1.2萬億基建計劃

周末主要有兩個消息比較重要。

第一個是雅江水電工程。

規格不小，國務院總理親臨現場，并宣布工程正式啟動，周末券商吹得比較火爆。

先厘清一些基本數據：

1.2萬億是分10年，平均每年1200億，券商拍業績的時候喜歡把未來10年的增量都算上，10年之后志玲姐姐都真沒人提了。

雅江水電工程并不是算很突然，它位列“兩重”項目之中，類似的還有粵港澳大灣區直流輸電工程等。

對A股來說，從前幾年就有個概念叫墨脫水電站，是雅江水電的核心工程，對應的核心概念股是西藏天路和高爭民爆，走勢如下：

想追這個概念的小伙伴連夜掛漲停就行，別搞犄角旮旯的二三線公司，龍頭強者很強，買不到也不買雜毛。

從全市場來看，我個人覺得算是一個小熱點，不構成大級別的風格或者是板塊效應，對市場影響一般。

第二個是周五下午工信部開會，說鋼鐵、有色、石化等十大重點行業穩增長工作方案即將出臺。工信部將推動重點行業著力調結構、優供給、淘汰落后產能。

其實工信部還說了很多，要搞機器人和腦機接口，要解決拖欠中小企業賬款問題、要搞大模型落地……只不過當前傳統產業正處在反內卷的情緒當中，所以周五尾盤商品市場一片飄紅。

從邏輯的角度看，反內卷就是違背很多經濟規律的，包括2016年的供給側改革，最后能成功也主要是靠棚改催生的房地產的需求。

目前反內卷的整體思路就是供給創造需求，比如說原來造不出來高級冷軋板，把低效的場子關一關，大廠有錢了，搞搞研發，那就能造出來高級冷軋板了，不就創造出需求了嗎？

但這個過程是比較長的，短期關了低效的場子是有陣痛的，所以需要很高級別的會議牽頭，聯合來搞。

這就是當前市場最大的預期，第一是政治局會議即將召開，第二是具體的政策措施沒有落地，所以能一直炒。

要講當前的基本面大變化，那是真沒有，如果沒有額外的刺激，下半年的需求大概率是比上半年要差，因為地產投資下滑速度還在加快，外貿也有搶出口的因素。

比如多晶硅上周的現貨報價盡管大幅提升，但高價部分仍未有直接新單成交，部分訂單是新老貨搭配發貨，市場也在觀望。

希望政治局會議能給點東西，或者不給也行，能夠打破當前市場的狀態。

對我們的知識星球感興趣的，長按識別下方二維碼加入，更多精彩內容等著你。留言區見~