“稀土抵抗聯(lián)盟”難堪大用

作者/謝澤鋒

編輯/楊旭然

在歐美對(duì)中國(guó)發(fā)起各式各樣技術(shù)封鎖的關(guān)鍵時(shí)刻，稀土成為了我國(guó)展開(kāi)反制的最有力武器，甚至可以不用“之一”來(lái)界定。

此前不久，外界認(rèn)為中美貿(mào)易出現(xiàn)緩和的情況下，雙方的紛爭(zhēng)驟然再起。美對(duì)華海事、物流和造船業(yè)實(shí)施301措施，將多家中國(guó)實(shí)體列入出口管制清單。經(jīng)貿(mào)大戰(zhàn)旋即升溫，稀土管制在這種局面下再度升級(jí)。其規(guī)定之嚴(yán)苛，完全超過(guò)了此前中國(guó)給外界展示出的溫和監(jiān)管形象。

根據(jù)商務(wù)部2025第61號(hào)公告，凡是“境外產(chǎn)品只要含0.1%以上的中國(guó)稀土成分，出口都需獲得中國(guó)商務(wù)部的出口許可證”，否則禁止出口。

而且，這一次不是單單的產(chǎn)品管制，而是系統(tǒng)性收緊，將17種稀土元素全部納入監(jiān)管，且覆蓋從開(kāi)采、冶煉、分離到設(shè)備制造，甚至二次回收技術(shù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

這一舉動(dòng)引發(fā)全球供應(yīng)鏈震蕩，美國(guó)方面立刻放話要對(duì)中方加征100%關(guān)稅，并對(duì)所有關(guān)鍵軟件實(shí)施出口管制。并迅速拉攏澳大利亞，與其簽署稀土合作大單。

類似的威脅手段的問(wèn)題在于，中國(guó)在全球稀土產(chǎn)業(yè)中占據(jù)著絕對(duì)主導(dǎo)地位，在技術(shù)、成本、產(chǎn)業(yè)化等領(lǐng)域都有無(wú)可撼動(dòng)的優(yōu)勢(shì)。中國(guó)之外的稀土資源儲(chǔ)備雖然并非沒(méi)有，但整體上看開(kāi)采成本都非常高，更缺乏完整的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用體系。

在中國(guó)之外構(gòu)筑所謂的稀土產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，從一開(kāi)始便漏洞百出，其最終結(jié)果，也必然會(huì)被時(shí)間所證偽。

本文是來(lái)自巨潮WEGO研究院的深度研究文章，歡迎您多平臺(tái)關(guān)注《WEGO研究院》，了解多極化時(shí)代的全球商業(yè)新趨勢(shì)。

01 中國(guó)之外

1794年，芬蘭化學(xué)家加多林從瑞典陸軍中尉阿倫尼烏斯送來(lái)的樣品中發(fā)現(xiàn)了“釔”，這種礦物在地殼中存量很少，因此得名“稀土”。加多林也因此聲名鵲起，還因此被冊(cè)封為騎士。

歷經(jīng)一個(gè)半世紀(jì)的漫長(zhǎng)探索，到20世紀(jì)中葉，17種稀土元素才被陸續(xù)發(fā)現(xiàn)。如今，稀土成為攪動(dòng)世界軍事、經(jīng)濟(jì)格局的不可再生戰(zhàn)略資源。

稀土被譽(yù)為現(xiàn)代工業(yè)的“維生素”，重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域包括半導(dǎo)體、工業(yè)、航空航天、國(guó)防軍工等高精尖領(lǐng)域。從光刻機(jī)材料到戰(zhàn)斗機(jī)制導(dǎo)系統(tǒng)，從風(fēng)力發(fā)電機(jī)到電動(dòng)汽車，諸多高科技產(chǎn)品背后都離不開(kāi)稀土的身影。

美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》今年發(fā)文稱：“如果中國(guó)徹底切斷對(duì)美稀土供應(yīng)，美國(guó)軍工、電子、新能源等產(chǎn)業(yè)將面臨‘?dāng)嗉Z’風(fēng)險(xiǎn)。”

顯然這絕非危言聳聽(tīng)。資源量方面，我國(guó)稀土儲(chǔ)量、產(chǎn)量都占據(jù)主導(dǎo)地位。據(jù)USGS數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)稀土儲(chǔ)量約4400萬(wàn)噸，占全球的40%，產(chǎn)量27萬(wàn)噸，占比高達(dá)70%。

有數(shù)據(jù)顯示，超過(guò)90%的稀土冶煉掌控在中國(guó)手中。另有Argus數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)釹鐵硼磁材產(chǎn)量已經(jīng)占到全球總量的89%，海外汽車用稀土需求占全球60%。毫不夸張地說(shuō)，缺失中國(guó)稀土磁材的供給，海外汽車產(chǎn)業(yè)將幾近崩盤。

全球來(lái)看，海外一些國(guó)家的稀土資源稟賦并不差，但基本都缺乏相應(yīng)的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈體系。2024年，我國(guó)之外的稀土儲(chǔ)量合計(jì)約6600萬(wàn)噸，其中越南、巴西、俄羅斯分別擁有2200萬(wàn)噸、2100萬(wàn)噸和1000萬(wàn)噸，美澳印等亦含豐富稀土資源。

另外緬甸的稀土儲(chǔ)量也十分可觀，尤其是中重稀土。東南亞地區(qū)的中重稀土礦占全球主要地位，我國(guó)僅占26%。緬甸的離子型重稀土礦可彌補(bǔ)我國(guó)的缺口，兩國(guó)實(shí)際上已經(jīng)形成了“重稀土開(kāi)采在緬甸，加工在中國(guó)”的雙贏局面。

不過(guò)總體來(lái)看，海外以60%的儲(chǔ)量卻僅貢獻(xiàn)了30%的產(chǎn)量，實(shí)際開(kāi)發(fā)程度較低。核心原因不在于有沒(méi)有，而在于整條產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)發(fā)的能力，中國(guó)是目前世界上唯一具有稀土全產(chǎn)業(yè)鏈整合能力的國(guó)家，美國(guó)、澳大利亞、緬甸、越南等國(guó)僅擁有部分環(huán)節(jié)的生產(chǎn)和商業(yè)開(kāi)發(fā)能力。

2011年起，國(guó)內(nèi)掀起稀土資源大整合，從那之后對(duì)稀土產(chǎn)業(yè)的控制力便不斷增強(qiáng)。

第一輪構(gòu)建了“5+1”的南北稀土格局，到2015年底形成北方稀土、南方稀土、中鋁公司、廈門鎢業(yè)、中國(guó)鎢礦、廣東稀土六大稀土集團(tuán)；2021年第二輪行業(yè)整合開(kāi)幕，南方稀土、中國(guó)中稀、五礦稀土合并重組為中國(guó)稀土集團(tuán)，六大稀土集團(tuán)減少為四家，集中度進(jìn)一步提高；2022年，中國(guó)稀土集團(tuán)加速資源整合；2023年中國(guó)稀土集團(tuán)和北方稀土開(kāi)采指標(biāo)占比高達(dá)98%。

到2024年，兩大集團(tuán)已瓜分所有開(kāi)采份額，國(guó)內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入供給強(qiáng)約束階段。

當(dāng)前，中國(guó)之外在產(chǎn)的大型稀土礦僅MP和Lynas，其余礦山進(jìn)展滯后。另一大稀土資源大國(guó)緬甸，由于自身原因，外供基本來(lái)自原有庫(kù)存，隨著庫(kù)存消耗，氣候進(jìn)入雨季，預(yù)計(jì)緬甸出口礦將出現(xiàn)減少風(fēng)險(xiǎn)。

整體上看，當(dāng)中國(guó)祭出稀土的供給側(cè)強(qiáng)管控、出口管制措施之后，全球稀土供應(yīng)迎來(lái)前所未有的緊張局面。而且?guī)缀鹾茈y找到替代渠道。

02 “抵抗聯(lián)盟“

在美國(guó)的帶頭行動(dòng)下，一支對(duì)抗中國(guó)的“稀土聯(lián)盟”正在形成。

10月20日，美國(guó)和澳大利亞簽訂了關(guān)鍵礦物和稀土的合作協(xié)議，兩國(guó)計(jì)劃在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)各自投入10億美元（共20億美元）。美國(guó)還將在澳洲西部建立一座年產(chǎn)100噸的先進(jìn)鎵精煉廠，美國(guó)進(jìn)出口銀行將提供22億美元的融資。

特朗普宣稱：一年之后，美國(guó)將擁有多到不知如何處理的稀土。

三個(gè)月之前，美國(guó)還拉攏日本、澳大利亞、印度成立所謂的“印太稀土聯(lián)盟”，由日本提供冶煉技術(shù)、澳大利亞和印度提供資源、勞動(dòng)力，美國(guó)提供資金。

與此同時(shí)，日歐等國(guó)開(kāi)始加速合作。今年以來(lái)，加拿大Neo公司在愛(ài)沙尼亞建設(shè)的歐洲首家稀土永磁材料廠開(kāi)工投產(chǎn)；法日計(jì)劃合建號(hào)稱全球最大的稀土回收企業(yè)，計(jì)劃在今年全面投入運(yùn)營(yíng)，每年回收800噸磁體，生產(chǎn)620噸稀土氧化物，約占全球稀土產(chǎn)量的15%。

這些舉措不論大小，最終的目標(biāo)就是要打造出一個(gè)“去中國(guó)化”的稀土產(chǎn)業(yè)體系。但問(wèn)題在于，這個(gè)聯(lián)盟看似強(qiáng)大，實(shí)則外強(qiáng)中干，漏洞百出，有諸多的因素掣肘。想要讓全球稀土產(chǎn)業(yè)、稀土制品供給脫離中國(guó)，其難度如同天方夜譚。

技術(shù)方面，日本雖有強(qiáng)大的資源冶煉技術(shù)，但主要集中在鋼鐵領(lǐng)域，在稀土層面仍是相差甚遠(yuǎn)。日本早在深海發(fā)現(xiàn)稀土礦，日本周邊海域稀土儲(chǔ)量達(dá)1600萬(wàn)噸，每噸泥漿可提取約2公斤稀土。但從深海泥漿提取高純度稀土這件事還處于實(shí)驗(yàn)室階段，距離產(chǎn)業(yè)化相當(dāng)遙遠(yuǎn)。

資源方面，澳大利亞和印度的儲(chǔ)量足夠豐富，兩國(guó)合計(jì)超1200萬(wàn)噸，約占全球儲(chǔ)量的12%，目前兩國(guó)是西方國(guó)家探索供應(yīng)鏈多元化最關(guān)鍵的供給方。

尤其是澳大利亞，萊納斯（Lyans）稀土礦是全球第二大稀土生產(chǎn)商，主要供應(yīng)輕稀土。該礦山曾獲得美國(guó)國(guó)防部2.58億美元的大單，還在得克薩斯州建設(shè)重稀土分離設(shè)施，并得到日本注資。今年5-6月，萊納斯在馬來(lái)西亞的生產(chǎn)線首次提取氧化鏑和氧化鋱，這是首家非中國(guó)企業(yè)進(jìn)行商業(yè)化分離稀土的案例。

不過(guò)，這和大規(guī)模應(yīng)用還有很大差距。

我國(guó)早在1970年代就采用串級(jí)萃取技術(shù)，并突破高溫萃取、晶界滲透等核心工藝，可實(shí)現(xiàn)17種稀土元素的精準(zhǔn)分離，純度達(dá)99.9999%（6N級(jí)），而美澳仍沿用傳統(tǒng)的高耗能萃取法，純度最高只有4N級(jí)——該級(jí)別下的稀土產(chǎn)出品遠(yuǎn)未達(dá)到高性能磁材、軍工設(shè)備的需求。

印度也是雄心勃勃。今年以來(lái)，先后批準(zhǔn)1630億盧比（136億元）的“國(guó)家關(guān)鍵礦產(chǎn)使命”計(jì)劃，開(kāi)放私營(yíng)部門的稀土勘探權(quán)，還在籌劃投入350億至500億盧比（約合29億元至41.46億元）資金，促進(jìn)國(guó)內(nèi)稀土礦和磁體的生產(chǎn)。

盡管隨著“印太稀土聯(lián)盟”加強(qiáng)開(kāi)采力度，中國(guó)稀土產(chǎn)量占比有可能下降，但在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的統(tǒng)治力仍難以撼動(dòng)。實(shí)際上，稀土產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)盛與否不在于儲(chǔ)量規(guī)模，更在于加工、分離和研發(fā)能力。中國(guó)通過(guò)長(zhǎng)達(dá)40年的積累，才造就了當(dāng)今難以企及的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

脫離開(kāi)大規(guī)模的工業(yè)制造體系，美國(guó)為首的“稀土抵抗聯(lián)盟”，最終也會(huì)淪為空談。

03 博弈競(jìng)合

“中東有石油，中國(guó)有稀土。”

手握重稀土分離和釹鐵硼磁鐵生產(chǎn)工藝，中國(guó)扼住了全球半導(dǎo)體、新能源和軍工裝備的咽喉。完全可以說(shuō)，全球軍工制造業(yè)體系、新能源產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)中國(guó)生產(chǎn)的稀土制品擁有極強(qiáng)的剛性需求，無(wú)法替代。

美國(guó)基準(zhǔn)礦產(chǎn)情報(bào)公司指出，F(xiàn)-35戰(zhàn)斗機(jī)需要418KG的稀土，阿利?伯克級(jí)DDG-51驅(qū)逐艦需要2600KG，一艘弗吉尼亞級(jí)潛艇則需要使用約4600KG。倘若稀土斷供，這些美國(guó)高端軍事裝備根本造不出來(lái)。

近年來(lái)，美國(guó)嘗試重振本土稀土礦，其中最為知名的要屬芒廷帕斯礦（MP）。今年7月，美國(guó)國(guó)防部與MP達(dá)成公私合作關(guān)系，前者向該礦投資數(shù)十億美元，有望成為MP最大股東。此外美國(guó)防部還為其提供了一筆長(zhǎng)達(dá)10年的合同，購(gòu)買其鐠釹產(chǎn)品不低于110 美元/公斤。

但環(huán)保壓力、開(kāi)采冶煉技術(shù)壁壘和產(chǎn)業(yè)鏈限制，都使其MP成本顯著高于我國(guó)，美國(guó)國(guó)防部不得不付出高昂代價(jià)。美國(guó)計(jì)劃2027年前建成從采礦到磁鐵的完整鏈條，但預(yù)計(jì)其產(chǎn)能還不足中國(guó)的1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足國(guó)內(nèi)需求。

而且，中國(guó)企業(yè)早已入股MP礦，自2017年MP公司重組時(shí)，盛和資源就以極低價(jià)格入股，雖未參與其日常經(jīng)營(yíng)或董事會(huì)，主要通過(guò)資本關(guān)系和包銷協(xié)議，成為MP在中國(guó)的獨(dú)家經(jīng)銷商，但目前MP已停止向中國(guó)出口稀土精礦。

美國(guó)還在“公開(kāi)霸凌”格陵蘭，威脅不會(huì)排除通過(guò)“軍事或經(jīng)濟(jì)脅迫”手段奪取格陵蘭島控制權(quán)。稀土也是其中原因之一，美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，格陵蘭島擁有高達(dá)150萬(wàn)噸的稀土儲(chǔ)量。

但中國(guó)企業(yè)同樣擁有一些海外稀土資源。如早在2016年12月，盛和資源就以462.5萬(wàn)澳元認(rèn)購(gòu)了澳大利亞稀土公司格陵蘭礦物能源1.25億股，持有其12.5%的股權(quán)。此次交易讓盛和資源獲得格陵蘭科瓦內(nèi)灣80平方千米的稀土，以及鈾多金屬礦不低于60%的開(kāi)發(fā)份額。

可以看出，中國(guó)企業(yè)已通過(guò)資本紐帶，對(duì)西方國(guó)家重要的稀土資源進(jìn)行了一定程度的滲透。

中游加工環(huán)節(jié)是西方國(guó)家難以逾越的天塹。稀土并非如鐵礦、銅礦那樣提取冶煉那般簡(jiǎn)單，制造每種稀土元素的純氧化物形式都極其復(fù)雜且耗時(shí)耗能，每種元素都必須從周圍材料和其他化學(xué)性質(zhì)相似的元素中分離出來(lái)。提取和分離后，還需要進(jìn)一步精煉加工成不同形式。

日本雖在先進(jìn)磁體技術(shù)方面有一定積累，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到中國(guó)的水平。生產(chǎn)磁性材料需要強(qiáng)大的生態(tài)系統(tǒng)，如同一項(xiàng)精密的浩大工程，每一個(gè)環(huán)節(jié)都離不開(kāi)漫長(zhǎng)時(shí)間的積累。

無(wú)論是日本TDK、博邁立鋮（原日立金屬），德國(guó)瓦克華等歐盟企業(yè)，韓國(guó)Star Magnetics還是加拿大Neo，都面臨稀土資源、磁鐵材料等嚴(yán)重依賴中國(guó)的局面。

美國(guó)所主導(dǎo)的海外在建稀土礦或永磁材料項(xiàng)目，表面如火如荼，但實(shí)際進(jìn)展緩慢。不僅建設(shè)也需要2-3年左右，且受到當(dāng)?shù)丨h(huán)保壓力、資本開(kāi)支、政策等不確定性影響巨大。

譬如，法國(guó)索爾維工廠雖具備全系分離技術(shù)，卻因廢水排放掣肘無(wú)法擴(kuò)大規(guī)模；格陵蘭稀土礦因鈾副產(chǎn)品處理陷入爭(zhēng)議，導(dǎo)致項(xiàng)目擱淺。

總的來(lái)看，美國(guó)和西方世界的稀土戰(zhàn)爭(zhēng)口號(hào)喊得響，實(shí)際效果微乎其微，很難對(duì)中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)形成直接威脅。

04 寫在最后

從白菜價(jià)賤賣到痛定思痛，中國(guó)全力出擊，用十余年時(shí)間掌握全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)，并使之成為掐住西方高科技命脈的產(chǎn)業(yè)鏈抓手。中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)、科技博弈中，并未全然處于被動(dòng)局面。

毫不夸張地說(shuō)，如今中國(guó)已經(jīng)真正掌控了全球稀土產(chǎn)業(yè)的定價(jià)權(quán)。其重要的意義在于，構(gòu)建了一整套的方法論和斗爭(zhēng)體系，可以在更多高科技產(chǎn)業(yè)、稀缺資源領(lǐng)域進(jìn)行復(fù)用。

美日澳印法等國(guó)組成的“稀土抵抗聯(lián)盟”，試圖集結(jié)多國(guó)之優(yōu)勢(shì)共同阻擊中國(guó)，但中國(guó)稀土的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)超西方國(guó)家政客的想象，這不僅是由簡(jiǎn)單的礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備所決定的，更有其深刻的經(jīng)濟(jì)規(guī)律蘊(yùn)含其中，絕非幾個(gè)人、幾個(gè)國(guó)家的意志所能轉(zhuǎn)移的。

走過(guò)40年征程，如今中國(guó)的稀土產(chǎn)業(yè)，遠(yuǎn)比表面看上去更具韌性。那些曾經(jīng)污染環(huán)境、低價(jià)出口、為他人做嫁衣的時(shí)代，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的過(guò)去了。