最近的資本市場真的是太瘋狂了！

美東時間周一，受科技股上漲影響，標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)收盤創(chuàng)下歷史新高，納指盤中首次突破21000點(diǎn)，納斯達(dá)克現(xiàn)漲 0.76%，標(biāo)普 500 指數(shù)也漲 0.54% ，再創(chuàng)歷史新高，谷歌、蘋果漲超 2%，美股一片火熱，除了道指差了那么一丟丟，其他簡直是一路狂飆！

今年，全球股市都是大牛市。從美股到歐洲股市，從日股到韓國股市，再到咱們的港股、A 股等等，仿佛都被一股神秘的力量推動著，一路向上。

隨著行情持續(xù)突破創(chuàng)下歷史新高，現(xiàn)在大家對未來的分歧也越來越大

一部分分析師認(rèn)為目前市場過于樂觀，對潛在的風(fēng)險熟視無睹，未來只要稍有不及預(yù)期，指數(shù)就可能發(fā)生較大調(diào)整

這些風(fēng)險來源于：關(guān)稅風(fēng)險、財(cái)報風(fēng)險、降息風(fēng)險以及估值風(fēng)險

而另一些分析師則持相反意見：

他們更加認(rèn)為8月1號的關(guān)稅截止日最終將迎來特沒譜的 TACO 交易，市場不應(yīng)該過于擔(dān)心關(guān)稅風(fēng)險

財(cái)報方面科技股很有可能超出預(yù)期，因?yàn)樗麄兇饲敖档土藢Χ径鹊臉I(yè)績指引！高盛美國股票首席策略師團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，未來12個月標(biāo)普500指數(shù)將升至6900點(diǎn)，此前預(yù)期為6500點(diǎn)。接下來三個月，他們預(yù)計(jì)上漲3%，達(dá)到6400點(diǎn)。

那接下來咱們聊聊咱們的觀點(diǎn)，目前市場有三條主線。

一、美聯(lián)儲這邊，懂王稱不會解雇鮑威爾，據(jù)說是美國財(cái)長貝森特勸阻的功勞，畢竟解雇鮑威爾可能會引起市場大幅波動，而且美聯(lián)儲貨幣政策是集體投票決定，就算解雇了鮑威爾，可能對美國的貨幣政策也沒有多大的作用，當(dāng)然盡管不解雇，估計(jì)懂王每天還得罵鮑師傅做面包做的太慢。

二、關(guān)稅方面，歐盟可是嚴(yán)陣以待。當(dāng)?shù)貢r間 7 月 22 日，法國工業(yè)與能源部長馬克?費(fèi)拉奇表示，若在 8 月 1 日前未能就關(guān)稅問題與美國達(dá)成協(xié)議，歐盟將啟動反制措施，對價值超過 900 億歐元的美國產(chǎn)品加征關(guān)稅，首輪反制規(guī)模為 210 億歐元。如果8月1號談判不成，那懂王可能會采取現(xiàn)在市場兩種說法，一種是20%，一種是30%的對歐盟的關(guān)稅，這個也是市場比較擔(dān)心的。

這里給大家看個圖，6月美國關(guān)稅凈收入266億美元，同比暴增321%，懂王是實(shí)打?qū)嵉某缘饺饬耍运P(guān)稅必須要推進(jìn)下去。

三、美國財(cái)報季自 7 月 15 日開始，前面的摩根大通、富國銀行等金融機(jī)構(gòu)財(cái)報表現(xiàn)有好有壞。后面即將迎來大型科技股公司的財(cái)報，大家都想看看這些之前給到班里排名最高的學(xué)生，出來的考試成績是不是跟這個排名一致。昨天也有投行站出來警告，目前看到的科技股的交易，特別人工智能方面的交易是極端的擁擠，是過去30年當(dāng)中最擁堵的賽道之一。

這也給市場一記警鐘，整體關(guān)稅還有十天時間，加上財(cái)報密集的出臺，市場觀望的情緒濃重。科技股仍然是目前美股的中堅(jiān)力量，但是交易有點(diǎn)擁堵，這也是目前的一個風(fēng)險。

我個人認(rèn)為其實(shí)美股還是在上升的一個趨勢當(dāng)中。下半年開始大而美的方案，加之要降息，可能對美股還是一個推動作用。如果說這次關(guān)稅或者說是財(cái)報結(jié)果不盡如人意，出現(xiàn)調(diào)整，仍然是撿樹葉的機(jī)會。

再來說說 A 股吧。A 股最近可是很努力地趕了上來哦。雖然和美股相比，還是稍微弱了那么一點(diǎn)，但也是在穩(wěn)步前進(jìn)呢。但想要真正突破前期新高打開上漲空間，市場增量資金想有效放量1.7—2萬億級別即可，今天大盤在1.89萬億級別增量下直接突破并打開上漲空間，接下來只要市場增量資金持續(xù)放量并維持2萬億以上，近期大概率會繼續(xù)向上3600點(diǎn)附近拋壓甚至去年3674.4新高位置沖擊，因此建議重點(diǎn)關(guān)注兩市成交額變化以及上方拋壓力度，做好倉位配置以及手上個股去弱留強(qiáng)，把握好市場節(jié)奏即可。

政策上，央行將會進(jìn)一步落地適度寬松的貨幣政策，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也在發(fā)力，GDP 5.3%，關(guān)稅問題處理、閱兵等等，都給 A 股注入了強(qiáng)大的動力。在板塊方面，當(dāng)市場在追雅魯藏布概念時候，今天沒什么人關(guān)注的白酒也在大漲。

所以之前就提醒大家可以關(guān)注起順周期股了

今天是順周期板塊集體爆發(fā)的一天，地產(chǎn)鏈、消費(fèi)、白酒、醫(yī)藥、新能源等全部走強(qiáng)。

尤其是這幾年被極度邊緣的大消費(fèi)板塊，中證消費(fèi)大漲2.05%，今天雖然個股跌多漲少，但跌的基本都是小微盤股，而大漲的都是散戶多、人氣高的板塊，因此今天賺錢效應(yīng)還是很不錯的。

總的來說，今年真的是資產(chǎn)的大年，行情修復(fù)得非常不錯。不過呢，市場總是充滿了變化和挑戰(zhàn)，在這波牛市中，我們既要抓住機(jī)會，也要保持謹(jǐn)慎，注意風(fēng)險。

最后你是準(zhǔn)備投美股呢？還是A股呢？還是港股呢？又或者是黃金？歡迎來聊聊。

客服·商務(wù)·咨詢

點(diǎn)擊下方“關(guān)注我們”，避免失聯(lián)

點(diǎn)個在看和贊吧你最贊