“黑五”前夕全球跨境稅改“風暴”席卷而來 跨境電商告別“免稅紅利”

2025年11月，隨著"黑五網一"購物季臨近，一場全球性跨境稅收政策收緊浪潮正以前所未有的速度重塑行業格局。

從美國、歐盟到東南亞和拉美，多國政府紛紛取消或大幅降低小額包裹免稅額度，旨在應對稅收流失、保護本土產業、平衡競爭環境。這場"稅改風暴"不僅改變了跨境電商的運營邏輯，也加速了行業從"低價內卷"向"價值突圍"的轉型。在"黑五"這一關鍵時間節點下，政策變化對消費者和商家行為產生了深遠影響。

出品 | 網經社

撰寫 | 無痕

審稿 | 云馬

配圖 | 網經社圖庫

免稅時代落幕：全球稅改重塑跨境電商新規則

全球小額免稅政策收緊已形成明顯趨勢。根據最新數據，2025年已有超過10個國家和地區調整了小額包裹免稅政策，標志著跨境電商"免稅紅利時代"的終結。

這場政策變革并非偶然。小額免稅制度始于1938年，最初是美國政府為方便旅客攜帶紀念品回國而設立的。隨著互聯網和跨境電商的發展，這一政策逐漸演變為跨境低價商品的"稅收紅利"，允許價值低于特定閾值的包裹免征關稅和增值稅。然而，近年來隨著中國跨境電商平臺（如SHEIN、Temu）的崛起，大量低價商品通過"大包拆小包"等漏洞規避稅費，導致各國稅收流失嚴重，本土零售商面臨巨大競爭壓力。

中國作為全球跨境電商主要參與國，據“電數寶”電商大數據庫顯示，2024年中國跨境電商的進出口結構上，出口占比達到77.6%，進口比例22.4%。在此背景下，全球小額包裹免稅政策的全面收緊，將對中國跨境電商行業帶來深遠影響。

對此，網經社電子商務研究中心特約研究員、深圳市物流與供應鏈實戰專家委員會專家王與劍認為，Temu、希音（SHEIN）、速賣通（AliExpress）、亞馬遜全球開店、eBay、TikTok Shop、Shopee、Lazada等中國跨境電商平臺在海外市場持續擴張，疊加“全托管”等新型模式降低貿易門檻，直接推動跨境電商小包業務爆發式增長。

王與劍進而表示，這一趨勢加劇了全球電商市場競爭，對部分國家本土產業形成競爭壓力，同時跨境小包免稅政策導致的稅收流失問題日益凸顯。在此背景下，2025年以來美國、歐盟、日本等主要經濟體已正式取消或收緊小額包裹免稅政策，新興市場也紛紛跟進，全球跨境小包“免稅時代”逐步終結。

網經社電子商務研究中心特約研究員、大連市跨境電子商務協會會長厲丙毅認為，各國取消免稅，核心動機就兩條：

第一，“保護自己人”：我國的商品利用免稅優勢，價格比本土商家低太多，把他們打得毫無還手之力。當地政府和企業不干了，通過征稅把賽場拉平，豎起圍欄。

第二，“收回我的錢”： 海量小包裹導致人家關稅大量流失，現在必須管起來，把這筆錢收回去。

網經社電子商務研究中心特約研究員、中國跨境電商50人論壇特邀專家研究員朱秋城認為，跨境電商“免稅”紅利的快速退潮一定是大勢所趨，標志著中國跨境電商正式告別“野蠻生長”。德、美、英、烏、巴、俄、日等幾乎同時收緊小額包裹關稅，既是疫情后財政“補缺口”之需，更是數字經濟規則重構的縮影：全球正把“數據流動＋稅收主權＋產業公平”置于同一框架下監管。

黑五購物節下的消費者與商家行為改變稅改風暴下跨境賣家生存路徑

黑五購物節是觀察稅改影響的理想窗口。作為全球最大的購物季之一，黑五期間的銷售數據和消費者行為變化能夠直觀反映稅改政策對跨境電商行業的影響。2025年的黑五購物季正值全球小額免稅政策收緊的背景下，消費者和商家的行為都發生了顯著變化。

德國零售協會預計，2025年黑五及網一期間的銷售額將為58億歐元，較去年下降近2%，這是自2016年以來首次出現銷售增長的中斷。盡管有48%的消費者計劃在黑五期間進行購物，但消費情緒疲軟導致更多消費者轉向必需品購物。Shopfully調查顯示，德國黑五期間有四成消費者計劃購買高價商品，其中電子產品以70%的提及率位居首位，其次是服裝和家電。法國調查顯示，23%的消費者計劃縮減黑五預算，74%愿為"法國制造"支付溢價，快時尚支出下降32%。這些數據表明，消費者在稅改背景下更加理性，愿意為質量和服務支付溢價。

此外，稅改政策加速了行業分化，中小賣家因利潤壓縮被迫退出或轉向高附加值商品。美國取消免稅后，郵件流量下降約80%，亞馬遜平臺上的賣家訂單量驟降40%。調查顯示，消費者對AI購物工具信任度低，這增加了中小賣家的運營難度。泰國取消小額免稅后，TikTok跨境小賣家利潤幾乎所剩無幾，許多人選擇退出市場或轉向高附加值商品。

王與劍認為，全球跨境小包“免稅時代”逐步終結對中國跨境電商賣家帶來的挑戰有四：

首先，合規成本提升加大運營成本：不同國家的稅務規則差異極大。中國賣家不僅要投入資金購買合規申報系統，還需組建專業團隊研究各國稅制，中小賣家因資金有限，合規成本占比甚至會超過利潤的 10%-20%，部分小賣家可能因無力承擔而退出市場。

其次，供應鏈與物流體系被迫重構：多國政策明顯傾向于海外倉發貨，這迫使賣家將貨物提前運往目標國海外倉。而小包直發模式下，賣家多是小批量、多頻次采購，貨物售出后資金能快速回流，現金流壓力小；倉發模式要求提前大批量備貨，這需要賣家投入大量資金采購貨物，還得預付倉儲租金、頭程運輸費等，無疑增加了運營的成本。此外，若物流服務商與海外倉銜接不暢，比如頭程貨物到港后無法及時入倉，還會產生額外的滯留費用，這些風險都需要賣家自行承擔增加了賣家的運營成本。

再次，品牌化是一個長期過程：低附加值、白牌產品的價格優勢徹底喪失。一些低附加值的商品出口到上述國家，疊加新增稅費后，需提高售價才能維持利潤，而同類產品在本土品牌競爭中優勢會減弱，這倒逼賣家必須投入資金研發、注冊商標、提升產品品質，提升產品的議價能力。但品牌建設周期長、投入大，多數中小賣家缺乏相關經驗和資源，加大了跨境賣家的運營成本。

第四，市場多元化布局風險加劇：全球跨境小包“免稅時代”逐步終結的背景下，過去賣家可將受政策影響的市場訂單轉移至其他地區，如今這種分散風險的方式難以奏效，導致其多區域布局同時承壓，訂單量整體下滑。

朱秋城認為，對中國賣家而言，23%增值稅不是簡單加價，而是觸發“選品—定價—履約—合規”全鏈路重塑的信號彈。短期看，海外倉、IOSS、獨立站溢價將成為“緩沖墊”；中長期看，只有沉淀品牌資產、把供應鏈彈性做在前端，才能把“稅痛”轉化為“質效”升級的新起點。跨境電商的下半場，拼的不再是低價，而是全球合規能力與本地價值創造。

品牌化時代啟幕：合規經營與供應鏈重構市場

全球小額免稅政策收緊是大勢所趨。2025年全球小額包裹免稅時代的終結標志著跨境電商行業進入新時代。從美國、歐盟到東南亞和拉美，多國政府紛紛取消或大幅降低小額包裹免稅額度，旨在應對稅收流失、保護本土產業、平衡競爭環境。這場"稅改風暴"不僅改變了跨境電商的運營邏輯，也加速了行業從"低價內卷"向"價值突圍"的轉型。

王與劍認為，全球跨境小包 “免稅時代” 終結背景下，跨境電商市場呈現以下發展趨勢：

首先，物流模式向倉配一體化重構：全球跨境小包 “免稅時代” 終結后，多國政策明確傾向海外倉發貨，推動物流體系從 “小包直發” 向 “海外倉 + 本地化配送” 轉型，倉發模式成為行業主流。這一趨勢將直接帶動海外倉建設熱潮，倒逼賣家重構供應鏈布局，以適配本地化履約需求。

其次，品牌化差異化是必由之路：免稅紅利消退后，低客單價白牌產品的價格優勢徹底喪失，市場需求持續向科技型、創新型、綠色化高附加值產品傾斜。無力承擔新增稅費與轉型成本的中小白牌賣家將逐步退出，而主動向品牌化、差異化方向轉型的企業將搶占市場先機。

第三，行業集中度加速提升：合規成本上漲、資金壓力增大等因素，將加速中小賣家的淘汰與整合。那些較早布局合規經營、構建品牌壁壘的頭部企業，將憑借成熟的運營體系與抗風險能力，進一步搶占退出者留下的市場空間，行業資源向優質主體集中的趨勢愈發明顯。

第四，合規經營是大勢所趨：多國取消小額免稅政策疊加強監管態勢，標志著行業從 “粗放增長” 邁入 “合規深耕” 階段。平臺代繳稅費、IOSS 申報、境內外稅務數據核查等要求日趨嚴格，倒逼賣家建立標準化財務與運營體系，低合規成本的灰色空間徹底消失，合規經營成為跨境電商的必然要求。

朱秋城認為，免稅時代結束，真正意味著低價模式的終結，品牌時代啟幕，跨境電商未來一定是品牌化，品質，差異化和體驗感。經過這樣多年發展，全球小額免稅的十年紅利期正式落幕，但這并不意味著中國跨境電商的冬天，而是“分層出清”的開始：低端白牌將加速被關稅成本擠出；腰部工廠型賣家通過海外倉+合規溢價完成“二次品牌化”；頭部 DTC 品牌借助專利、內容、社群，在 50–150 歐元價格帶建立“高稅也扛得住”的護城河。

朱秋城指出，危機永遠是檢驗模式的最好試劑。當制度套利歸零，唯有技術、品牌與供應鏈深度，才能幫中國賣家在全球稅改風暴中走出一條“貴得有理、稅得透明、退得放心”的新海程。

【小貼士】

網經社深耕數字經濟行業18年，長期關注跨境電商，提供包括：媒體、報告榜單、供應鏈融資、營銷、培訓等服務，是跨境電商從業者、媒體、投資者、用戶的首選平臺。