理想汽車“慢下來”之后：出海與AI是解藥嗎？

2025年廣州國際車展的發布廳內，理想汽車產品部高級副總裁范皓宇演示著全新VLA充電功能時的語氣堅定，但臺下不少觀察者卻想起了一個月前的場景——北京雁棲湖的秋季閉門戰略會上，這家以“節奏穩”著稱的車企首次公開承認“效率慢了”。

10月31767輛的銷量同比環比雙降，2025年上半年3.10%的凈利潤率較2024年全年下滑2.47個百分點，理想汽車正經歷新勢力發展史上的首次“減速帶”。

在這場戰略反思中，“加速出海”與“重投AI”被推至核心位置，這不僅是一家車企的自救方案，更折射出中國新能源車行業集體轉型的焦慮與探索。

01 “慢下來”的真相：內外擠壓下的戰略校準

理想汽車的“慢”，首先體現在市場數據的直觀變化中。2024年還以1444.60億元營收、80.32億元凈利潤領跑新勢力的企業，在2025年遭遇增長瓶頸：一季度營收259.27億元，凈利潤僅6.50億元，凈利潤率跌至2.49%的階段性低點。

更嚴峻的是產品周期的錯位——新純電車型i8交付后表現平淡，主力車型i6雖訂單旺盛卻受限于產能無法放量，而競爭對手已完成產品矩陣的快速迭代。

這種“慢”的根源，是戰略判斷與市場變化的脫節。在兩年前的戰略會上，理想將出海優先級排在2028年之后，選擇以平行出口模式試探海外市場，這一決策在2025年迎來集中反噬。

數據顯示，理想曾通過平行出口實現單月超4000輛的海外銷量，45萬元的L9在俄羅斯售價可達90萬元，但隨著俄羅斯要求補齊中轉稅費、國內嚴控新車以二手車名義出口，其平行出口量已滑落至數百輛/月。

而同期小鵬在歐洲市場年銷突破8萬輛，蔚來在德國建成20座換電站，理想在海外市場的“空窗期”已成為明顯短板。

內部組織節奏的滯后同樣不容忽視。2021年搭建的30人海外團隊在2022年被調回國內，“何時出海”“怎么出海”的討論持續兩年卻無定論，李想2023年“2025年前不做海外市場”的表態與2024年“直營改經銷”的反復，反映出戰略定力的缺失。

在國內市場，小米、華為等跨界玩家帶著技術與資本入場，傳統車企加速電動化轉型，理想依賴增程式車型建立的優勢正在被稀釋，“慢下來”成為必然結果。

02 出海：補位全球市場的“必答題”

“最大的失誤是全力出海晚了”，理想在秋季戰略會上的這句反思，標志著其全球化戰略的徹底轉向。將出海升級為核心戰略，既是被動破局，更是主動把握全球新能源車市場的增長紅利。

數據顯示，2025年全球新能源車滲透率預計突破25%，中東、中亞及歐洲市場的年增速均超30%，而中國市場滲透率已接近40%，增量空間逐漸收窄，出海成為車企突破增長天花板的關鍵選擇。

理想的出海戰略正在告別“平行出口”的粗放模式，轉向體系化布局。在市場選擇上，明確將中東、中亞、歐洲作為核心區域——中東市場的高購買力與充電基礎設施缺口，與理想“車、樁、站、云”體系化能力形成互補；

歐洲市場雖準入門檻高，但理想已提前布局德國、美國研發中心，確保2026年上市的新車型全面適配當地法規。在渠道建設上，烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦的零售中心已陸續開業，擺脫對平行出口商的依賴，實現對終端市場的直接掌控。

不過，補位之路注定充滿挑戰。歐洲市場的碳排放法規、中東市場的本地化服務需求，都需要長期投入。理想面臨的不僅是小鵬、蔚來等中國同行的競爭，還有特斯拉在歐洲的價格戰與大眾的渠道優勢。

但從行業視角看，理想的出海轉型具有示范意義——中國新能源車已從“單一車型出口”進入“體系化出海”階段，海外研發、本地化生產、合規化運營將成為行業標配。

03 AI：重構競爭力的“核心引擎”

如果說出海是為了打開增量市場，那么重投AI則是為了在存量競爭中建立壁壘。理想汽車2025年全年研發投入預計達120億元，其中AI領域投入超60億元，相當于每小時投入68.5萬元在AI研發上，這樣的投入規模在國內車企中處于領先水平。

如此“豪賭”的背后，是對汽車行業變革趨勢的判斷——AI正在重塑汽車的產品定義與價值鏈條。

理想的AI布局呈現“全棧自研”的特點，從底層芯片到上層應用形成完整閉環。

硬件端，自研智駕芯片M100已成功流片，運行大語言模型時性能較市場主流芯片提升2倍，視覺模型性能提升3倍，預計2026年量產上車，第二代側重推理能力的芯片也已啟動研發。

軟件端，投入200人團隊、耗資超十億研發的星環OS操作系統，不僅支撐車載場景，更瞄準未來機器人、具身智能體等更廣泛的AI終端。

應用端，全球首個VLA司機大模型實現“私人司機”般的交互體驗，理想同學從語音助手進化為具備思維、記憶能力的智能體，推動高附加值AD Max車型銷量占比顯著提升。

AI投入已展現實際價值。2024年端到端+VLM輔助駕駛技術推送后，理想30萬以上車型中AD Max版本銷量占比超75%，驗證了AI技術對產品溢價能力的提升。

在秋季戰略會上，YCombinator中國創始人陸奇提出的“未來稀缺的是推理算力”觀點，進一步堅定了理想的投入方向——目前已儲備3EFLOPS推理算力，并計劃持續擴充，為后續AI功能迭代奠定基礎。

這種“硬件打底、軟件賦能、應用落地”的模式，為行業提供了AI轉型的可行路徑。

04 行業鏡鑒：轉型困境與出路的集體思考

理想汽車的戰略調整，本質上是中國新能源車行業轉型困境的縮影。

當前行業面臨三重挑戰：一是國內市場從增量競爭轉向存量博弈，價格戰導致利潤空間持續壓縮；二是核心技術領域存在“卡脖子”風險，芯片、操作系統等關鍵環節依賴外部供應商的局面尚未完全改變；三是全球化過程中面臨貿易壁壘、文化差異等多重考驗。

理想的“出海+AI”戰略，為行業提供了破解困境的思路。

從技術層面看，全棧自研成為必然選擇，只有掌握芯片、OS等核心技術，才能在競爭中擁有話語權，這一趨勢已推動小鵬、蔚來等車企加大研發投入；

從市場層面看，全球化布局必須從“產品出海”升級為“品牌出海”，通過本地化運營建立用戶信任；

從生態層面看，“汽車+AI+能源”的融合將成為新方向，理想的“車、樁、站、云”體系，比亞迪的光伏+儲能+汽車模式，都在探索行業新價值。

當然，無論是出海還是AI，都不是一蹴而就的“解藥”。理想汽車仍需面對海外市場的合規風險、AI技術的商業化落地難題，以及組織效率提升的內部挑戰。但這種“直面問題、果斷調整”的姿態，正是中國新能源車行業保持活力的關鍵。

從行業發展規律來看，轉型從來不是平滑的線性過程，而是在試錯與校準中不斷前進，理想的探索無疑為行業積累了寶貴經驗。

2025年的中國新能源車市場，正站在從“高速增長”向“高質量發展”的轉折點上。理想汽車的“慢下來”，既是自身發展的調整期，也是行業轉型的必經階段。

出海打開的是全球市場的想象空間，AI構建的是長期競爭的核心能力，這兩大戰略或許不是立竿見影的“解藥”，卻是中國新能源車突破瓶頸、邁向全球領先的“必由之路”。而理想的探索，終將成為行業轉型浪潮中最具價值的注腳。