀行聯合頭部企業入主持牌消金的“搭檔”成為主流。目前已獲批復的30家持牌消費金融公司中，以銀行系為主力，有銀行參股、控股的多達23家。對京東而言，控股捷信消金后，京東可以快速擴大其在線下市場的金融服務能力，補足其過去線下觸角不足的短板。

事實上，銀行+頭部企業合作的模式，為消費金融公司帶來了資金優勢和穩健經營的理念。隨著社會消費需求進一步釋放，行業監管規則的完善，高質量股東的加盟，將推動消費金融公司在提振消費、擴大內需中發揮更重要的作用。