浙商銀行新帥上任：能否打破罰單魔咒，重奪浙系一哥寶座？

浙商銀行迎來新任“掌舵人”，這一人事變動引發市場廣泛關注。

11月17日，浙商銀行發布公告稱，根據中共浙江省委決定，陳海強出任浙商銀行黨委書記，并獲提名擔任董事長。浙商銀行表示，該行董事會將盡快按照法定程序完成董事長的選舉工作。

值得關注的是，此次高層更迭前夕，浙商銀行剛剛領受大額罰單。

11月13日，深圳金融監督管理局公布的行政處罰信息顯示，浙商銀行深圳分行因存在“貸前調查不盡職、集團客戶授信管理不到位、貸款風險分類不準確”等違法違規行為，被處以330萬元罰款。相關責任人中，多人受到警告處分，另有數人被處以5萬元至6萬元不等的罰款。

在合規經營面臨考驗的背景下，陳海強接任后能否帶領浙商銀行強化內控、化解風險，并推動業務穩健發展，成為外界關注的焦點。

罰單頻發

說起浙商銀行，人們必然會想到“浙系一哥”的稱號。

作為十二家全國性股份制商業銀行之一，浙商銀行自2004年開業以來，憑借全國化布局，逐步發展為一家覆蓋浙江大本營、長三角、粵港澳大灣區、環渤海、海西地區和部分中西部地區的金融機構。

截至2025年6月末，浙商銀行已設立369家分支機構，服務網絡遍及長三角、粵港澳、環渤海等核心經濟區域。在英國《銀行家》雜志2025年全球銀行千強榜中，浙商銀行位列第82位，實力不容小覷。

然而，與其規模擴張同步而來的，是頻頻落地的監管罰單。

2025年，浙商銀行接連收到多筆大額處罰：1月，上海分行因小微企業劃型不實、跨境貸款違規等15項問題被罰1680萬元，創下當年股份制銀行單筆罰款紀錄；9月，總行更在不到一個月內連收兩張罰單，先后因信貸資金違規流入房地產、集團授信超標等問題被罰沒1130.8萬元，以及因反假貨幣履職不力等違規行為被央行處罰295.99萬元。

據企業預警通不完全統計，從2016年截至今年9月30日，浙商銀行已累計被罰1.98億元。

從處罰事由來看，違規類型橫跨存貸款虛增、信貸資金違規流入房地產、集團授信超標等等，暴露出該行在傳統業務與創新板塊普遍存在風控短板。尤其在互聯網貸款等新興業務中，浙商銀行未能有效平衡創新與風控，反而將線下粗放的經營模式照搬到線上，導致風險不斷積聚并蔓延。

比業務違規更嚴峻的是，系統性的內部治理危機。

自2019年以來，浙商銀行及其分行多位行長、副行長頻頻“落馬”或“失聯”。據南財社報道，浙商銀行上海分行原行長顧清良因受賄超千萬，被判14年；寧波分行行長姚偉標疑因杉杉集團貸款案件被調查；沈仁康、張長弓利用浙商銀行的資源優勢，搭建浙商產融，王衛華利用職務便利，共同收受財物共計3.4億元。

銀行業作為高杠桿、高風險行業，其內部治理的微小漏洞都可能隨著時間推移而放大為無法挽回的損失。浙商銀行今日面臨的監管壓力與聲譽危機，正是過去多年瘋狂擴張但治理機制殘缺的必然結果。

業績既有亮點，亦存隱憂

縱觀浙商銀行前三季度表現，有喜也有憂。

財報數據顯示，2025年前三季度，浙商銀行實現營業收入489.31億元，同比下降6.78%。其中，利息凈收入344.38億元，非利息凈收入144.93億元，成本收入比26.44%。報告期內，實現歸屬于本行股東的凈利潤116.68億元，同比下降9.59%。

雖然浙商銀行營收、凈利雙降，但其報表中不乏可圈可點之處。

一是，在行業普遍面臨“凈息差收窄”挑戰的大背景下，浙商銀行的資產布局策略初見成效。據國家金融監督管理總局數據顯示，2025年二季度，商業銀行凈息差為1.42%，較一季度下降0.01個百分點。

得益于“低風險、均收益”的資產布局，浙商銀行總資產規模穩步增長。截至9月末，浙商銀行資產總額達到33,890.12億元，比上年末增加634.73億元，增長1.91%。其中：發放貸款和墊款總額18,962.72億元，比上年末增加391.56億元，增長2.11%。

二是，在備受市場關注的風險管控方面，浙商銀行也展現出積極跡象。

截至9月末，其不良貸款率為1.36%，較上年末微降0.02個百分點。資本充足水平保持穩定，核心一級資本充足率微升至8.40%，比上年末上升0.02個百分點。這些數據表明，該行在經歷此前罰單風波與高管動蕩后，正試圖通過加大風險處置力度和推行更穩健的風控策略來夯實經營基礎。

不過，一山更有一山高。寧波銀行和杭州銀行在總資產規模、營業收入和凈利潤等核心指標上實現了全面趕超，“浙系一哥”稱號已易主。

財報數據顯示，寧波銀行以3.58萬億元的總資產、549.76億元的營收和224.45億元的凈利潤，在三項核心規模與盈利指標上均穩居榜首。更值得警醒的是，杭州銀行雖然在規模上不及浙商銀行，但其158.85億元的凈利潤和高達14.53%的凈利潤增速，均遠勝于浙商銀行，展現出更強的盈利能力和成長性。

此外，在衡量盈利效率的凈資產收益率（ROE）方面，杭州銀行以12.68%的表現最佳，寧波銀行為10.36%，而浙商銀行僅為6.62%。這一巨大落差直觀地揭示了，在為股東創造價值的能力上，浙商銀行已與曾經的追趕者不在同一梯隊。

整體來看，浙商銀行在資產質量與規模擴張方面取得了一定進展，但營收下滑、盈利增長乏力以及核心指標被同城對手趕超的局面，反映出其轉型之路仍充滿挑戰。

一個可持續增長的未來

過去，銀行業崇尚“大而不能倒”的規模邏輯。然而，在凈息差持續收窄、金融讓利實體經濟成為常態的今天，傳統的規模驅動模式已難以為繼。浙商銀行規模底蘊依然深厚，但問題的關鍵在于，如何讓這龐大的體量產生足夠的效益。

在戰略方面，加速完成從“規模銀行”到“價值銀行”的轉型。

這要求浙商銀行在資產端，不僅要管理好“不良貸款率”這一風險指標，更要精挑細選“優質生息資產”，在支持新質生產力、綠色金融、普惠金融等領域，找到風險與收益的最佳平衡點，打造難以復制的資產組織能力。

在風控方面，在新掌舵人的帶領下積極修補風控漏洞，重建市場信任。

刮骨療毒式的治理重塑是浙商銀行重獲“一哥”稱號的前提，此前累計近兩億元的罰單和多位高管“落馬”的丑聞，映照出其在內部控制、合規管理上的巨大漏洞。這些歷史遺留問題，至今仍在消耗著公司的管理精力與市場信譽。

在科技方面，深耕AI前沿技術，尋找差異化的“護城河”。通過金融科技提升運營效率、降低管理成本，將是提升盈利能力的直接途徑。同時，科技賦能下的精準風控和個性化服務，也是打造核心競爭力的關鍵。

對于浙商銀行而言，當前的任務已不僅僅是應對眼前的業績壓力，更是一場關乎長遠發展的深刻變革。

它需要以更大的決心和魄力，徹底解決內部治理的沉疴，找到一條能將規模優勢有效轉化為盈利能力的清晰路徑。否則，在強手如林的金融市場中，“被趕超”可能只是一個開始，而非結局。