最新分紅險測評，收益最高可達3%！

保險市場現在全面進入分紅險時代！

我們對最新分紅險產品進行了梳理，果然不負眾望。

根據收益公式演算，哪怕分紅險的實現率，只有20%，就能超過固收類產品。

而如果實現率達標，整體收益可以突破3%的復利，直接碾壓固收類產品。

另外從產品設計形態來看，各家的預定利率和演示利率存在差異。

多數產品仍維持1.75%的預定利率，少數則下調至1.5%。

演示利率，當前要求設定為3.9%和保險公司5年財務投資收益率平均值的較小值。

這意味著分紅險的演示收益不再執行統一標準，而是由各公司自行設定。

因此，當前市場上的演示利率差異顯著，從3.5%、3.75%、3.9%到4.0%不等。

甚至有公司因近五年財務投資收益率未達3.5%，演示利率可能會進一步下調至3.5%以下。

這樣一來，我們在挑選分紅險的時候，更有難度。

不能僅從達成率來預估產品收益，還要加入演示收益的考量。

所以今天，我們帶大家一起詳細解析新一批分紅險產品的實際表現。

本次測評涵蓋四款產品：中意人壽的一生中意鑫享版、陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0、招商信諾的信享傳世尊享版以及中郵人壽的悅享盈佳福享版。

我們將從預期收益、保險公司綜合實力等多個維度展開分析。

基礎信息

在分析收益前，我們先簡要了解各產品的基本規則，給大家整理成表格。

它們在投保年齡上差異不大，均支持最高60多歲人群投保。

繳費期限也很靈活，如陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0最長支持20年交，期繳5000元就可以投。

減保規則方面，四款產品均寫入合同，每年累計減保不超過基本保額的20%，屬當前市場上最為寬松的類型。

此外，這些產品還提供豐富的保全功能。

包括保單貸款、減額交清、第二投保人、隔代投保、萬能賬戶及信托對接等。

其中鴻利鑫享3.0和信享傳世尊享版還支持年金轉換。

可以根據自己的需求，將保單里錢轉換成可以終身派發的年金，活多久領多久，滿足既要又要的需求。

當然對于附加功能不作為挑選的標準，這里列出只供有需要的朋友結合需求考慮。

下面我們還是進入收益測評層面。

收益表現

分紅險收益分為保底和分紅兩部分。

前者是確定的，一定會給到的。

后者是浮動的，不確定的，得看保司當年實際投資狀況。

先來看保底收益情況。

這里我們以一位30歲女性，年交10萬，交3年的情況下。

其中招商信諾的信享傳世尊享版，表現突出。

回本速度最快，且后續持續增值，長期復利接近1.6%，算是非常高的。

再往下，數陸家嘴國泰鴻利鑫享3.0和中郵的悅享盈佳福享版，后期復利也可以達到1.5%。

最后中意的一生中意鑫享版稍微遜色些，增值到保單第30年的時候，復利才1.26%。

總體只看保底收益，大家后期都可以達到1.5%左右的水平，和現在固收產品收益持平，差距不是很大。

而想取得更高的收益，重點在加上分紅之后。

我們假設分紅實現率始終100%達成的情況。

注意一下，分紅部分是浮動的，具體收益以實際分紅為準，這里只作為演示參考。

加上分紅部分后，分紅險的優勢就體現了。

長期下來，復利接近3%。

整體排名沒啥變化，收益表現較好的還是中郵的悅享盈佳福享版。

在保單第40年的時候，賬戶里的現金價值增值到96萬，復利達到3%。

其次是招商信諾的信享傳世尊享版和陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0。

增值到保單第40年，賬戶現金價值增值到92萬，和悅享盈佳福享版相差4萬左右，不是很大。

最后中意的一生中意鑫享版要再少一點點，在保單第40年，增值到87萬多，復利是2.78%。

但論長期的話，復利也可以達到2.9%。

總體這幾款產品預期收益表現都是處于市場頭部水平，且收益差距很小。

最后咱們只能再通過公司背景實力以及過往分紅水平，來綜合判斷是否具備長期達成分紅的能力。

公司介紹

保司實力，主要通過股東背景，運營情況，投資情況這幾個維度評估。

其中背景比較強，除了能讓我們更安心外，還能得到很多賺錢的項目。畢竟分紅險和保司投資水平直接掛鉤。

其次投資情況，也能直接判斷保險公司投資水平，來評估是否能達到分紅險預期收益。

最后運營是否穩定，主要通過核心償付能力、綜合償付能力、還有風險評級這些數據。

&中意人壽

首先中意人壽，我們過往提過很多次，分紅險界優秀選手。

中方股東是家喻戶曉的中石油，外方股東是意大利忠利保險集團，兩個股東都是世界500強。

強大的股東背景，讓中意接觸到很多優質的國家級大型項目。

比如中石油西一、二線股權投資計劃、中國最賺錢的鐵路京滬高鐵，以及蓉歐快鐵成都國際鐵路港等等。

這些項目給中意提供了長期穩定的收益。

根據數據統計，中意人壽自成立以來已經連續15年盈利，去年的凈利潤有13億，在非上市壽險公司排名第三。

投資收益率方面，最新近三年的綜合投資收益率是6.23%，排在行業第一梯隊。

這個成績對于中意人壽這樣中大型規模的保司，已然是比較優秀的。

運營方面也非常穩健，最新的核心償付能力充足率166.14%，綜合償付能力充足率212.24%，遠超監管要求，最新季度的風險評級是AAA。

最后過往分紅實現率上，中意人壽更是誠意滿滿。

截至今年，一共公布了十二年的分紅成績，參考年限足夠長。

關鍵分紅成績也很優秀，其中2014年-2023年之間，所有分紅險產品的分紅達成率都在100%及以上。

近兩年監管限高的情況下，分紅實現率的平均值分別是83%和89%，連續兩年突破監管限高。

&陸家嘴國泰

再看陸家嘴國泰，是由上海陸家嘴金融發展有限公司與臺灣地區國泰人壽股份有限公司各持股50%共同合資組建，注冊資本30億元人民幣。

其中陸家嘴金融發展有限公司，背后實際控制人是上海市浦東新區國資委；

打造了上海中心大廈、迪士尼、浦東美術館等地標的企業，接受國家使命建起陸家嘴金融城。

臺灣國泰人壽，為臺灣當地最大人壽保險公司。

這個保司股東背景稍遜色于中意人壽，規模也是屬于中小型類型。

但是整體運營穩健，投資能力和過往分紅都很優秀，屬于一家小而美的保司。

特別是投資能力，在過去十幾年中，陸家嘴國泰都比較靠前的，基本上都穩定超過行業平均水平。

近3年平均投資收益率，高達7.82%，排在所有保司第4名。

放眼更長的周期，2014-2024年這11年期間，綜合投資收益率高達8.47%，更是排名行業第一。

最后過往分紅，陸家嘴國泰也是公布了從2016年至今近10年的分紅實現率。

2023年之前，即2016年-2023年的分紅實現率幾乎全線100%，甚至很多超額分紅，每年平均分紅實現率都遠超100%。

其中2016年的平均分紅實現率327.39%，即便是相對較低的2022年的平均分紅實現率也有123.46%。

最近兩年受到限高令的影響，分紅實現率水平出現下滑。但也屬于眾多保司中突破監管限高的。

&招商信諾

接著招商信諾人壽，背景也很強勁。

中方股東是招商銀行，是我國境內的第一家完全由企業法人持股的股份制商銀行。

外方股東是美國信諾集團，擁有了超過230年的歷史，兩者都是世界五百強。

運營穩健性上更不用多說，主要看下投資收益率。

招商信諾表現也不錯，近三年平均投資收益4.93%，在業內屬于中等偏上的水平。

過往分紅情況，招商信諾雖然公布了近三年的成績，但是表現不俗。

限高之前的2023年，分紅都做到100%及以上。

今年的現金分紅產品共38款，平均實現率81%；

保額分紅產品共8款，平均實現率95%，還是很高的。

稍微不足的，就是產品數量以及參考數據沒有前兩家保險公司那么充分。

&中郵人壽

最后，中郵人壽背靠郵政集團，另外友邦也參與占股24.99%，論背景這塊，沒幾家能比得上的。

而且這兩年發展勢頭也非常猛，去年實現凈利潤約118億元，總資產突破6000億元，保費收入達到1349億元，位列保險行業第7位。

運營方面的償付能力充足率、綜合風險評級各項數據也都是符合監管要求的。

投資能力方面，中郵人壽近三年平均投資收益率是4.58%，市場中等水平。

要是和同類型大保司相比，還是比較拔尖的水平。

再看過往分紅情況，這方面中郵的經驗和底蘊還是有的，畢竟自從創立起，就以分紅險為主。

但也是和招商信諾一樣，過往分紅數據只披露了三年，且產品數量也比較少。

今年的分紅實現率穩扎穩打，平均分紅實現率70%左右，代入產品實際計算下來，收益達到3.2%，卡在監管要求的水平線上。

總結下，從公司層面，中意人壽和陸家嘴國泰，屬于是分紅險做的比較不錯的保司，排在市場靠前列。

其中，中意規模更大一些，陸家嘴國泰規模相對較小。

招商信諾呢，股東和運營能力都不錯，但分紅數據參考有限，可能不如上述兩家保司。

最后，中郵人壽，屬于大公司級別，會肩負穩健使命，不會分過高的分紅。

對比完公司，從收益與公司角度，推薦的邏輯很清晰了。

當前，個人更傾向于中意的一生中意鑫享版和陸家嘴國泰的鴻利鑫享3.0；

前者公司兌現分紅能力穩定，后者保司兌現分紅能力和預期收益表現都不錯。

另外招商信諾的信享傳世尊享版，公司表現和產品收益也很不錯。只是過往分紅數據公布年份不夠多，所以可以作為咱的備選。

至于中郵人壽的悅享盈佳福享版，你看重大公司背景，或者想挑一個保底收益比較高的，那就可以考慮。

好了，今天的產品測評，到這里就結束了。

如果說啊你對于這些產品呢還有什么疑問，可以在文末留言。或者是直接掃二維碼，讓顧問老師幫你做個計劃書對比下。