政策紅利落地！低息免息+額度放寬，金融多維度發力提振消費升級

融媒體記者 杜金明

黨的二十屆四中全會明確提出“促進形成更多由內需主導、消費拉動、內生增長的經濟發展模式”，中央經濟工作會議進一步部署“引導金融機構加力支持擴大內需”。12月14日，商務部、中國人民銀行、國家金融監督管理總局聯合發布《關于加強商務和金融協同 更大力度提振消費的通知》（下稱《通知》），從政策協同、產品創新、服務下沉、生態融合四大維度釋放紅利，低息免息分期、貸款額度提升、長尾客戶覆蓋等舉措將直接惠及消費者與商家，為消費升級注入金融動力。

政策協同加碼：財政+金融+商務形成促消費合力

《通知》明確提出，地方可結合實際探索融資擔保、貸款貼息、風險補償等多元方式，推動財政、商務、金融政策協同發力，引導信貸資金向消費重點領域傾斜。這一政策設計精準回應了行業痛點——當前頭部金融機構憑借資金與風控優勢已將利率壓至低位，市場化讓利空間有限，而政策貼息等外部支持將成為進一步降低消費信貸成本的關鍵。

“定價處于行業中上層的機構仍有優化空間，但需以風控升級為前提。”蘇商銀行特約研究員薛洪言指出，金融機構需通過迭代風控模型、精細化客群分層定價，在風險可控前提下為優質客群提供更具競爭力的利率，避免單方面降息侵蝕經營穩健性。與此同時，監管已明確差異化授信政策：個人消費貸款自主支付上限階段性提至50萬元，互聯網消費貸款上限提至30萬元，貸款期限最長可延至7年，為大額、長期消費需求提供支撐。

產品服務創新：低息免息分期成促消費“利器”

《通知》著重鼓勵商家、平臺聯合金融機構發放消費券，推出更多低息、免息分期優惠，共同開發適配消費行業特點的金融產品。這一舉措直擊消費痛點，既降低了消費者即時支付壓力，也為商家搭建了“金融+消費”的聯動促銷場景。

從具體落地來看，金融機構正圍繞兩大方向突破：一方面針對大宗耐用消費品、數碼產品等重點領域，優化貸款發放比例、期限和利率，適當減免汽車以舊換新提前還款違約金；另一方面聚焦新型消費場景，發力綠色消費、數字消費、智慧家居等新興領域，以及文旅、養老、教育等服務消費細分賽道，開發定制化信貸產品。“優質客群可享受更低利率，特定場景能獲得專項分期支持，金融服務正從‘普適化’向‘精準化’轉變。”行業分析人士表示。

服務邊界下沉：覆蓋長尾客戶，填補市場空白

“在依法合規、風險可控前提下，擴大客戶范圍，下沉服務‘長尾’客戶”是《通知》的核心要求之一。當前，縣域鄉村市場、新市民、靈活就業人員等群體的金融需求尚未被充分滿足，而消費積分應用擴大、流程簡化、風控創新等舉措正逐步填補這一空白。

薛洪言建議，除拓展新增貸款外，行業需加強存量用戶精細化運營，針對短期逾期用戶推出還款計劃調整、利息優惠等柔性方案，實現用戶信用修復與機構壞賬降低的雙贏。同時，針對服務消費占GDP比重僅19.92%（遠低于發達國家水平）的現狀，金融機構應加大對服務消費的支持力度，契合居民收入提升后服務性消費支出增長的趨勢。

生態融合+科技賦能：構建政金企協同新生態

《通知》提出，要深化金融機構與商家、平臺的合作，形成“政府+金融機構+商家”擴消費合力。在這一生態中，信息共享成為關鍵支撐——地方商務主管部門將建立消費領域重點項目清單，依托信貸市場服務平臺實現與金融機構的精準對接，同時完善消費品以舊換新服務平臺，擴大金融機構參與范圍。

科技賦能則為生態融合提供了技術支撐。金融機構正依托大數據與人工智能提升客戶識別、精準定價及資金流向監控能力，既拓展了服務邊界，也強化了風險管控。此外，數字人民幣智能合約紅包服務方案的定制升級，將實現補貼資金高效周轉、精準直達，進一步提升促消費政策的落地效率。

風險防控底線：護航消費金融高質量發展

所有促消費舉措均需堅守風險底線。《通知》明確要求加強金融消費者權益保護，引導消費者合理借貸、理性消費。行業分析人士強調，金融機構需在拓展服務的同時，強化信息披露，提升服務透明度，構建長期信任關系。

“多維協同、科技賦能與生態融合是金融促消費的核心路徑，但最終要落到消費者權益保護上。”薛洪言表示，只有在穩健經營的基礎上推進創新，才能推動消費金融高質量發展，為擴大內需提供持久動力。隨著各項政策落地見效，金融與消費的深度融合將持續釋放內需潛力，為經濟內生增長注入強勁動能。