吃相太難看了！

文/子木

年底出差結(jié)束，大號(hào)恢復(fù)更新頻率。

此前寫了大約10幾個(gè)城市的調(diào)研報(bào)告，接下來(lái)慢出合集，爭(zhēng)取把一二線城市都寫完。新的一年，準(zhǔn)備擴(kuò)展選題，不拘泥于樓市。

這樣也有助于幫讀者破除“信息繭房”， 拓寬視野，方能在信息洪流中找到更具價(jià)值的方向。

最近事情發(fā)生比較多，我挨個(gè)講一下。

首先是央行開了“保匯率”大會(huì)。

主要是因?yàn)榻诿涝珡?qiáng)，上周五非農(nóng)，以及本周公布的通脹，讓美元多頭躁動(dòng)，人民幣壓力較大。

潘學(xué)霸發(fā)出“三支箭”，我認(rèn)為除了限制銀行外匯交易外，公開宣布重啟逆周期因子，提高外匯遠(yuǎn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以及降低美元存款準(zhǔn)備金（進(jìn)一步釋放美元流動(dòng)性），相較于其他工具，效果會(huì)更好，一般會(huì)拿來(lái)壓軸。

美元強(qiáng)勢(shì)，我們這邊短期寬松政策只能謹(jǐn)慎推出。節(jié)奏要看特朗普上臺(tái)后，怎么打關(guān)稅牌。降息降準(zhǔn)也會(huì)隨之而來(lái)，但大概率也在春節(jié)之后了。

有朋友在現(xiàn)場(chǎng)，跟我說，聽了潘學(xué)霸的邏輯，感受有四點(diǎn)：

1、對(duì)匯率波動(dòng)的容忍度增加，人民幣會(huì)持續(xù)緩慢下降，但不會(huì)出現(xiàn)大跌。

2、對(duì)地方債務(wù)預(yù)期不足，目前化債方案只是九牛一毛，但他很樂觀，因?yàn)檫@一款能打的牌很多，而且不是那么著急。

3、對(duì)房地產(chǎn)的決心增大了，但地方能落實(shí)到怎樣，存疑，但2025年相關(guān)手段還會(huì)陸續(xù)推出。

4、沒怎么提A股。

按照當(dāng)下局勢(shì)，一線城市和幾個(gè)頭部二線城市，雖然行情走高，但依然沒有能力帶動(dòng)全國(guó)性的“止跌回穩(wěn)”。

所以房地產(chǎn)政策還會(huì)繼續(xù)推出，可能多是金融方面的支持，多在政府下場(chǎng)收儲(chǔ)和棚改貨幣化方面。

沒辦法，目前只有房地產(chǎn)能短期內(nèi)帶動(dòng)百業(yè)復(fù)蘇，對(duì)“兩新”消費(fèi)政策，比如家電、裝修、家具等等，也有規(guī)模性的帶動(dòng)作用。

樓市映射的是流動(dòng)性，更低成本的貨幣，和向好的收入預(yù)期和市場(chǎng)信心環(huán)境。“一榮俱榮，一損俱損。” 房地產(chǎn)市場(chǎng)的興衰，深刻影響著眾多關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

對(duì)股市沒有提及，但不代表丟棄股市。

昨天證監(jiān)會(huì)開會(huì)，提到：全力形成并鞏固市場(chǎng)回穩(wěn)向好的勢(shì)頭。

今天股價(jià)大漲，大A從3150點(diǎn)直接拉到3240點(diǎn)，漲了2.54%。很多人以為是開會(huì)的作用。

并不是。

其實(shí)這段時(shí)間，大A每逢跌破3200點(diǎn)，就會(huì)有神秘力量出來(lái)拉盤，從1月2日到現(xiàn)在，已經(jīng)拉了3-4次，事不過三，過三就很有可能存在某種固定的模式或者規(guī)律。

投資有投資的玩法，投機(jī)有投機(jī)的做法。大A主投機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)大，如果出不去，只能在這里玩的話，那就揣摩一些細(xì)微的變化。寬基指數(shù)圍繞3200打擺，以及多關(guān)注人工智能和機(jī)器人的賽道，就已經(jīng)夠了。

最近，上面還印發(fā)了關(guān)于《旅游消費(fèi)》的支持措施。里面提到：

鼓勵(lì)所有城市派發(fā)旅游券；創(chuàng)新發(fā)展研學(xué)旅游；推出冰雪旅游、避寒避暑旅居等特色旅游產(chǎn)品；發(fā)展夜間文旅經(jīng)濟(jì)；釋放職工消費(fèi)潛力，鼓勵(lì)錯(cuò)峰休假；優(yōu)化入境旅游政策……

這也算是找對(duì)了門道。

對(duì)于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)來(lái)講，一般城市現(xiàn)在想引入工業(yè)、科技、金融，難度都非常大，但靠山吃山，靠海吃海的旅游業(yè)，卻是最容易的。

而且經(jīng)濟(jì)震蕩期，旅游滿足了人們的情感和情緒訴求，中國(guó)地大物博，歷史厚重，文化多樣，各自根據(jù)各自的環(huán)境，創(chuàng)造出獨(dú)屬于自己的特色經(jīng)濟(jì)，就是一條很好的賽道。

當(dāng)然更火熱的，一定是老外旅游，2024年算是打開國(guó)門的元年，2025年是發(fā)酵年，比如最近幾個(gè)月，幾百萬(wàn)韓國(guó)人去上海旅游，登上熱搜。

滬少們還開豪車排隊(duì)“上早八”，在韓國(guó)人最多的街道排隊(duì)炸街，中國(guó)老百姓拍手叫好。。。

其實(shí)我覺得這種做法多少有些不自信了。

愛表現(xiàn)什么，往往越缺少什么。

我們只需要更多的外國(guó)人來(lái)中國(guó)消費(fèi)就可以，用外需帶動(dòng)內(nèi)需，實(shí)現(xiàn)最基礎(chǔ)的收入遞增，這才是宗旨。

除了韓國(guó)人愛去上海，還有泰國(guó)人迷戀重慶，日本人喜歡去北京和西安，俄羅斯喜歡哈爾濱和海南，印度喜歡廣州和西藏，美國(guó)人喜歡成都和桂林，英國(guó)人喜歡杭州和云南……

2025年，我們很有可能有幸真正看到“八方來(lái)華”的熱鬧景象，東方文化將再次崛起于世界之巔，經(jīng)濟(jì)上大有裨益。

最后還有一件事情比較有意思。

小紅書APP一夜之間，被美國(guó)人占領(lǐng)了，成了美國(guó)下載榜單第一。原因是，TikTok馬上要出制裁結(jié)果，很多美國(guó)用戶擔(dān)心沒得玩了，于是提前遷移到小紅書，其實(shí)也是一種民主性的報(bào)復(fù)對(duì)抗。

外面還有傳言說，TikTok如果被禁止，很有可能被馬斯克接盤，如果真被禁，這或許是一個(gè)比較好的歸宿了。

馬斯克最大的產(chǎn)能在中國(guó)，上海還幫過一次馬斯克，利益捆綁較深，如果馬斯克接盤TikTok，結(jié)合之前的推特，將成為全美甚至全世界輿論的制高點(diǎn)，足可以顛覆一切。

作為中國(guó)企業(yè)走向海外非常成功的產(chǎn)品，如果TikTok這波扛不住被禁，其實(shí)對(duì)于出海的信心打擊也是比較嚴(yán)重的，因?yàn)檎l(shuí)都不知道，下一步會(huì)被禁哪個(gè)。

這是一場(chǎng)不對(duì)等的強(qiáng)盜邏輯。

所以我更相信，TikTok最后不會(huì)被禁，多方利益在背后運(yùn)作，最終可能是達(dá)成某種妥協(xié)。

接下來(lái)全球最大的變數(shù)就是特朗普。

特朗普每走一步棋，都會(huì)對(duì)全球的格局產(chǎn)生巨大轉(zhuǎn)變。

就美國(guó)目前的局勢(shì)來(lái)說，提高關(guān)稅、制造業(yè)回流、通脹率下降、美元強(qiáng)勢(shì)、債務(wù)大雷解除、移民結(jié)束，如果能同時(shí)做到這些，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)將被改寫。

所以也有一種可能性，那就是特朗普與東大展開合作，共同解決經(jīng)濟(jì)問題，甚至全球的經(jīng)濟(jì)周期問題。

一切沒有定數(shù)，但可以確定的是，歐洲以及日韓，這些喪失了科技競(jìng)爭(zhēng)力的老牌發(fā)達(dá)國(guó)家，將在這一場(chǎng)新老經(jīng)濟(jì)體的對(duì)決中，走向落寞。

正所謂神仙打架，小鬼遭殃。

天下熙熙，皆為利來(lái)，天下攘攘，皆為利往。世間蕓蕓眾生，皆在利益的浪潮中起起伏伏，古今多少事，都付笑談中，是非成敗轉(zhuǎn)頭空，但在這利益追逐中，也推動(dòng)著時(shí)代的車輪滾滾向前。

先這樣。如果喜歡，請(qǐng)點(diǎn)個(gè)贊或在看。可以加入下面星球，我會(huì)在里面每天寫更多的信息和分析，跟7200多投資愛好者共同分享財(cái)富保值秘密，歡迎加入。