淘寶閃購，摸著美團和京東過河

現在的淘寶需要一場戰斗，外賣+閃購就是最好的戰場。

淘寶閃購，其實有后發者的優勢。

京東、美團在外賣和閃購的探索，給淘寶蹚出了不少可以借鑒的路子，加之淘寶團隊還是有能力，憋了這么幾年，終于可以一展身手。所以日單量在短短一個月間，就從2000多萬突破了4000萬，按現在的趨勢，5000萬已經不遠。

8000萬的目標咱就不提了，免得又被投訴。

值得探討的是，美團、京東摸著石頭過河后，給淘寶證明了“外賣+閃購”的業務有利可圖，且過河的姿勢都給了答案。

這三條經驗是：

1、 補貼是有效的。 2、 外賣可以給主站電商引流。 3、 閃購是一個增速快、盈利能力強的業務。

1、 補貼是有效的

對于外賣配送業務，單量規模是核心指標。

因為只有單量上來，才能優化配送效率、降低單均成本，在保持競爭力的情況下實現盈利。

日單量2000萬是個盈虧平衡的門檻，美團2019年突破2000萬，此后一路增長到2024年的6000多萬，盈利能力也持續提升。餓了么這么多年一直困在2000萬左右，去年才勉強不虧錢。

結果京東不講武德，一上來先聲奪人，日單量很快突破2000萬，雖然靠著補貼一單要虧接近10塊。判斷補貼降下來后單量剩多少，現在還為時過早。但京東證明了，補貼是有效的，有了單量規模再去談效率優化。

這是淘寶學到的第一條經驗。

2、外賣可以給主站引流

如果京東只是證明靠補貼能拉動單量，淘寶不至于大動干戈。

關鍵是京東還證明了外賣可以給主站引流，甚至可以作為電商的營銷費用，賬算得過來。

在一季度的業績會上，京東管理層說：

除了用戶的拉新和活躍度提升，已經初步看到外賣用戶的跨品類購買行為，現階段主要在商超生活服務品類。 我們要看外賣和京東現有業務的協同價值，不要單獨看外賣。

這是淘寶學到的第二條經驗。

傳統電商平臺其實是個流量生意，過去阿里投資控股的很多公司，主要是為了流量：電商平臺的流量增長是有限的，那就必須持續從外部獲取流量。

餓了么之前沒有和淘寶、支付寶打通，很重要的原因，也是被當做電商主業的流量來源，而不能分走電商流量。現在攻守易勢，外賣反而可以給電商帶來流量，這直接推動“閃購”進入了淘寶的一級入口，支付寶的一級入口也已測試。

餓了么從集團的邊緣業務，一躍成為香餑餑。

3、閃購是電商的增量

美團閃購2024年GMV在2700億左右，雖然絕對值相比電商不大，但過去三年的復合增速在30%左右，未來三年還能做到20%以上。

而電商整個行業過去三年的復合增速在7%左右，未來三年大概率會降速。

關鍵是增速。這是淘寶要大力做閃購的重要原因。

還有一點，閃購的單價比外賣高，盈利能力更強。

一般閃購單價是外賣的2倍，想想你點一單外賣30-40元，拼好飯只要20多，但是閃購的日用品、電子產品單價高很多，一單100塊很常見。這意味著在同樣傭金率、配送成本下，閃購是更容易掙錢的。

美團的即時零售去年日單量不到1000萬，已經不虧錢了。京東的達達去年日單量800萬左右，總共虧了10億，單均只虧幾毛錢。

相比于外賣，閃購是一個增速更快、盈利能力更強的業務。

這是淘寶學到的第三條經驗。

現在的淘寶需要一場戰斗，外賣+閃購就是最好的戰場。

中午就點個淘寶外賣吧，支持下。

為什么要關注這個號？

• 去年我們判斷，，不是電商

• 1月喊出了，那時股價是88港幣

• 用最簡單的比喻說清楚了

• 反過來想，

• 智能優惠券，是

財報解讀