11月17日A股策略：國際投行集體調倉釋放重要信號！熱點將變？

大勢研判：周五A股市場出現縮量下跌，成交量萎縮850億至1.98萬億。從技術形態上看，大盤和創業板指均收出光腳中陰線，由于沒有下影線，做空動能并未釋放完，下周一還是慣性下挫。周五大盤已經跌至10日線附近，下周一繼續慣性下殺，或將觸及20日線中短期強弱臨界點。按照近期分析，大盤中期是依托30日線的碎步上行趨勢，所以只要30日線不破，即便短期趨勢被破壞，中期趨勢也還在。創業板指周五已經跌破了30日線，短期轉弱風險在增加，中期仍然在寬箱體震蕩結構中。

　　盤面跟蹤：周五滬深兩市個股跌多漲少，上漲1900家，下跌3300家，虧錢效應更加明顯。從板塊漲跌幅上看，海南自貿區領漲兩市，尤其開采、醫藥商業、廚衛電器等板塊逆勢走強，上漲的板塊并未形成明顯的主題效應。跌幅榜上，科技股大面積下跌，人工智能和半導體領跌兩市，跌幅靠前的板塊是存儲芯片、AIPC、蘋果概念、CPO等等。近期主線熱點方面，只有創新藥和光伏逆勢走強，其他悉數隨盤回調，且跌幅超過大盤。由此可以看出，周五市場格局并不健康。

　　消息面跟蹤：1、最新國常會指出，研究深入實施“兩重”建設有關工作，部署增強消費品供需適配性進一步促進消費政策措施。2、外交部和中國駐日本使領館鄭重提醒中國公民近期避免前往日本，已在日中國公民密切關注當地治安形勢，提高安全防范意識，加強自我保護。如遇緊急情況，請及時報警并聯系駐日使領館尋求協助。3、全球最大對沖基金橋水截至今年三季度末的持倉報告出爐。報告顯示，橋水在三季度大幅減持芯片巨頭英偉達，減持比例高達65.3%。與此同時，巴克萊、花旗等多家大型機構同樣減持了英偉達。

　　市場資金面：周五機構和游資的操作再次分化。機構買盤微幅萎縮，賣盤中幅釋放，從周四中幅凈流入轉為小幅凈流出，是周五的砸盤主力。游資買盤和賣盤同時釋放，買盤釋放釋放更多，凈流入量較周四增加。板塊資金流向上，機構和游資合力加倉了主線熱點中的鋰電池和存儲芯片。分開來看，游資還大幅加倉了創新藥，機構在創新藥上是分歧狀態，但流入流出基本持平。由于機構和游資并未向其他板塊大幅調倉，所以市場主線熱點暫時不會切換。其他數據詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉操作：國電南自600268，能源設備，破20日線止損了結。亞太藥業002370，創新藥，止盈了結。

　　建倉操作：同有科技300302、大為股份002213，存儲芯片，均未達成進場條件，放棄開倉。

　　調倉結果：周五收益率小幅回撤，手上6個持倉1漲5跌。其中，僅國電南自600268觸及止損條件，按計劃止損。考慮到大盤調整幅度擴大，為了防止補跌，止盈了亞太藥業002370。兩個開倉目標同有科技300302和大為股份002213都未達成進場條件，選擇放棄。減倉之后，倉位降至4成，覆蓋鋰電池、有色金屬、能源設備和創新藥等板塊。

　　【核心熱點與股池調整】

　　調入熱點：暫無。

　　調出熱點：暫無。

　　調入個股：暫無。（切記！調入個股的消息面和資金面已達到跟蹤條件，但技術面還需要進一步尋找機會。）

　　調出個股：暫無。

　　【主線熱點與非主線熱點跟蹤】

　　近期主線熱點（大量機構參與）：

　　電網設備，能源設備方向，近期主力機構中幅加倉。周五隨盤回調，已經觸及10日線支撐位，如果跌破10日線，則將從1浪結構轉為2浪結構，橫盤時間周期會拉長。

　　創新藥，醫藥方向，近期主力機構中幅加倉。周五逆勢上漲，已經有效站穩60日線完成中期弱轉強。不過五連陽走強后，目前已經小幅向上偏離5日線超買，有短震的需求。

　　光伏、能源金屬、金屬鋁，順周期方向，近期主力機構大幅加倉。光伏逆勢上漲突破階段新高，盡管沖高回落，但還穩定在5日線之上的強勢區中，且并無技術超買。能源金屬和金屬鋁周五隨盤回調，調整幅度不太大，目前仍然向上偏離5日線，留有超買缺口。

　　存儲芯片，AI算力主題，主力機構前期大幅加倉。周五隨盤回調，跌回到均線束內，中短期都是橫盤震蕩結構，但尚未出現趨勢轉弱的跡象。

　　近期非主線熱點（少量機構參與，或無機構參與）：

　　氟化工、磷化工，能源化工方向，近期機構少量加倉。周五隨盤回調，走勢和能源金屬一樣，目前還在5日線之上，且留有超買缺口。

　　【策略與計劃】

　　目標方向：綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，明日開倉方向可選存儲芯片和鋰電池。

　　目標個股：大為股份002213，存儲芯片，10日線不破布局10%。同有科技300302，存儲芯片，向上突破站穩20日線布局10%。2個存儲芯片都達成條件則2選1。新宙邦300037，鋰電池，下跌狀態下，5日線不破布局10%。

　　持倉策略：璞泰來603659，鋰電池，依托10日線持倉。通達股份002560，能源設備，依托20日線持倉。怡球資源601388，有色金屬，依托10日線持倉。信立泰002294，創新藥，依托10日線持倉。（實際倉位高低，代表我對近期市場的態度。持倉股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉或止盈。）