中國富人在悄悄換“籃子”？保險黃金猛漲，海外投資成“標(biāo)配”？

完整報告獲取：三個皮匠報告

2025年11月，萬通保險與胡潤百富聯(lián)合發(fā)布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》（共74頁），為我們揭秘了中國千萬資產(chǎn)以上家庭最新的“錢袋子”動向。一句話總結(jié)：面對不確定性，富人們正瘋狂求“穩(wěn)”，資產(chǎn)配置從“進(jìn)攻”轉(zhuǎn)向“攻守兼?zhèn)洹保Ｍ獠季帧⒇敻粋鞒谐尚陆裹c！

一、 他們是誰？——高凈值人群畫像

規(guī)模微降，結(jié)構(gòu)穩(wěn)定

• 中國千萬凈資產(chǎn)家庭206.6萬戶，比去年略減，但總量依然龐大。
• 廣東、北京、上海穩(wěn)坐前三，依舊是富人聚集地。

“企業(yè)主”是中流砥柱

• 超過一半的富人（54%）是企業(yè)老板，財富主要來自公司經(jīng)營。
• 其次是“金領(lǐng)”（34%）（大公司高管）和職業(yè)投資者（7%）（專業(yè)炒股/投資人士）。

要幸福，也要健康

• 他們最大的幸福感來源是“自我學(xué)習(xí)”“健康”，旅游、美食、溫泉是最愛休閑方式。

二、 錢從哪來？往哪去？——財富的來龍去脈

賺錢主要靠這三樣

• 經(jīng)營收入（37%）、工資收入（28%）、投資收益（22%）。職業(yè)不同，來源大不同。

花錢最舍得在這三處

• 金融投資（79%）、子女教育（66%）、買保險（60%）是開銷大頭。
• 未來計劃多花錢在：子女教育、健康醫(yī)療、金融投資和保險。
• 未來計劃少花錢在：奢侈品、人情社交、娛樂休閑。（更理性了！）

三、 投資策略大變天！——求穩(wěn)是王道

目標(biāo)變了：要安全，也要現(xiàn)金流

• 首要目標(biāo)是資產(chǎn)保值與增長（71%），其次是為未來大事（如教育）存錢和獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流

行動上：防御性資產(chǎn)“真香”

• 計劃增配TOP3：保險（47%）、黃金（42%）、股票（34%）。保險不再是“保障”，更是財富規(guī)劃工具。
• 計劃減配TOP3：銀行儲蓄理財（25%）、投資性房產(chǎn)（19%）、債券（12%）。低收益、高風(fēng)險資產(chǎn)遭冷落。

境外投資從“嘗鮮”到“必選”

• 45%的富人已配置境外資產(chǎn)，平均占總資產(chǎn)20%
• 首選目的地：香港、新加坡、美國。
• 未來56%的人還想繼續(xù)加碼海外投資，年輕人（30-44歲）意愿更強。

? 四、 保險配置新邏輯——不只是保命，更是保錢

買保險的核心目的升級了

• 前三名是：長期財富規(guī)劃（68%）、資產(chǎn)安全隔離（59%）、家庭財富傳承（51%）。傳統(tǒng)的人身保障（37%）排到了后面。

境外保險火出圈

• 富人家庭年均保費支出高達(dá)59萬元
• 買境外保險（主要在港、新）主要為：享受全球優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)（62%）、獲取長期穩(wěn)定回報（53%）。
• 平均每年花30萬元買境外保險，而且大多數(shù)人選擇親自飛過去投保

五、 挑機構(gòu)？他們很“挑剔”

選產(chǎn)品看什么？

• 最看重風(fēng)險控制（65%），其次是收益表現(xiàn)（58%）。越年輕的越看重機構(gòu)實力，年紀(jì)大的更看重信息透明。

選機構(gòu)看什么？

• 最看重歷史業(yè)績與口碑（49%）、機構(gòu)資本實力（44%）。超高凈值人群更看重機構(gòu)的全球化服務(wù)能力
• 買產(chǎn)品主要走銀行、保險公司、證券公司這些“正規(guī)軍”渠道。

報告總結(jié)與啟示

這份白皮書清晰地揭示：中國高凈值人群的財富管理，正在經(jīng)歷一場深刻的“理性化”和“全球化”轉(zhuǎn)型。他們不再盲目追求高增長，而是在經(jīng)濟(jì)不確定性中，構(gòu)建以“防御”為基石、“多元”為脈絡(luò)、“傳承”為遠(yuǎn)景的資產(chǎn)組合。保險的功能被重新定義，成為財富安全的“壓艙石”；海外市場成為分散風(fēng)險、尋求機遇的“新大陸”。對于金融機構(gòu)而言，僅僅提供高收益產(chǎn)品已經(jīng)不夠了，必須擁有全球資產(chǎn)配置能力、專業(yè)的綜合財富規(guī)劃服務(wù)（稅務(wù)、法務(wù)、傳承）、以及頂級的增值服務(wù)（如全球醫(yī)療），才能真正贏得這群“聰明錢”的長期信賴。未來，穩(wěn)健、跨境、定制化、長周期陪伴將成為財富管理行業(yè)的關(guān)鍵詞。

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