20251210早報

宏觀：
1. 傳特朗普可能調整關稅以降低部分商品價格。
2. 李強:將堅持擴大內需這個戰略基點，促進消費和投資、供給和需求良性互動增強國內大循環的內生動力和可靠性。

人工智能：
1. 美國政府將允許英偉達向中國出售其H200人工智能芯片，但美方將從相關芯片出口中收取25%的分成。
2. 外媒：盡管特朗普批準出口，中國仍計劃限制獲取英偉達H200芯片。
3. 智譜深夜開源其核心AI Agent模型AutoGLM。該模型被業界視為全球首個具備“Phone Use”（手機操作）能力的AI Agent，能夠穩定完成外賣點單、機票預訂等長達數十步的復雜操作流程。
4. 賣方：1.6T光模塊dsp，截至目前旭創新易勝兩家實際下單量1500萬只，還在持續下單。
5. 賣方：鉆針受原材料漲價影響，年底開啟新一輪協議價談判，價格彈性有望超預期。
6. 海光信息：終止換股吸收合并中科曙光。
7. 阿里已成立千問C端事業群 擬將千問打造成為一款超級App，成為AI時代用戶的第一入口。
8. DKL公告明確了硅基OCS產品已獲取海外樣品訂單，正處于樣品交付與客戶驗證階段，尚未取得海外主流廠商的批量訂單。

衛星：
1. 山東：“十五五”時期深化“1+3+N”的商業航天產業發展。
2. 9日，長征六號改運載火箭成功將衛星互聯網低軌15組衛星發射升空；長征四號乙運載火箭成功將遙感四十七號衛星發射升空。
3. 藍箭航天：終極目標是將朱雀三號每公斤發射費用降至2萬元內。

新能源：
1. 有消息稱，“多晶硅產能整合收購平臺”正式成立，公司名稱為北京光和謙成科技有限責任公司。
2. 網圖顯示德加能源電池漲價15%。

消費:
1. 福建莆田優品煥新消費季暨總臺系列活動啟動。
2. 國家稅務總局發文：《稅收大數據顯示：新場景新模式帶動服務消費快速增長》。

福建：
繼廈門后，今日泉州發布十五五規劃建議。其中提到，優化涉臺營商環境，進一步放寬臺資臺企市場準入限制，強化市場規則銜接、經貿機制對接，促進兩岸標準共通。滾動實施泉臺融合發展重點項目。

港股弱勢原因：
1. 南向過去幾周持續萎縮，港股不在基準的話可能導致調倉。還有ipo多。
2. 擔心美聯儲鷹派降息和日元下周加息。
3. 信用周期拐點下行。

市場相關：
超六成主動權益基金過去三年跑輸業績比較基準，多家公募加緊“內查”。

策略：
成交19040億，縮量1327億。指數回踩，沒什么可擔心的，對于倉位不夠的來說反而是好事，后面大概率還是結構性行情。