壓哨放行！美國批準三星/SK海力士對華芯片設備許可！未來危機四伏

據路透社援引知情人士消息，美國政府已批準三星電子和 SK 海力士的年度出口許可，允許兩家企業在 2026 全年向其位于中國的制造工廠運送芯片制造設備。此次許可獲批的時間節點十分關鍵 —— 距離一項長期豁免機制在 12 月 31 日到期僅差一天。該豁免到期后，外資在華晶圓廠將被納入更為嚴格的許可監管框架。

在舊有政策體系下，三星、SK 海力士以及臺積電均享有 “認證終端用戶” 資質。憑借這一資質，三家企業的在華合規工廠可直接獲取受美國管控的半導體設備，無需為每一批次的設備交付單獨申請出口許可。但這一資質將于 12 月 31 日失效，此后，任何產自美國的芯片制造設備輸往中國，均需獲得美國政府的明確授權。

此次新獲批的許可覆蓋三星與 SK 海力士 2026 自然年的設備運輸需求，且采用年度審批制。有知情人士向路透社透露，美國政府已正式將對華芯片制造設備出口的監管模式切換為年度審批，取代了此前沿用的豁免政策—— 美方官員認為，舊豁免政策的限制力度過于寬松，已不符合當前的政策導向。

對這兩家韓國半導體巨頭而言，此次許可獲批至關重要，因為中國仍是其存儲芯片業務的核心產能基地。三星在西安布局了大型 NAND 閃存芯片工廠，SK 海力士則在無錫運營一座大型 DRAM 芯片廠，并在大連設有 NAND 閃存芯片生產基地。這些在華工廠的產能，在全球存儲芯片市場占據相當大的份額，尤其是在成熟制程的 DRAM 和 NAND 產品領域。加之過去一年，人工智能數據中心的爆發式需求引發存儲芯片供應趨緊，推動產品價格大幅上漲，維持各地工廠的穩定運營對兩家企業的戰略重要性進一步提升。

值得注意的是，新政策下的年度許可僅用于保障工廠的日常運營與維護，并非允許企業無限制擴產。美國政府官員曾多次強調，出口管制的核心目的是阻止中國獲得先進芯片制造能力；即便是在舊豁免政策下，極紫外光刻機（EUV）等最敏感的設備，也始終被列入對華禁運清單。

與此同時，監管模式轉向年度審批，也為芯片制造商帶來了新的不確定性。許可的每一次續期，都讓美國政府得以根據整體貿易環境和其所謂的國家安全形勢，調整審批條件，甚至直接駁回申請。市場分析推測，美國政府預計這一收緊的監管框架，或將對應用材料、泛林集團、科磊等美國設備廠商的營收造成影響—— 這些企業是存儲芯片廠刻蝕、薄膜沉積等核心設備的主要供應商。

目前來看，此次許可獲批確保了三星和 SK 海力士在 2026 年可繼續向中國工廠進口關鍵制造設備。而美國政府未來將如何逐年強化對相關設備流向的審查力度，仍有待進一步觀察。

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