百信銀行盈利腰斬、市場被蠶食，新任掌門能“挽狂瀾”嗎？

中信百信銀行曾以創新者的姿態闖入大眾視野，作為國內首家獨立法人直銷銀行，其承載著中信銀行與百度兩大巨頭的厚望，一度被視為金融創新與科技融合的典范。

業績下滑，業務布局相對集中

自2017年成立后，百信銀行憑借獨特的數字普惠金融定位和互聯網基因業務迅速擴張，2021 - 2023年凈利潤一路攀升，分別達到2.63億元、6.56億元、8.55億元，一度成為行業內的增長標。

轉折發生在2024年，從財務報表上看，營業收入雖有46.26億元但增速僅為2.02%，與前幾年動輒兩位數的增長相比差距明顯。凈利潤更是大幅跳水，降至6.52億元，同比下降23.72%，盈利水平急劇惡化。

進入2025年第一季度，情況并未好轉，凈利潤繼續下滑11.95%至2.21億元，總資產也縮水27.09億元至1145.81億元。

在對其盈利模式開展深度剖析的過程中，可觀察到對高息消費貸款的依賴程度相對較高，這一情況構成了當前發展中需要重點關注的核心。

從業務結構來看，長期以來個人消費貸款在百信銀行整體業務中的占比持續高于80%。此類相對集中的業務布局，在一定程度上使得風險抵御的靈活性受到限制，風險集中的特征較為明顯。

隨著外部市場環境的動態調整與監管政策的逐步完善，高息消費貸款業務面臨的挑戰也逐漸顯現，主要體現在兩個維度：

盈利層面，凈息差呈現持續收窄態勢，直接導致業務利潤空間受到較大擠壓；

資產質量層面，不良貸款率出現上升趨勢。據數據顯示，截至2024年底該行不良貸款率為1.5%，較2024年年初上升0.14個百分點，這一變化意味著部分貸款的回收不確定性有所增加。與之相應信用減值損失規模同步攀升，2024年全年信用及其他資產減值損失合計達21.6億元，較上年同期增長12.44%，進一步對整體盈利水平產生了影響。

轉型進行時，新董事長表現受期待

為應對當前發展挑戰，百信銀行啟動了戰略調整，向產業金融領域轉型成為其重要探索方向。

為拓展業務邊界，該行推出“百興貸”“百車貸”等新產品，嘗試在產業金融賽道尋求新的發展空間。從現階段經營數據來看，轉型戰略的業績轉化效果尚未充分顯現：新業務在市場推廣、客戶拓展及風險管控等環節仍面臨多重考驗，暫未形成穩定的盈利支撐點。

相較于傳統商業銀行，百信銀行在產業金融領域的行業資源儲備與客戶基礎積累存在一定差距。在優質產業客戶的競爭中，面對大型銀行的先發優勢，該行暫處于相對弱勢地位。

從市場格局來看，其產業金融業務的市場份額仍處于較低水平，業務推進速度與預期目標存在一定落差。

除業務轉型壓力外，百信銀行的內部管理穩定性也需關注。過去一年間，該行高層管理團隊出現多次人事調整，包括董事長呂天貴、行長李如東先后離任。

盡管新任董事長謝志斌、行長寇冠具備豐富的行業經驗，但短期內管理團隊的密集調整可能導致內部對發展方向的認知需要時間磨合，部分戰略決策的連貫性與執行效率也需要時間的檢驗。在當前競爭激烈的市場環境下，內部管理的調整期可能進一步增加該行應對外部挑戰的難度。

市場競爭加劇，未來走向如何？

在面臨業務層面挑戰的同時，百信銀行在合規管理領域也逐步顯現出需要優化的問題。

旗下“好會花”產品曾引發較多市場關注，部分消費者就該產品提出了涉及捆綁銷售理財產品、催收方式等方面的反饋。據黑貓投訴平臺信息顯示，2024年上半年期間，該產品相關的投訴量達數千條，此類市場反饋經網絡傳播后對百信銀行的品牌形象及用戶信任基礎產生了一定影響。

合規管理相關問題的影響不僅限于品牌層面，也使該行受到了監管部門的關注。近年來，百信銀行曾因多項業務操作不符合監管要求而收到處罰決定，這一方面導致其產生直接經濟支出。

此外，傳統商業銀行正持續加大科技投入，完善線上金融服務，如招商銀行、建設銀行等，其電子銀行服務的用戶體驗與技術支持已與百信銀行持平，且在品牌知名度、客戶基礎及線下網點資源上更具優勢，正加速布局互聯網金融領域。

新興民營銀行亦快速發展，微眾銀行、網商銀行依托互聯網股東背景，憑借技術優勢與靈活運營模式拓展客源，在產品創新與客戶服務上不斷突破，進一步擠壓市場空間。

當前，中信百信銀行的新任管理團隊承擔著重要責任，其未來破局與發展成效尚需市場進一步觀察。

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