地產(chǎn)股要啟動(dòng)了嗎？

房地產(chǎn)板塊已經(jīng)連續(xù)漲了接近一周了！今天又大漲了... 是又有什么利好消息嗎？

而中央層面的政策更是大家期待的核心利好，如果能推出，對(duì)于解決當(dāng)下房地產(chǎn)高庫(kù)存問(wèn)題，緩解房地產(chǎn)企業(yè)壓力，提振經(jīng)濟(jì)都將有重大意義。

從交易配置邏輯上講，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)如保利、萬(wàn)科等，以及房屋中介世聯(lián)行、我愛(ài)我家、貝殼等，都將是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，它們有望率先受益。

銀行股今天也有所發(fā)力，可能也是受此刺激。

不過(guò)，在房地產(chǎn)市場(chǎng)看似有向好趨勢(shì)的同時(shí)，銀行股的表現(xiàn)卻十分詭異。銀行指數(shù)不斷大漲創(chuàng)新高，似乎完全不受房地產(chǎn)企業(yè)困境、房貸違約等問(wèn)題的影響。要知道，房地產(chǎn)與銀行關(guān)系緊密，地產(chǎn)公司靠銀行資金運(yùn)作，在房地產(chǎn)行業(yè)如此不景氣的情況下，銀行股逆勢(shì)上漲實(shí)在不符合邏輯。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行指數(shù)繼續(xù)大漲創(chuàng)新高，不管房地產(chǎn)企業(yè)倒掉多少，不管房貸違約多少，銀行都可以毫發(fā)無(wú)傷，這事也挺魔幻的…… 就拿工商銀行來(lái)說(shuō)，其股價(jià)上漲更多是源于估值提升，而非業(yè)績(jī)的實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)。

A 股在低利率環(huán)境下，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)、投資機(jī)構(gòu)拿著天量資金不敢投房地產(chǎn)，債券利率又太低，剛好A股里面有不少標(biāo)的股息率高，分紅穩(wěn)定。似乎3500 點(diǎn)不是頂，而且利率下跌的趨勢(shì)才剛剛開(kāi)始，前些年歐美日搞的零利率肯定也會(huì)在中國(guó)出現(xiàn)。

但房地產(chǎn)與銀行股之間這種背離的現(xiàn)象，確實(shí)是市場(chǎng)中的一個(gè)謎，亟待解開(kāi)。

接下來(lái)，大家都在等待政策的進(jìn)一步明朗。是政策超預(yù)期帶來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)大反彈，還是繼續(xù)維持現(xiàn)狀，我們只能拭目以待。

反正我已被銀行漲服，看最近四年，中證銀行居然跑贏了納斯達(dá)克。

美股漲科技股，我們漲銀行房地產(chǎn)股 ，大家都有美好的明天！

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