貿(mào)易戰(zhàn)的新焦點(diǎn)：電池

10月9日晚，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，對鋰電池和人造石墨負(fù)極材料出口實(shí)施管制。

此前，中方曾將稀土作為中美貿(mào)易戰(zhàn)中的關(guān)鍵籌碼。而如今，隨著美國對儲能技術(shù)需求的急劇上升，尤其是在數(shù)據(jù)中心擴(kuò)建和電網(wǎng)穩(wěn)定性方面的依賴加劇，中國憑借其在電池產(chǎn)業(yè)鏈中的主導(dǎo)地位，再次在貿(mào)易談判中獲得了新的戰(zhàn)略優(yōu)勢。

新出臺的出口限制措施將于11月8日正式生效，涵蓋儲能電池供應(yīng)鏈的多個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，包括大型鋰離子電池、正極與負(fù)極材料，以及電池制造設(shè)備。這些正是中國在全球占據(jù)領(lǐng)先地位的核心技術(shù)領(lǐng)域。

根據(jù) 彭博新能源財(cái)經(jīng)（ BNEF）的數(shù)據(jù)，2025年前七個月，中國制造的電網(wǎng)級鋰離子電池占美國同類進(jìn)口量的約65%。分析師指出，此次出口限制將直接影響這一關(guān)鍵領(lǐng)域。

與以往的出口管制類似，新規(guī)要求電池企業(yè)在出口前必須獲得中國商務(wù)部的許可。這一機(jī)制使中國政府能夠靈活地“武器化”出口政策，作為對外施壓的手段。

在人工智能快速發(fā)展的推動下，美國能源需求急劇上升。勞倫斯伯克利國家實(shí)驗(yàn)室的報告顯示，從2017年到2023年，美國數(shù)據(jù)中心的電力消耗增長了一倍以上，預(yù)計(jì)到2028年將再增長兩倍。

新美國安全中心能源、經(jīng)濟(jì)與安全項(xiàng)目主任艾米麗·基爾克里斯表示，盡管中國在人工智能領(lǐng)域受到美國高端芯片出口限制，但“能源供應(yīng)正成為制約美國AI數(shù)據(jù)中心發(fā)展的關(guān)鍵因素”。

大型儲能電池可將多余的可再生能源儲存起來，在電力需求高峰時釋放，從而避免停電并增強(qiáng)電網(wǎng)穩(wěn)定性。十年前，美國幾乎沒有任何公用事業(yè)規(guī)模的電池儲能設(shè)施，而到2024年，這一裝機(jī)容量已增至26吉瓦。僅德克薩斯州去年就新增了約4吉瓦的儲能容量，足以供應(yīng)約300萬戶家庭用電。

BNEF預(yù)測，未來十年美國全國將新增高達(dá)136吉瓦的儲能裝機(jī)容量。黑爾斯指出，其中大部分仍將依賴中國供應(yīng)，其他國家難以迅速替代。

盡管近年來美國本土電池制造能力有所提升，但仍遠(yuǎn)不能滿足國內(nèi)儲能需求。更重要的是，這些新建工廠也將受到中國新出口管制的影響。據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，中國控制著全球約96%的陽極材料和85%的陰極材料產(chǎn)能。

Trivium China的關(guān)鍵礦產(chǎn)與供應(yīng)鏈研究主管科里·康布斯表示，將這些核心材料納入出口管制范圍，標(biāo)志著“局勢的重大升級”，因?yàn)橹袊酝獾钠髽I(yè)對這些材料高度依賴。

曾在特斯拉與松下合作的內(nèi)華達(dá)超級工廠負(fù)責(zé)電池生產(chǎn)的塞利納·米科拉扎克指出：“美國東南部正在建設(shè)的多座電池工廠將受到直接影響，因?yàn)樗鼈円蕾囍袊脑牧瞎?yīng)鏈。”

受此消息影響，電池公司Fluence Energy的股價在周五下跌超過12%，創(chuàng)自8月12日以來最大單日跌幅；特斯拉股價也下跌5%。兩家公司均部分依賴中國供應(yīng)的電池零部件。

電池制造商Dragonfly Energy首席執(zhí)行官丹尼斯·法雷斯表示，中國的政策“為全球本已緊張的供應(yīng)鏈增添了新的不確定性，也凸顯了加快本土創(chuàng)新的緊迫性”。他透露，公司正積極尋求減少對中國零部件的依賴，這是其長期戰(zhàn)略的一部分。

不過，出口管制也可能對中國自身的電池產(chǎn)業(yè)造成沖擊。Benchmark Mineral Intelligence的政策研究員布萊恩·比勒指出，面對國內(nèi)產(chǎn)能過剩，中國電池企業(yè)越來越依賴海外市場，因此“中國如何執(zhí)行新規(guī)仍存在不確定性”。

中國最終將在多大程度上動用其電池產(chǎn)業(yè)的影響力，可能取決于中美貿(mào)易談判的進(jìn)展。今年6月，中國曾在與特朗普政府達(dá)成協(xié)議后，恢復(fù)了對美國的稀土出口。而目前，中美休戰(zhàn)將在11月初到期，在此之前，雙方領(lǐng)導(dǎo)人都將參加10月底在韓國舉行的APEC峰會。

雙十一臨近，先漲價再優(yōu)惠，應(yīng)該是正常的吧？