怎么找估值低的股票？3大核心指標+4步篩選方法，簡單實用！

炒股時，“找低估值股票”是很多散戶的核心思路。

大家都覺得，估值低=安全邊際高，買了大概率能賺錢。可現實是，不少人抄底看似便宜的股票后，不僅沒盈利，反而越套越深。

其實問題不在于“低估值”本身，而在于沒分清“真低估”和“假低估”。低估值不是簡單看股價高低，而是一套結合指標、基本面、行業周期的綜合判斷體系。今天就分享一套實用的篩選方法，幫你精準找到真低估的股票，避開陷阱。

先搞懂：3個核心估值指標，散戶一看就會

找低估值股票，先從最基礎的估值指標入手。不用復雜計算，重點看3個核心指標，關鍵是理解背后的邏輯，而非死記數字：

1. 市盈率（PE）：最常用的“性價比”指標

市盈率=股價/每股收益，簡單說就是“收回投資需要的年限”。PE越低，理論上股價越便宜。

實用標準：優先選動態PE低于行業平均水平，且處于自身近5年估值低位（低于30%分位）的股票。比如銀行股普遍PE在5-8倍，而科技股PE常達30倍以上，跨行業對比沒意義，必須和同行業比。

2. 市凈率（PB）：衡量資產性價比的“標尺”

市凈率=股價/每股凈資產，反映股價相對于公司凈資產的溢價程度。PB低，說明股價接近公司資產實際價值，安全邊際更高。

實用標準：PB低于1倍（即“破凈”）的股票要重點關注，但需結合行業特性——金融、資源類行業PB低于1倍常是低估信號；而科技、互聯網行業PB普遍較高，低于2倍就可能有估值優勢。

3. 股息率：低估值股票的“收益兜底”信號

股息率=年度分紅/股價，代表買股票能拿到的“利息式收益”。高股息率是低估值股票的重要特征，說明公司盈利穩定、現金流充足。

實用標準：優先選股息率大于3%，且近3年分紅穩定（分紅率不低于30%）的股票。這類股票即使短期不漲價，也能通過分紅獲得穩定收益，降低投資風險。

核心步驟：4步篩選法，精準找到真低估股票

單一指標容易誤判，按以下4步逐步篩選，能大幅提高勝率，新手也能直接套用：

第一步：用估值指標做初步篩選，縮小范圍

打開股票交易軟件的“條件選股”功能，設置篩選條件：動態PE低于行業均值、PB低于行業均值、股息率≥2.5%。

這一步能快速過濾掉大部分高估值股票，初步篩選出50-100只潛在低估值標的。注意要按行業分類篩選，比如先選銀行板塊，再套上述條件，避免跨行業對比的偏差。

第二步：查基本面，排除“低估值陷阱”

很多股票估值低是有原因的，比如業績衰退、負債過高，這就是“低估值陷阱”。必須通過3個基本面指標排除：

1. 盈利能力：近3年凈利潤增長率不低于5%，凈資產收益率（ROE）≥10%。盈利穩定增長，才說明估值低是真便宜，而非業績不行導致的。

2. 負債水平：資產負債率低于60%。高負債企業在經濟下行期易陷入流動性危機，即使估值低也不能碰。

3. 盈利質量：凈利潤中扣非凈利潤占比≥80%。避免選那些靠出售資產、政府補貼盈利的公司，這類收益不可持續，估值低是假象。

第三步：看行業周期，判斷估值修復潛力

同樣的估值水平，處于不同周期的行業，修復潛力天差地別：

1. 優先選：處于周期底部、即將復蘇的行業，比如當前的工業金屬、煤炭等資源類行業。這類行業的低估值股票，隨著行業復蘇，業績和股價大概率同步上漲。

2. 謹慎選：處于衰退期的行業，比如部分傳統零售、落后產能行業。這類行業的低估值，是市場對其長期前景的悲觀預期，估值修復難度大。

第四步：看資金信號，確認市場認可程度

真低估的股票，往往會吸引資金關注。篩選最后一步，要確認兩個資金信號：近3個月主力資金凈流入；成交量逐步放大，且股價在估值低位企穩。資金的認可，能進一步驗證估值的合理性，降低踩坑風險。

實操建議：新手如何落地？從簡單組合開始

對新手來說，不用追求精準找到單只牛股，可通過“組合投資”降低風險：

1. 從高股息低估值板塊入手，比如銀行、電力、公用事業等。這些板塊業績穩定，估值波動小，適合新手練手。

2. 構建5-8只股票的組合，覆蓋2-3個低估值行業。通過分散投資，對沖單只股票的黑天鵝風險。

3. 設定止盈止損：止盈目標15%-20%，達到后分批賣出；止損設為8%，若跌破關鍵支撐位，無論盈虧都離場，避免深度套牢。

記住這句核心口訣：“指標篩選縮范圍，基本面排除陷阱；周期資金來驗證，組合投資穩盈利。”

找低估值股票，本質是尋找“市場定價錯誤”的機會。它不是簡單的“買便宜貨”，而是一套“估值+基本面+周期”的綜合判斷體系。對散戶來說，掌握這套篩選方法，能大幅提高投資勝率，避開盲目抄底的陷阱。

投資的關鍵是“反人性”，在市場狂熱時找高估值股票的人多，在市場冷靜時關注低估值股票，反而能拿到更高的安全邊際和收益空間。只要堅持理性分析，不被情緒左右，低估值策略就能幫你在股市中長期生存。