新年特稿 | 2026年，AI助力光纖光纜量價(jià)齊升？

在經(jīng)歷了2023—2024年的去庫存周期，以及2025年的溫和復(fù)蘇后，2026年的光纖光纜市場會(huì)有怎樣的發(fā)展？

AI已經(jīng)成為激活光纖光纜市場的強(qiáng)心劑。

2025年，全球光纖光纜市場實(shí)現(xiàn)了復(fù)蘇。在中國，三大運(yùn)營商開啟新一輪大規(guī)模集采。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年前11月，三大運(yùn)營商光纖光纜集采規(guī)模超過1.82億芯公里，集采規(guī)模創(chuàng)近三年新高。在全球其他國家和地區(qū)，光纖光纜市場也迎來一波強(qiáng)勁增長。據(jù)CRU報(bào)告，2025年全球光纖光纜需求同比增長4.1%，其中數(shù)據(jù)中心光纖光纜需求總量同比提升75.9%。

與過去十年主要由5G和FTTR驅(qū)動(dòng)不同，2025年的市場增長邏輯發(fā)生了變化，人工智能與新型智算中心的大規(guī)模建設(shè)成為了光纖光纜市場新的增長動(dòng)力引擎。而這個(gè)趨勢，隨著AI應(yīng)用的加速滲透，有望在2026年進(jìn)一步凸顯。

中國市場持續(xù)“重塑”

如果2025年中國光纖光纜市場的關(guān)鍵詞是“復(fù)蘇”，那么2026年的關(guān)鍵詞則是“重塑”。

政策層面，《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》提出，“適度超前建設(shè)新型基礎(chǔ)設(shè)施”“強(qiáng)化算力、算法、數(shù)據(jù)等高效供給”“全面實(shí)施‘人工智能+’行動(dòng)”。全國工業(yè)和信息化工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“啟動(dòng)實(shí)施‘寬帶升級(jí)’專項(xiàng)，開展新一輪萬兆光網(wǎng)試點(diǎn)”“加強(qiáng)算力網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)，深入實(shí)施城域‘毫秒用算’專項(xiàng)行動(dòng)”。相關(guān)政策的落地，為加速AI與算力發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障，也直接拉動(dòng)光纖光纜需求結(jié)構(gòu)性升級(jí)。

據(jù)CRU報(bào)告，預(yù)計(jì)2026年中國光纖光纜市場需求2.33億芯公里，同比下滑1.4%。盡管如此，但行業(yè)供需結(jié)構(gòu)經(jīng)過數(shù)年調(diào)整后，將逐漸走出供給過剩的陰影，進(jìn)入一個(gè)由高端光纖、特種光纖需求引領(lǐng)的“供需緊平衡”新階段。

供給側(cè)歷經(jīng)前幾年的行業(yè)洗牌，部分中小產(chǎn)能退出，市場集中度持續(xù)提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前能夠穩(wěn)定獲得運(yùn)營商訂單的企業(yè)約25家，且有約60%的份額由四家頭部企業(yè)獲得，推動(dòng)頭部企業(yè)的產(chǎn)能投放更為理性。

需求側(cè)則呈現(xiàn)鮮明的“K型分化”。三大運(yùn)營商在2026年將重點(diǎn)推進(jìn)骨干網(wǎng)升級(jí)與算力網(wǎng)絡(luò)、AI智算中心的建設(shè)，并持續(xù)減少對5G基站、FTTH等傳統(tǒng)基建投資，推動(dòng)普通光纖產(chǎn)品需求穩(wěn)中有降，而G.654.E、OM5等新型光纖以及多模光纖需求快速增長。

新的供需范式也直接反映光纖光纜價(jià)格的調(diào)整。預(yù)計(jì)G.652.D普通光纖價(jià)格企穩(wěn)回升；而G.654超低損耗單模光纖、OM5多模光纖等高端光纖，憑借其技術(shù)壁壘，將享受20%~30%，甚至更高的溢價(jià)。

但是，普通光纜的需求量依然占據(jù)市場主要份額，新型光纖的采購量雖逐步提升，但短期內(nèi)難以填補(bǔ)普通光纖需求下滑帶來的缺口。因此，行業(yè)整體仍將面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整壓力，技術(shù)導(dǎo)向與成本控制能力成為企業(yè)競爭的關(guān)鍵。

全球市場高速增長

相較中國市場的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，全球光纖光纜市場在2026年將迎來全面增長。

據(jù)CRU預(yù)測，全球需求總量將達(dá)5.77億芯公里，同比增長5%；其中北美洲市場需求1.49億芯公里，同比增長17%；亞太市場（不包括中國）需求0.71億芯公里，同比增長6.6%；西歐市場需求0.53億芯公里，同比增長2.5%。此外，東歐、中東、中美和南美洲等市場需求也將實(shí)現(xiàn)不同程度地增長。不過，從規(guī)模需求來看，2026年，除中國以外的全球范圍內(nèi)，北美洲、亞太地區(qū)（不含中國）及西歐將是最主要的光纖光纜市場之一。

北美洲市場是光纖光纜需求增長最顯著的區(qū)域之一，主要受益于AI數(shù)智中心和光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的加速。隨著萬億級(jí)參數(shù)大模型的訓(xùn)練與推理常態(tài)化，Google、Microsoft等科技巨頭加速構(gòu)建GPU集群，數(shù)據(jù)中心內(nèi)部與數(shù)據(jù)中心之間的互聯(lián)需求呈指數(shù)級(jí)增長，直接拉升了新型光纖的采購量。

亞太市場（不包括中國）是全球第三大光纖光纜市場，2026年需求增長主要來自印度、東南亞及日本等國家和地區(qū)。印度持續(xù)推進(jìn)“數(shù)字印度”戰(zhàn)略，大規(guī)模部署農(nóng)村與城市寬帶網(wǎng)絡(luò)；印度尼西亞、越南等國家和地區(qū)的FTTX覆蓋率正在快速提升，拉動(dòng)光纖光纜需求增長。日本則因5G網(wǎng)絡(luò)深度覆蓋與超高速寬帶升級(jí)項(xiàng)目，對高性能光纖產(chǎn)品需求旺盛。

此外，西歐、東歐、非洲等市場加緊推進(jìn)信息通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)光纖光纜需求持續(xù)放大。

相較國內(nèi)市場，海外市場仍處于移動(dòng)通信、固網(wǎng)寬帶等基礎(chǔ)通信網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和擴(kuò)容期，同時(shí)疊加AI智算中心高速互聯(lián)升級(jí)的需求，刺激光纖光纜市場高速增長，也為中國企業(yè)出海創(chuàng)造了更大的機(jī)遇。

新需求拉動(dòng)新機(jī)遇

全球光纖光纜行業(yè)正經(jīng)歷從“規(guī)模擴(kuò)張”到“價(jià)值躍遷”的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)折，中國企業(yè)需重新定位自身角色，從三個(gè)維度把握數(shù)智時(shí)代的新機(jī)遇。

強(qiáng)化國內(nèi)高端市場布局，切入技術(shù)驅(qū)動(dòng)增長軌道。2026年，中國將繼續(xù)適度超前地推進(jìn)數(shù)字新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這為本土企業(yè)提供了搶占高端市場的新機(jī)遇?！皷|數(shù)西算”工程建設(shè)的持續(xù)深入，超長距、大容量骨干網(wǎng)的需求，加速G.654.E光纖規(guī)模部署，使中國企業(yè)在該領(lǐng)域的技術(shù)與成本控制能力進(jìn)一步提升。同時(shí)，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭在AI算力上的激烈競爭，催生了數(shù)據(jù)中心光連接的新需求，為國產(chǎn)特種光纖、高密度光纜提供了快速迭代和驗(yàn)證的沃土。

優(yōu)化全球產(chǎn)能布局，深耕新興市場與本土化運(yùn)營。面對歐美市場貿(mào)易壁壘，中國企業(yè)加速推進(jìn)“產(chǎn)能出海+本地化運(yùn)營”模式。在東南亞、拉美等新興市場，其需求特征更接近十年前的中國——對高性價(jià)比、快速交付的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品有巨大需求。中國企業(yè)的垂直一體化能力所帶來的成本與供應(yīng)鏈韌性優(yōu)勢，在此類市場具有壓倒性競爭力。通過在新興市場本土建廠，中國企業(yè)能夠有效規(guī)避貿(mào)易壁壘，貼近市場服務(wù)，復(fù)制并升級(jí)其在中國市場積累的成功經(jīng)驗(yàn)。

突破技術(shù)瓶頸，構(gòu)建可持續(xù)競爭力。在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，中國企業(yè)正加速突破“卡脖子”環(huán)節(jié)。上游原材料方面，高純度四氯化硅國產(chǎn)化率已顯著提升。隨著國內(nèi)普通光纜需求見頂，企業(yè)紛紛向高附加值領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。長飛光纖、亨通光電等企業(yè)通過空芯光纖等技術(shù)突破，贏得了資本市場對其“AI基礎(chǔ)設(shè)施核心資產(chǎn)”的重新定價(jià)。

2026年將是中國企業(yè)從“規(guī)模領(lǐng)先”邁向“技術(shù)引領(lǐng)”和“全球布局”的關(guān)鍵窗口。未來，希望中國企業(yè)抓住國內(nèi)算力基建與海外新興市場的雙重機(jī)遇，在高端技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)突破，實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量的發(fā)展。

采寫：高超

編輯：高超

指導(dǎo)：辛文