新消費時代的兩條發(fā)展主線

文丨泰羅

11月10日，消費板塊重返舞臺，中國中免、珠免集團(tuán)、舍得酒業(yè)、酒鬼酒、瀘州老窖、山西汾酒、金龍魚、安井食品、三元股份、莊園牧場等都在大漲。

除此之外，今年以來，一批消費新星正拔地而起。

做零食的一致魔芋和衛(wèi)龍，做寵物的中寵股份、乖寶寵物，還有泡泡瑪特、老鋪黃金、錦波生物、蜜雪冰城……

少則翻幾倍，多則十幾倍甚至幾十倍，這種走勢使得消費股的爆發(fā)力已完全不輸科技股，此等景象與人們過往對消費股的認(rèn)知是截然不同的。

還有更關(guān)鍵的一點，消費股既有科技股的成長性，也有業(yè)績支撐。

新消費時代已經(jīng)到來，最核心的發(fā)展主線有兩條：

第一，極致的性價比、質(zhì)價比。

今后將回歸產(chǎn)品本身，既要便宜，質(zhì)量還要好。日本當(dāng)年就是這樣，90年代之后優(yōu)衣庫、無印良品迅速崛起，其底層邏輯是經(jīng)濟(jì)高速增長時代結(jié)束所帶來的消費理性回歸。

現(xiàn)在中國也開始有類似趨勢，逛山姆、Costco、胖東來是這種趨勢的體現(xiàn)，喝蜜雪冰城、吃量販零食也是這種趨勢的體現(xiàn)。

最近這些年，山姆和胖東來們一直在不遺余力的提高自營產(chǎn)品比例，歸根結(jié)底就是希望嚴(yán)控品質(zhì)和壓縮成本兩手抓、兩手硬，以此迎合極致性價比的發(fā)展趨勢。

第二，為情緒價值買單。

中國消費者協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，情緒釋放正成為影響年輕一代消費決策的核心因素之一，相當(dāng)一部分消費者會因“治愈身心”而進(jìn)行消費。另據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)MobTech研究院發(fā)布的《情緒經(jīng)濟(jì)消費人群洞察報告（2024）》，2024年為情緒價值和興趣買單成為年輕人消費的首要理由，占比超過40%。

谷子經(jīng)濟(jì)買的是情緒價值，寵物經(jīng)濟(jì)買的也是情緒價值，做醫(yī)美是情緒價值，買老鋪黃金還是情緒價值。

年輕人為情緒價值買單，看不懂，但卻很合理。

首先，年輕一代從小生活就很富足，物質(zhì)消費已經(jīng)得到極大滿足，自然就會更追求精神消費；其次，當(dāng)代年輕人的工作壓力、生活壓力、婚育壓力等要比上幾代人的人要大得多，非常需要情緒出口，誰能承載這個需求就是巨大的生意。而且這個生意是可以溢價的，在物質(zhì)消費上追求極致性價比并不耽誤在精神消費上一擲千金，左手幾塊錢的奶茶與右手幾百塊錢的潮玩是年輕人逛街的標(biāo)配，該省省該花花。

事實上，新消費時代改變的并不僅僅是消費品類，還有產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邏輯，其中最突出的變化就是“快”。

首先是迭代快。

做一個爆款大單品就能吃很多年的時代一去不復(fù)返了，必須持續(xù)推陳出新滿足消費者需求。仔細(xì)研究一下就會發(fā)現(xiàn)，各個消費領(lǐng)域每年推出新品的數(shù)量明顯增多、節(jié)奏也明顯加快。

其次是增長快。

增長快一方面是源自生產(chǎn)效率的提升，但更重要的是傳播效率提升。過去一個產(chǎn)品從推出到營銷再到放量需要漫長的過程，現(xiàn)在借助新媒體瞬間可能瞬間就引爆出圈，周期明顯縮短。而且新媒體的力量放大了贏家通吃屬性，過去行業(yè)“二八定律”，現(xiàn)在可能是“一九”，甚至還要夸張。

基于以上所有這些變化，消費股將呈現(xiàn)兩種新常態(tài)。

第一，逐漸從耐力屬性轉(zhuǎn)向了爆發(fā)力屬性。過去細(xì)水長流，現(xiàn)在可能三年就把預(yù)期走完了，因為經(jīng)營上壓縮時間必然會拉高資本市場的短期空間。

第二，來的快去的也快。除非這個企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)和轉(zhuǎn)型能力極強(qiáng)，否則很快就會面臨一代新人換舊人的尷尬和窘迫。

新消費時代未嘗不是一件好事，因為消費品漂移和切換速度加快意味著投資者將面臨更多的機(jī)會和更大的賠率，過去錯過了貴州茅臺就失去了一個時代，現(xiàn)在百花齊放、層出不窮。關(guān)鍵就在于，你能否準(zhǔn)確洞察下一個爆點。

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