長城興怡債券基金常見問題

01

長城興怡債券基金代碼是多少？

答：長城興怡債券基金A類份額基金代碼025279；C類份額基金代碼025280。

基金托管人為興業銀行股份有限公司。

02

長城興怡債券基金的擬任基金經理是誰？

答：擬任基金經理：魏建先生，碩士。2020年3月加入長城基金管理有限公司，現任債券投資部副總經理，歷任固定收益部研究員。擅長大類資產配置、多策略布局，超17年證券從業經驗，超9年復合投資管理經驗（含年金、養老金、公募基金）。現任長城穩健增利債券型證券投資基金、長城積極增利債券型證券投資基金、長城悅享回報債券型證券投資基金、長城恒利純債債券型證券投資基金、長城悅享增利債券型證券投資基金、長城瑞利純債債券型證券投資基金、長城聚利純債債券型證券投資基金、長城永利債券型證券投資基金基金經理、長城元利債券型證券投資基金。

03

長城興怡債券基金的認/申購及贖回最低數量是多少？

答：本基金首次認購最低金額為1元；單筆最低申購金額為1元；

單筆贖回份額不得低于10份，全額贖回時不受該限制。贖回遵循“先進先出”原則。

04

長城興怡債券基金的認/申購費率如何收取？

答：A類基金份額認/申購費率按每筆申請單獨計算，C類基金份額計提銷售服務費0.30%/年，不收取認/申購費用。A類基金份額具體費率如下表所示：

認/申購金額（含認/申購費）

認購費率

申購費率

100萬元以下

0.6%

0.8%

100萬元（含）－500萬元

0.4%

500萬元以上（含）

每筆1000元

每筆1000元

注：上述認/申購費率適用于除通過本公司直銷柜臺認/申購本基金A類基金份額的養老金客戶以外的其他投資者。

05

長城興怡債券基金的贖回費率如何收取？

答：基金的贖回費率隨基金份額持有時間的增加而遞減，具體費率如下表所示：

持有期限（T）

A類份額贖回費率

C類份額贖回費率

T<7日

1.5%

1.5%

7日≤T＜30日

30日≤T

0%

0%

注：上述贖回費率中，T為基金份額持有期限。

06

長城興怡債券基金贖回后幾天可以到賬？

答：通常情況下，本基金贖回款將于T+3個交易日自基金托管賬戶劃出，投資者可于該日后到各銷售機構查詢到賬情況。通過長城基金直銷贖回，贖回款T+3個交易日到賬，代銷機構贖回款將于T+4或T+5個交易日到賬。

07

長城興怡債券基金的風險收益特征是什么？

答：本基金為債券型基金，預期收益和預期風險高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股票型基金。本基金可投資港股通標的股票，需承擔因港股市場投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。詳細內容請參考產品法律文件。

08

長城興怡債券基金的產品風險等級劃分是什么？

答：本基金在長城基金的產品風險等級評級為（R2）中低風險的產品，適合風險偏好C2謹慎型、C3穩健型、C4積極型及C5激進型的投資者。銷售機構的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不同，投資人在購買本基金時需按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之間的匹配檢驗。

09

長城興怡債券基金資金扣款成功是否代表認購申請成功？

答：對于T日交易時間內受理的認購申請，登記機構將在T+1日就申請的有效性進行確認。但對申請有效性的確認僅代表確實接收了投資者的認購申請，認購申請的成功確認應以登記機構在本基金認購結束后的登記確認結果為準。投資者應在本基金成立后到各銷售網點或以其規定的其他合法方式查詢最終確認情況。

10

長城興怡債券基金認購申請的確認？

答：本基金認購采取全額繳款認購的方式。若資金未全額到賬則認購不成功，基金管理人將認購不成功或認購無效的款項退回。基金投資人在募集期內可多次認購，認購申請一經受理不得撤銷。

銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構已經接收到認購申請。認購的確認以登記機構的確認結果為準。對于認購申請及認購份額的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利，否則，由此產生的投資人任何損失由投資人自行承擔。

11

長城興怡債券基金的業績比較基準是什么？

答：中債綜合全價(總值)指數收益率×88%+滬深300指數收益率×10%+中證港股通綜合指數（人民幣）收益率×2%。

12

長城興怡債券基金的收益分配原則是什么？

答：1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據實際情況，每季度進行分紅評估，具體收益分配方案詳見基金管理人根據基金運作情況屆時不定期發布的相關公告，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；

2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；

3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；

4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權；由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額收取銷售服務費，各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同；

5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。

在不違反法律法規且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下，基金管理人可在履行適當程序后酌情調整以上基金收益分配原則。

13

長城興怡債券基金的投資范圍是什么？

答：本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（含國債、金融債、地方政府債、企業債、公司債、政府支持債券、政府支持機構債、次級債、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券及其他中國證監會允許基金投資的債券）、股票（包括主板、創業板及其他中國證監會允許基金投資的股票、存托憑證）、港股通標的股票、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨、經中國證監會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（以下簡稱“證券投資基金”，僅包括全市場的股票型 ETF 及基金管理人旗下的股票型基金、計入權益類資產的混合型基金，不包括 QDII 基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、同一基金經理管理的其他基金、非本基金管理人管理的基金（全市場的股票型 ETF 除外））以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

14

長城興怡債券基金的投資組合比例是多少？

答：本基金投資于債券資產的比例不低于基金資產的80%，投資于股票、股票型基金、混合型基金等權益類資產及可轉換債券、可交換債券的比例合計為基金資產的5%-20%，其中投資于境內股票資產的比例不低于基金資產的5%，港股通標的股票的投資比例為股票資產的0%-50%。本基金投資于證券投資基金的比例不超過基金資產凈值的10%。本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券，其中，現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

其中，計入權益類資產的混合型基金需至少滿足以下兩條標準之一：（1）基金合同約定股票及存托憑證資產投資比例不低于基金資產的60%；（2）根據基金披露的定期報告，最近四個季度股票及存托憑證資產占基金資產的比例均不低于60%。

如果法律法規或監管機構對該比例要求有變更的，基金管理人在履行適當程序后，本基金的投資組合比例可相應進行調整。

15

長城興怡債券基金的投資策略是什么？

答：1、大類資產配置策略

本基金在分析和判斷國內外宏觀經濟形勢的基礎上，通過“自上而下”的定性分析和定量分析相結合，形成對大類資產的預測和判斷，在基金合同約定的范圍內確定不同資產的配置比例，并隨著各類證券風險收益特征的相對變化，動態調整大類資產的投資比例，以規避市場風險，提高基金收益率。

2、債券投資策略

本基金通過對國內外宏觀經濟態勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風險變化等因素進行綜合分析，構建和調整固定收益證券投資組合，力求獲得穩健的投資收益。

（1）組合久期配置策略

本基金將根據宏觀經濟發展狀況、金融市場運行特點等因素確定組合的整體久期，有效的控制整體資產風險，并根據市場利率變化動態積極調整債券組合的平均久期及期限分布，以有效提高投資組合的總投資收益。

（2）信用債（含資產支持證券）投資策略

本基金投資信用債（含資產支持證券，下同）的主體評級或債項評級在AA+（含）以上。其中投資于信用評級為AAA的信用債比例不低于信用債資產的80%，投資于信用評級為AA+的信用債比例不高于信用債資產的20%。上述信用評級為債項評級，若無債項評級的，參照主體信用評級。本基金持有信用債期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個月內調整至符合約定。本基金對信用債評級的認定主要參照基金管理人選定的評級機構出具的信用評級，可以結合基金管理人的內部信用評級進行綜合認定。

本基金將根據發行人的公司背景、行業特性、盈利能力、償債能力、債券收益率、流動性等因素，評估其投資價值，積極發掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資。同時，本基金將采取分散化投資策略，嚴格控制組合整體的信用風險水平。

（3）可轉換債券及可交換債券投資策略

可轉換債券、可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本素質優良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力的可轉換債券、可交換債券進行投資，在基本面分析的基礎上，綜合分析可轉換債券、可交換債券的債性特征、股性特征等因素，結合各種定價模型和規范化估值工具，對于債券進行科學的價值分析和價值投資。

（4）騎乘策略

本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。在債券收益率曲線比較陡峭時買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券，隨著持有期限的延長，債券的剩余期限將會縮短，債券的收益率水平將會較投資期初有所下降，從而獲得資本利得收入。

（5）杠桿投資策略

本基金將在考慮債券投資的風險收益情況，以及回購成本等因素的情況下，在風險可控以及法律法規允許的范圍內，通過債券回購，放大杠桿進行投資操作。

3、股票投資策略

（1）個股精選策略

本基金通過傳統的定性分析手段，關注上市公司的競爭優勢，篩選業績可持續增長的公司。定量分析中，本基金將結合PE、PB、PS、PEG等相對估值指標以及自由現金流貼現等絕對估值方法來考察企業的估值水平，以判斷當前股價高估或低估。本基金在關注估值指標的同時，還會關注營業收入增長率、盈利增長率、現金流量增長率、及凈資產收益率等指標，來評估企業的成長性及未來價值。

同時，本基金股票組合配置適度分散，并考察企業的流動性和換手率指標，降低股票資產的流動性風險。

（2）港股通標的投資策略

本基金同時關注互聯互通機制下港股市場優質標的的投資機會：1）行業研究員重點覆蓋的行業中，精選港股通中有代表性的行業優質公司；2）與A股公司相比具有差異化及估值優勢的公司；3）港股通綜合指數成分股中，篩選市值權重較高的公司進行配置。

（3）存托憑證投資策略

對于存托憑證投資，本基金將在深入研究的基礎上，通過定性分析和定量分析相結合的方式，精選出具有比較優勢的存托憑證。

4、國債期貨投資策略

本基金投資于國債期貨，將根據風險管理原則，以套期保值為目的，以合理管理債券組合的久期、流動性和風險水平。

5、基金投資策略

對于權益類基金，本基金基于權益類基金投資目標的不同，將標的基金分為主動和被動兩大類。

其中，對于主動管理類基金，本基金通過自下而上的方式優選基金，研究過程中綜合運用定量分析和定性分析的方式，通過層層篩選，聚焦基金管理人旗下中長期業績持續穩定、風格清晰，且具備競爭優勢的證券投資基金，精選基金構建投資組合。

對于被動管理類基金，本基金將通過對國內外宏觀經濟、經濟結構轉型的方向、國家經濟政策、產業政策導向的深入研究，優選中長期景氣向好的指數基金進行配置，以增厚組合收益。此外，本基金也將基于對市場未來運行趨勢和風格的預判，積極參與包括行業主題、風格或策略指數等在內的各類指數基金的投資，把握市場階段性投資機會，以獲取更高的超額收益。

未來隨著證券市場投資工具的發展和豐富，在符合有關法律法規規定或監管機構允許基金投資其他品種的前提下，本基金在履行適當程序后，可相應調整和更新相關投資策略。

16

長城基金對基金份額持有人提供哪些服務？

答：基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務，基金管理人將根據基金份額持有人的需要和市場的變化，增加或變更服務項目。主要服務內容如下：

1.客服電話：400-8868-666，交易日:8:30—17:00人工在線；

2.微信服務：直銷客戶可關注微信公眾號【長城基金】，及時了解基金動態，綁定賬戶后隨時隨地查詢賬戶資產和交易情況；

3.對賬單服務：直銷基金份額持有人可通過客服電話、在線客服等方式向基金管理人查詢或定制電子對賬單。

風險揭示函（上下滑動查看）

風險提示：基金投資有風險，投資者購買本基金前，請仔細閱讀本基金《基金合同》、《招募說明書》等法律文件。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。我國基金運作時間較短，不能反映股市、債市發展的所有階段。基金管理人管理的其他基金的業績不構成本基金業績表現的保證，基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現。本資料僅為宣傳用品，不作為任何法律文件，任何資訊均以最新版本為準。本產品由長城基金發行和管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。基金管理人提醒，每個公民都有舉報洗錢犯罪的義務和權利。每個公民都應嚴格遵守反洗錢的相關法律、法規。

免責聲明

本通訊所載信息來源于本公司認為可靠的渠道和研究員個人判斷，但本公司不對其準確性或完整性提供直接或隱含的聲明或保證。此通訊并非對相關證券或市場的完整表述或概括，任何所表達的意見可能會更改且不另外通知。此通訊不應被接受者作為對其獨立判斷的替代或投資決策依據。本公司或本公司的相關機構、雇員或代理人不對任何人使用此全部或部分內容的行為或由此而引致的任何損失承擔任何責任。未經長城基金管理有限公司事先書面許可，任何人不得將此報告或其任何部分以任何形式進行派發、復制、轉載或發布，且不得對本通訊進行任何有悖原意的刪節或修改。基金管理人提醒，每個公民都有舉報洗錢犯罪的義務和權利。每個公民都應嚴格遵守反洗錢的相關法律、法規。投資需謹慎。

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