給習慣了虛空訛詐的上上強度

國慶假期剛過，就打了一輪組合拳，快準狠。

第一拳：大幅增加出口管控物項。也就是商務、海關聯合發布的第55號、56號、57號、58號公告，涉及超硬材料、部分稀土設備和原輔料、部分中重稀土、鋰電池和人造石墨負極材料等。

第二拳，全面升級稀土管控。也就是商務部10月9日發布第61號、第62號公告，宣布對稀土相關物項及技術實施管控。

一二拳合力，聯合此前已公布措施，標志稀土管控升級為全鏈條監管。

稀土管控新出的三點特別值得回味。

一是特別針對先進芯片。第61號公告第四條明確“最終用途為研發、生產14納米及以下邏輯芯片或者256層及以上存儲芯片，以及制造上述制程半導體的生產設備、測試設備和材料，或者研發具有潛在軍事用途的人工智能的出口申請，逐案審批”。

二是特別強調《合規告知書》。提高境內外出口經營者合規要求，要求向境外進口商、最終用戶、下一個接收方等出具《合規告知書》。這個措施，小鎮認為是下一輪監管升級的一個切入點，聯想幾個月前美國企業向中國跨洋舉報本國稀土走私路線，幫助中國破獲稀土走私大案，新增的措施會不會更方便舉報呢？

三是對稀土技術的全鏈條監管。根據第62號公告，明確禁止出口的技術已經包括稀土開采、冶煉分離、金屬冶煉、磁材制造、稀土二次資源回收利用等相關技術、載體，而且相關生產線的裝配、調試、維護、維修、升級等技術也在禁止范圍內。

商務方面，還更新了不可靠實體清單，繼續增加涉臺軍售的實體。

第三拳：對美船舶收取船舶特別港務費。這是來自交通運輸部門第54號公告，10月10日公布，明確10月14日起開始征收，這個時間與美國征收港口服務費的時間同步，而且注意北京時間比美國時間更早。

有兩點特別需要注意。

一是收費標準明確。

小鎮今年4月《》分析美國要對中國船舶征收港口服務費，提出了三個沒有明確的實操問題，可執行性太低。比如一艘船單次航行會經過多個港口，如何收費？按航次、包月還是包年？從美國出口商品，是否也要征收？

細則才是政策落實的根本，一個政策沒有細則，還不如廢紙。可見美國4月17日提出這個政策時非常粗糙，以至于令人懷疑根本就沒準備真的征收，只是進行訛詐，后來隨著中國對等升級，美國才不斷完善，但以美國的行政執行能力，10月14日到底能不能開始征收，是一個問題。

反觀中國的54號公告，規定非常明確。

比如明確按照凈噸征收、不足1凈噸的按1凈噸計算；收費按照靠泊中國港口的時間點規定了四個階段，也就是2025年10月14日、2026年4月17日、2027年4月17日、2028年4月17日以后，分別征收每凈噸400元、640元、880元、1120元，升級的時間節點就是美國提出港口服務費的日期；還明確同一航線掛靠多個中國港口的，只在第一個港口征收，同一艘船舶一年內收取不超過5個航次。

二是打擊范圍既要精準，又要夠大。

公告中明確了五類與美國有關的船舶所屬標準，包括美國企業、其他組織和個人擁有、運營的，懸掛美國國旗的，在美國建造的，單說這四點，打擊范圍還很有限，畢竟美國造船確實很差，美國本身擁有的遠洋貨輪也非常少。

但還有一條，規定“美國的企業、其他組織和個人直接或間接持有25%及以上股權（表決權、董事會席位）的企業、其他組織擁有或運營的船舶”，而且不僅僅是股權，25%以上的表決權、董事會席位也算，這打擊范圍就大了。

需要特別注意的是，由于美國聯邦權與州權、行政與資本私有、共和與民主兩黨等復雜博弈，導致美國聯邦對各沿海港口缺乏掌控力，10月14日實施后很可能還要面臨訴訟等爭議，美國行政能力也長期不足。

但中國一旦宣布執行，說哪天就是哪天、說如何征收就如何征收，這就意味著，美國10月14日雖然理論上開始征收，但實際執行很可能拉垮，而中國早就做好了準備，中國說話算話，這一點應該都清楚。

接下來，球踢回到美國腳下。

第四拳：市監10月10日宣布對高通涉嫌違反反壟斷法發起立案調查。針對的是2023年5月高通收購Autotalks，被收購公司從2009年就致力于汽車V2X通信，高通收購后，就把該公司研發的技術方案整合進了高通自家的云鏈接汽車平臺“驍龍數字底盤”。

這個數字底盤是高通特別重視的新項目，而占據新能源和智能汽車領先優勢的中國是高通汽車項目最重要的未來市場，脫離中國汽車產業的支持，高通的這個汽車平臺，必然被中國自主企業超越。

根據高通中國區董事長孟樸在9月“2025驍龍峰會·中國”主題演講上提供的數據，自2023年起，僅在過去兩年半的時間，高通就與眾多中國汽車品牌合作推出了210多款車型，高通目標是與中國汽車伙伴一起，打造“車輪上的智能終端”。

同在10月10日，還有一個小新聞，可能未必關注到。這一天“2025灣區半導體產業生態博覽會”舉行了深圳新聞發布會，深圳發改委提到，新凱來即將亮相這次展覽，連同多家子公司將展示很多新產品，還提到“請大家拭目以待，會有意想不到的驚喜”。

“2025灣芯展”將于2025年10月15日至17日在深圳舉行。

這里需要特別說明一下新凱來這家公司，簡單地說是2012實驗室與深圳國資委合作成立了新凱來，而新凱來與上海國資委100%持股的上海創科微各占50%股份成立了宇量昇。

結合稀土全鏈條管控，專門提到針對“最終用途為研發、生產14納米及以下邏輯芯片或者256層及以上存儲芯片”，非常期待即將舉行的“2025灣芯展”。

其他還有一些相關動態。

比如與澳大利亞必和必拓的鐵礦石人民幣結算博弈已經有了結果，必和必拓已接受中國客戶部分鐵礦石貿易的人民幣結算要求，并且在2025年四季度正式實施，這是中國通過集中采購和市場力量聯合驅動，在大宗商品采購上取得的又一次突破。

一個缺口打通了，后面的就更容易了。

特朗普在國慶期間也頻頻在社交媒體發聲，其中就提到將在APEC峰會期間，與中國討論大豆問題。

但對于大豆，小鎮今年4月《》就說了，美國虛空訛詐，只會導致自身利益受損，中國并非必須買美國大豆不可，恰恰相反，中國客觀上需要將更多農產品、礦產訂單轉到發展中國家，從而實現中國與更多發展中國家之間的貿易平衡，發展中國家對中國出口獲得人民幣，才有錢進一步采購中國商品，從而繼續促進中國出口進一步提升，降低中國對美國市場的依賴。

糧食作為國際大宗交易，要考慮成本問題。在美國對中國以芬太尼為名加征關稅后，中國對美國大豆對等征收10%關稅，加上此前關稅，使得美國大豆出口中國的總加稅已達25%，這就導致美國大豆沒有性價比。

大豆作為大宗貿易，還要考慮期貨鎖定。并不是說美國大豆打折25%甚至40%，中國企業就會購買，因為大宗貿易尤其糧食貿易，本質是期貨，糧食不可能幾天內從地里長出來，從大豆生產者角度，就怕辛苦投入大量資金和人力，結果生產出來后收購商突然反悔，所以需要提前鎖定訂單，等正式交割的時候，按照幾個月前鎖定的合同價格交割。

美國大豆生產商目前就面臨缺少購買者導致成本難以回收的問題。特朗普說考慮“100億美元援助”，先不說只是考慮，這援助能一直給下去嗎？參考美國針對禽流感滅殺的補貼，又會設置多少障礙？這100億美元口頭援助，又有多少會落到諸如律師、中介平臺等手中？

美國如果10月想賣給中國大豆，最起碼應該提前兩三個月敲定合同，都已經10月了，中國四季度截至12月以前的需求已經基本完成采購，就算美國大豆拼命打折，也不可能大規模購買了，甚至就算免費送，還得嫌棄占用倉儲。

當然，如果美國有足夠的誠意，并且提供非常有力度的折扣價，還是可以爭取下明年一季度也就是2026年1月到3月的大豆訂單，而且一定要快，因為一季度本就是大豆進口的淡季，2025年一季度大豆進口總量只有1711萬噸，主要是因為巴西舊作大豆供應不足，但今年巴西大豆產量可足夠多了。

等到2026年4月就輪到新季大豆了，根據荷蘭合作銀行預計，巴西在2025/2026年度大豆產量將達1.75億噸，超過2024/2025年度的1.697億噸，巴西之所以繼續大規模擴產，當然是因為來自中國的穩定訂單。

如果放量采購，僅巴西就足以滿足中國全部的大豆進口需求。而中國通過與巴西加強大豆、鐵礦石等農產品、原材料進口，也與巴西建立了深層次合作關系，中國外賣企業之所以能夠在巴西市場“打生打死”，也是因為巴西已經成為中國企業出海的半個主場，以至于占據巴西外賣市場絕對份額的本土企業，面對中國企業的攻勢，也只能靠砸錢應對。

說到大豆和巴西，還有一件事具有代表性。

10月6日據香港《南華早報》報道，阿根廷農業秘書處發布決議，修改1994年出臺的一項規定，大幅提高阿根廷出口高粱的品質標準，將出口高粱按等級分為每百升72公斤、70公斤、67公斤三個標準，并且嚴格限制破碎粒與非谷物物質含量，不符合標準的貨物將失去出口認證資格。

小鎮之前提到阿根廷9月24日宣布，限期10月31日前，對70億美元出口農產品采取“零稅出口”，就是為了盡快從中國獲得更多美元外匯，從而應對未來一年內必然爆發的外匯危機。

這次針對出口高粱提高標準，目的也很簡單，就是為了滿足國外飼料和加工要求，避免貨物被拒收，提高阿根廷作為長期農產品供應商的可靠性。名義上說是滿足“國際市場需求”，說白了就是滿足中國要求，因為自2021年之后，中國已經是阿根廷絕對主要的高粱賣家，2025年1月到8月，阿根廷總計出口123萬噸高粱，其中122萬噸運往中國。

中國也是全球最主要的高粱進口國，占比長期在90%左右，順帶一提，2021年的時候，美國出口了全球高粱的62%，當時阿根廷占比為18%。

巴西能吃掉美國的大豆訂單，阿根廷憑什么不能吞下美國的高粱訂單？

至于會導致阿根廷和美國關系惡化，這跟更多外匯相比，算得了什么？

反正無論美國本土還是巴西、阿根廷的農作物，背后不都是國際資本？

上述四拳，還有零散的一些行動，構成了本輪組合拳，拳法角度刁鉆、精準、覆蓋面廣，長期來看，這是中國的自主行動，要以自身作為去改變全球貿易格局。

而在短期，更針對即將在月底召開的APEC峰會，特朗普那邊已經頻繁放話了，不過小鎮現在已經不關注說啥了，畢竟沒啥意義。之前在星球9月21日《》就分析了，中國不接受美國虛空造牌那一套，想談歡迎，但必須對等，拿出誠意來，而特朗普領導的政權主打就是“贏麻了”，在內部制約下，偏偏拿不出誠意。

要想中國恢復對美國的大豆進口也不是不能談，但不接受美國拿虛空造牌置換，也不接受拿美國還沒有執行的港口服務費等作為條件，必須拿美國已經執行的措施對等交換。

目前唯一能夠接受的，就是美國取消以芬太尼為名加征的20%關稅，那么中國也可以取消針對美國大豆、高粱、雞肉、小麥、玉米等農產品的“對等關稅”。

而且美國最好要快。不同于美國公布政策簡單隨意、執行千難萬阻。中國的模式是謀定后動，一項重大決策出臺，一定早就做好了相應準備，鋪墊已久。

比如針對美國4月宣稱對中國船舶征收港口服務費，中國并沒有立刻宣布對等征收，而是先去做基礎調研、相關工作，全部做完了，觀察美國沒有悔改，然后才在10月10日宣布對等征收，并選擇美國開始征收的同一天。

特朗普不是喜歡給幾天緩沖期來施壓嗎？這個做法挺好，這次也給了美國4天時間，甚至由于美國華盛頓時間比北京時間晚13個小時，美國還有更多時間慢慢考慮。

這就是中國一貫的做法：不惹事，但也不怕事。

就如在軍事上，中國強調“不打第一槍”，但后半句更重要“也不給對方打出第二槍的機會”，任何對手只要敢先動手，中國就會立刻出手，保持克制，是為了蓄力。

這就意味著，美國可能只是訛詐，并沒有做好實施的準備，但中國向來是認真的，說了就做，既然不想好好做生意，那就對等升級，那就看誰最后扛不住。

所以，小鎮之前也說，對未來的貿易博弈，可以降低關注度，只需要關注美國什么時候實質性讓步，至于各種社交媒體的喊話，除非從事相關資產炒作或者做自媒體，就不用看了。

美國沒啥可怕的，雖然總體實力仍然強大，但是要注意，針對打擊的不是美國這個整體，而是美國內部搞惡意針對的那一撮。對這幫人，好好說話是聽不懂的，就得持續上強度才行。

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