2026年具身智能前瞻與警言

文 | 具身研習(xí)社，作者 | 彭堃方，編輯 | 呂鑫燚

在做2025年具身智能總結(jié)時(shí)，我們想找出除“繁榮”外其他的關(guān)鍵詞，或者是更“落地”一點(diǎn)的形容。

但很遺憾，我們很難用單一的詞匯去總結(jié)2025年具身智能。

長(zhǎng)期活躍在創(chuàng)投或科技產(chǎn)業(yè)的人士一定有同感，過(guò)往的歷史經(jīng)驗(yàn)中難以找出任何一個(gè)能和2025年具身智能相提并論的產(chǎn)業(yè)。這是一個(gè)極度期待和極度落空交織的年份；這是一個(gè)資本比入場(chǎng)時(shí)間的競(jìng)速年份；這又是一個(gè)改寫(xiě)歷史的重要年份。

在多種情緒交織的今天，有人擔(dān)心具身泡沫“迷人眼”，也有人害怕具身長(zhǎng)坡厚雪“蹄痕淺”。

因此我們不能再以“認(rèn)知依賴”去做對(duì)比xx產(chǎn)業(yè)的偷懶式判斷，也不能不尊重技術(shù)發(fā)展泛泛而談假大空的未來(lái)。

本文試圖做的，正是以非情緒的態(tài)度，穿越技術(shù)周期的表層波動(dòng)試圖做些預(yù)測(cè)，我們無(wú)意對(duì)“5000 天后的世界”進(jìn)行遠(yuǎn)眺式想象，而是選擇將目光收斂在接下來(lái)約 300 天的時(shí)間窗口內(nèi)：基于過(guò)去一年產(chǎn)業(yè)真實(shí)行為的變化、企業(yè)資源配置的遷移，以及資本與政策的實(shí)際取向，對(duì)具身智能在 2026 年可能呈現(xiàn)出的關(guān)鍵趨勢(shì)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)外推。

基于上述邏輯，我們認(rèn)為，2026 年具身智能行業(yè)將出現(xiàn)幾條清晰而克制的變化路徑：資源配置將明顯向數(shù)據(jù)側(cè)傾斜，數(shù)據(jù)開(kāi)始被當(dāng)作長(zhǎng)期基礎(chǔ)設(shè)施而非短期工程；消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品進(jìn)入真實(shí)市場(chǎng)檢驗(yàn)期，企業(yè)之間迎來(lái)第一輪圍繞“可用性與價(jià)值感”的近身競(jìng)爭(zhēng)；產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈逐步走向成熟，專業(yè)分工更加明顯，“小作坊”將走向“集約產(chǎn)線”；與此同時(shí)，具身智能的量產(chǎn)與商業(yè)化開(kāi)始形成規(guī)模化輪廓，并與供應(yīng)鏈演進(jìn)互為因果，行業(yè)首次真正站上成本、交付與 ROI 的系統(tǒng)性考場(chǎng)。

還有一條不得不說(shuō)的觀點(diǎn)：具身智能留給第三梯隊(duì)的時(shí)間不會(huì)太多。

01

全球領(lǐng)先的技術(shù)研究與咨詢公司Gartner提出了一個(gè)新興技術(shù)成熟度曲線，在機(jī)器人賽道也值得參考借鑒。這條曲線包含五個(gè)階段：技術(shù)萌芽期，概念引發(fā)關(guān)注；期望膨脹期，媒體炒作推高預(yù)期；泡沫幻滅期，實(shí)際效果低于預(yù)期；復(fù)蘇期，務(wù)實(shí)應(yīng)用逐漸成熟；生產(chǎn)力穩(wěn)定期，技術(shù)價(jià)值被廣泛認(rèn)可。

當(dāng)前的具身智能正處在多個(gè)周期疊加、階段錯(cuò)位的復(fù)雜狀態(tài)中。如果把具身智能看作機(jī)器人學(xué)的延續(xù)，這一周期在沉默幾十年后，隨著AI的爆發(fā)，開(kāi)始從成熟期走向新復(fù)蘇。如果從AI衍生視角來(lái)看，具身智能剛剛進(jìn)入技術(shù)萌芽期，引發(fā)廣泛關(guān)注。

一方面，部分頭部企業(yè)已經(jīng)跨過(guò)概念驗(yàn)證，開(kāi)始觸碰量產(chǎn)、交付與商業(yè)回報(bào)的真實(shí)邊界；另一方面，更大數(shù)量的企業(yè)仍停留在技術(shù)萌芽與期望膨脹之間，在融資、Demo 與敘事中反復(fù)橫跳。

這意味著，行業(yè)既不存在全面泡沫破裂后的“出清完成”，也尚未迎來(lái)穩(wěn)定擴(kuò)張的黃金階段，而是進(jìn)入了一個(gè)試錯(cuò)成本急劇上升、路徑選擇開(kāi)始不可逆的關(guān)鍵窗口期。在這樣的現(xiàn)實(shí)條件下，任何一次戰(zhàn)略誤判、資源錯(cuò)配，都會(huì)被迅速放大為生存風(fēng)險(xiǎn)。以下警言，正是基于這一“已不再寬容”的行業(yè)現(xiàn)狀提出。

• 重復(fù)造輪子會(huì)收斂

過(guò)去一年，在資本與關(guān)注度快速涌入的推動(dòng)疊加技術(shù)的周期性瓶頸，導(dǎo)致大量企業(yè)選擇了幾乎相同的技術(shù)路徑與產(chǎn)品形態(tài)、硬件架構(gòu)、演示能力甚至是公關(guān)敘事。這種同質(zhì)化在早期并未被嚴(yán)肅審視，是因?yàn)樾袠I(yè)仍處在“能不能做出來(lái)”的階段，而非“誰(shuí)能長(zhǎng)期跑下去”。

但更深層、也更隱蔽的重復(fù)，正在基座模型與數(shù)據(jù)體系中集中爆發(fā)。當(dāng)前部分企業(yè)，在技術(shù)底蘊(yùn)、人才密度、資金儲(chǔ)備并不具備優(yōu)勢(shì)的前提下，仍然選擇自研通用型基座模型，試圖在模型層面“另起爐灶”。與此同時(shí)，各家又在高度相似的場(chǎng)景中，重復(fù)投入人力與資金搭建各自的數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)：遙操平臺(tái)、仿真環(huán)境、傳感器方案、標(biāo)注流程幾乎如出一轍，卻彼此割裂，甚至數(shù)據(jù)之間都難以存在統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)無(wú)法復(fù)用，更遑論形成規(guī)模效應(yīng)。

這種“模型各練各的、數(shù)據(jù)各采各的”的狀態(tài)，本質(zhì)上是一種資源的低效內(nèi)耗。

頂層相關(guān)表述中明確釋放出信號(hào)：我國(guó)目前已有超過(guò)150 家人形機(jī)器人相關(guān)企業(yè)，其中半數(shù)以上為初創(chuàng)或跨界入局。數(shù)量本身并非問(wèn)題，但當(dāng)高度相似的產(chǎn)品、模型與數(shù)據(jù)管線密集出現(xiàn)，研發(fā)空間被迅速壓縮，邊際創(chuàng)新成本陡增，行業(yè)必然迎來(lái)收斂與篩選。

2025 年，這一問(wèn)題尚未集中暴露，是因?yàn)闄C(jī)器人主要停留在實(shí)驗(yàn)室與科研教育市場(chǎng)。這一市場(chǎng)對(duì)性能邊界、成本結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期穩(wěn)定性的要求相對(duì)寬松，得以并行存在，也弱化了正面競(jìng)爭(zhēng)的烈度。但進(jìn)入 2026 年，隨著領(lǐng)頭企業(yè)在工業(yè)、服務(wù)業(yè)及 C 端場(chǎng)景的真實(shí)落地，市場(chǎng)將不再為“路徑重復(fù)”買單。

尤其是在面向消費(fèi)者的C 端市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)將迅速轉(zhuǎn)化為典型的買方市場(chǎng)。企業(yè)不僅要回答“技術(shù)是否先進(jìn)”，更要回答“是否值得被選擇、是否可以長(zhǎng)期交付”。這要求企業(yè)在技術(shù)、產(chǎn)品、供應(yīng)鏈與服務(wù)之間形成清晰分工與取舍，而不是在所有層面全面鋪開(kāi)、全面自研。

可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)真正具備競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，未必是自研內(nèi)容最多的那一批，而是最早完成取舍、最早避免無(wú)效重復(fù)的那一批。在基座模型層面選擇協(xié)同而非一定是對(duì)抗，在數(shù)據(jù)層面推動(dòng)共享、復(fù)用與標(biāo)準(zhǔn)化，將成為行業(yè)從碎片化走向規(guī)模化的前提條件。

收斂并不意味著機(jī)會(huì)消失。恰恰相反，當(dāng)重復(fù)造輪子的階段結(jié)束，真正的差異化才會(huì)顯現(xiàn)。體現(xiàn)在工程能力、產(chǎn)品理解、交付效率與用戶信任之中。篩選越殘酷，留下來(lái)的空間反而越大。

在《創(chuàng)新的窘境》里，作者描述了一種窘境“技術(shù)供應(yīng)可能不等同于市場(chǎng)需求”。放在這輪具身產(chǎn)品收窄中，這意味著或許某種差異化的、直達(dá)用戶痛點(diǎn)的產(chǎn)品反倒能夠引爆市場(chǎng)？

• 守好現(xiàn)金流

2025年，我們目睹了多家機(jī)器人公司的破產(chǎn)，硅谷明星公司K-ScaleLabs一年內(nèi)連融3輪卻還是資金鏈斷裂；成立了20年之久的知名人形機(jī)器人公司Aldebaran也宣布清算。

雖然前輩的經(jīng)驗(yàn)不能拿來(lái)套用，但確實(shí)為產(chǎn)業(yè)注入了思考角度。在這個(gè)軟件硬件都是資金焚燒爐的賽道，“守好現(xiàn)金流”是重中之重。

相比于所有人都在沉醉于行業(yè)的喧囂與狂熱之下，如出貨量攀升、價(jià)格到了“甜點(diǎn)區(qū)”、薪資水平創(chuàng)新高，企業(yè)應(yīng)該時(shí)刻注意這一熱流涌動(dòng)中，暗藏著足以吞噬初創(chuàng)企業(yè)的財(cái)務(wù)暗礁。所有躬身入局的創(chuàng)業(yè)者，必須將守好現(xiàn)金流刻入企業(yè)的生存信條。

2026年的融資市場(chǎng)，很可能不是雨露均沾的沃土，而是向頭部聚攏的虹吸場(chǎng)。資本的嗅覺(jué)愈發(fā)謹(jǐn)慎，資源會(huì)加速向技術(shù)壁壘高、商業(yè)化路徑清晰的頭部企業(yè)傾斜。對(duì)于多數(shù)初創(chuàng)公司而言，融資難或?qū)⒊蔀殍滂?。?dāng)融資周期拉長(zhǎng)、條款愈發(fā)苛刻時(shí)，賬面現(xiàn)金流就是企業(yè)的生命線，它決定了你能否撐過(guò)黎明前的黑暗，等到技術(shù)突圍和市場(chǎng)爆發(fā)的那一天。

更致命的陷阱，是“落地即虧損”的規(guī)?；е?。不少企業(yè)滿心歡喜地將機(jī)器人推向市場(chǎng)，卻陷入“賣一臺(tái)虧一臺(tái)”的怪圈。

一部分，是刻意為之，具身研習(xí)社了解到有企業(yè)面臨“虧本”或者“利潤(rùn)很低”的出貨階段，這里有制造業(yè)普遍利潤(rùn)低的共性原因，也有企業(yè)自身想先發(fā)制人占領(lǐng)用戶心智的選擇。

另一部分是，很多團(tuán)隊(duì)在產(chǎn)品定價(jià)上，只盯著硬件BOM成本，卻低估了具身智能產(chǎn)品從“能用”到“好用”的隱性成本。

于是，一個(gè)殘酷的現(xiàn)象可能在2026年上演：企業(yè)訂單量節(jié)節(jié)攀升，看似前景大好，實(shí)則每多賣出一臺(tái)機(jī)器人，就多背上一份虧損的包袱。售后維護(hù)的壓力指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，場(chǎng)景定制化的投入永無(wú)止境，最終陷入“賣得越多，虧得越慘”的規(guī)?；葳?。

當(dāng)營(yíng)收的增長(zhǎng)跑不贏成本的擴(kuò)張，當(dāng)賬面現(xiàn)金流被持續(xù)的虧損吞噬，再光鮮的訂單數(shù)據(jù)，都只是壓垮企業(yè)的最后一根稻草，這在太多領(lǐng)域中都有案例。

倘若認(rèn)為2025的具身智能敘事靠的是想象力與勇氣，那么從 2026 年開(kāi)始，行業(yè)真正要開(kāi)始思考交付問(wèn)題，機(jī)器人不再只是技術(shù)理想的投射物，而正在成為一種需要被反復(fù)驗(yàn)證、反復(fù)算賬、反復(fù)打磨的“工業(yè)存在”。在新的一年征程中，有人可能繼續(xù)沉迷于浪潮的聲勢(shì)中，有人或許開(kāi)始低頭修船、校準(zhǔn)航向，而最終抵達(dá)彼岸的，從來(lái)不是喊得最響的那一群，而是最早意識(shí)到陷阱并規(guī)避掉的那群務(wù)實(shí)者。

02

2025具身智能像是在完成一整套“實(shí)驗(yàn)”，從模型架構(gòu)到整機(jī)制造，從場(chǎng)景探索到商業(yè)化閉環(huán)，已初步得到驗(yàn)證。

2026年具身智能企業(yè)將不再小試牛刀，規(guī)模應(yīng)用與真實(shí)商戰(zhàn)或?qū)⑸涎荨?/p>

• 數(shù)據(jù)卡點(diǎn)問(wèn)題將集中發(fā)力解決

業(yè)內(nèi)現(xiàn)存在一種觀點(diǎn)，即行業(yè)下半場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)圍繞著“數(shù)據(jù)采集-模型訓(xùn)練-規(guī)?；瘮U(kuò)展-模型迭代”的循環(huán)演進(jìn)展開(kāi)。也就是說(shuō)，模型不再是唯一“決勝賽點(diǎn)”，數(shù)據(jù)也不是該單獨(dú)拎出來(lái)講的事情，而是基石中的基石。（上半年部分人并不這么認(rèn)為）

在數(shù)據(jù)采集環(huán)節(jié)，具身研習(xí)社文章#具身智能無(wú)共識(shí)，就是最好的共識(shí)#里曾表示，“用什么數(shù)據(jù)”行業(yè)沒(méi)有統(tǒng)一答案，由于不同數(shù)據(jù)類型各有優(yōu)劣，目前主流解決方案為：遙操真機(jī)數(shù)據(jù)采集、仿真數(shù)據(jù)。

二者采集方式，本質(zhì)上是在依據(jù)自身技術(shù)路線與場(chǎng)景需求，平衡一個(gè)“真實(shí)性、規(guī)?；?、低成本”不可能三角。但不可否認(rèn)的是這二者都存在一定的局限性。例如，仿真數(shù)據(jù)海量成規(guī)模，但存在Sim2Real的GAP，數(shù)據(jù)生成的成本是否低廉也需要打個(gè)問(wèn)號(hào)。真實(shí)數(shù)據(jù)的真實(shí)性不必贅述，在精細(xì)操作領(lǐng)域，模型更青睞這類數(shù)據(jù)，但問(wèn)題在于成本較高，難以成規(guī)模。這是2025年最大的爭(zhēng)論點(diǎn)，甚至形成了唯一的共識(shí)“數(shù)據(jù)的不可能三角正成為制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素。”但好在步入年末，產(chǎn)業(yè)不再陷入二元對(duì)立，而是轉(zhuǎn)身思考“第三條路”。

一方面，“不可能三角”在數(shù)采技術(shù)的迭代中，正不斷全維度縮小“雷達(dá)圖”面積。例如，以鹿明機(jī)器人、Generalist AI、Sunday這類UMI數(shù)據(jù)范式和戴盟DE-EXton2、穹徹智能AirExo-2外骨骼高效數(shù)采方式，采集相對(duì)真實(shí)的數(shù)據(jù)。此外，還有它石智航為代表的“以人為中心”的數(shù)據(jù)采集范式，在不改變?nèi)祟惒僮鞣绞?、不額外搭建采集環(huán)境的前提下（降低采集成本），持續(xù)記錄真實(shí)、高質(zhì)量的操作行為（提高采集質(zhì)量）。

除了解法找到新路之外，數(shù)據(jù)正成為行業(yè)“眾人拾薪”合力解決的問(wèn)題。自去年下半年，各類大規(guī)模真實(shí)或仿真數(shù)據(jù)集如雨后春筍，密集開(kāi)源。智元機(jī)器人的AgiBot World、北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心的RoboMIND、它石智航的WIYH，甚至就在幾天前GenRobot.AI （簡(jiǎn)智機(jī)器人）初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)也公開(kāi)超萬(wàn)小時(shí)數(shù)據(jù)、100萬(wàn)任務(wù)剪輯數(shù)據(jù)集，并批量放送。

此外，頂層設(shè)計(jì)上也擘劃了關(guān)于具身智能數(shù)據(jù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，過(guò)去一年地方積極介入，建立區(qū)域性數(shù)據(jù)采集中心并發(fā)力購(gòu)入數(shù)采設(shè)備，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年地方僅購(gòu)入數(shù)采機(jī)器人訂單金額已累計(jì)接近10億元。這種數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施或?qū)⒔档推髽I(yè)成本，促進(jìn)數(shù)據(jù)共享生態(tài)的形成。2026年，在技術(shù)迭代、開(kāi)源生態(tài)、政策支持下，數(shù)據(jù)稀缺問(wèn)題將逐步緩解，為模型訓(xùn)練注入新活力。

• 消費(fèi)級(jí)機(jī)器人第一輪潛力

對(duì)于具身智能來(lái)說(shuō)，自2025年年初進(jìn)入大眾視野后，外界最關(guān)心的問(wèn)題一定是何時(shí)機(jī)器人才能“飛入千家”。然而年中的現(xiàn)實(shí)是，機(jī)器人價(jià)格高昂，普通消費(fèi)群體難以接受；技術(shù)仍在爬坡，對(duì)于“能干活的機(jī)器人”預(yù)期普遍降低。

但供給方并未囿于“全能型”，而是轉(zhuǎn)身思考如何用技術(shù)去適配消費(fèi)級(jí)場(chǎng)景。

下半年我們已經(jīng)看到了消費(fèi)級(jí)機(jī)器人市場(chǎng)的初步潛力：宇樹(shù)跟巨星傳奇聯(lián)合推出消費(fèi)級(jí)的“巨星狗”萌態(tài)可掬，拉停了巨星傳奇；松延動(dòng)力的小布米價(jià)格下探萬(wàn)元內(nèi)，姜哲源稱“觸達(dá)到更多人群、解鎖更多場(chǎng)景”；加速進(jìn)化的K1憑借價(jià)格，在科研市場(chǎng)之外，滲入到STEM教育和兒童編程市場(chǎng)；年末維他動(dòng)力的大頭BoBo橫空出世，創(chuàng)下52分鐘訂單破千記錄；越疆機(jī)器人推出Rover X1，早鳥(niǎo)價(jià)打到了7499元，跟中高端手機(jī)比價(jià)都有余力...

這些現(xiàn)象可以歸結(jié)為兩個(gè)方向：以大頭BoBo為代表的產(chǎn)品采取的是直達(dá)消費(fèi)者（D2C）模式，加速進(jìn)化K1則是2B2C，以教育場(chǎng)景由B端滲透到C端的模式，但不管怎樣，具身智能與人類生活的物理距離正在被迅速拉近。

展望2026年，這一趨勢(shì)將從“點(diǎn)狀爆發(fā)”演變?yōu)椤叭€放量”。小型化、輕量化的人形與四足機(jī)器人將確立市場(chǎng)主流地位。隨著供應(yīng)鏈規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)，萬(wàn)元以下的“甜區(qū)”將有效激活大眾消費(fèi)者的購(gòu)買力。

但要注意，這輪消費(fèi)級(jí)機(jī)器人爆發(fā)，除了必須擁有“消費(fèi)級(jí)”價(jià)格外，還要有“產(chǎn)品思維”。維他動(dòng)力首款產(chǎn)品即爆品，給行業(yè)足夠的啟示，2026年機(jī)器人將充分平衡技術(shù)可供性（Affordability）與產(chǎn)品可行性（Viability），二者互為前提與支撐。換句話說(shuō)，技術(shù)水平達(dá)到何種地步，產(chǎn)品細(xì)節(jié)打磨到何種好用程度，是這次消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品爆發(fā)的根源。

此外，在消費(fèi)級(jí)機(jī)器人中有一個(gè)“事件”和“概念”應(yīng)該被重視，即上緯啟元年末發(fā)布的全球首款個(gè)人機(jī)器人Q1?！皞€(gè)人機(jī)器人”或?qū)⒊蔀槔^個(gè)人電腦、智能手機(jī)之后的另一種「?jìng)€(gè)人媒介」。

除了上述消費(fèi)場(chǎng)景外，還有個(gè)不容忽視的租賃消費(fèi)場(chǎng)景。得益于“非遙操”與各類簡(jiǎn)化應(yīng)用平臺(tái)（宇樹(shù)AppStore、智元“靈創(chuàng)”、“擎天租”等）降低使用門(mén)檻，前者讓機(jī)器人擺脫“遙控玩具”，后者讓“可玩性”得到極大提升，為具身智能市場(chǎng)教育做出重要貢獻(xiàn)，也為租賃市場(chǎng)再續(xù)一把火。

• 供應(yīng)鏈更加完備，專業(yè)分工出現(xiàn)

2025年具身智能一個(gè)略顯尷尬的現(xiàn)狀是：沒(méi)有供應(yīng)鏈。

所謂供應(yīng)鏈多是在汽車工業(yè)、消費(fèi)電子制造等成熟工廠產(chǎn)線中借來(lái)的。但借也并非一帆風(fēng)順，由于整機(jī)廠對(duì)零部件的訴求非標(biāo)準(zhǔn)化且批量小，導(dǎo)致成熟工廠不愿意承擔(dān)試錯(cuò)成本，進(jìn)一步衍生出產(chǎn)能受限的情況。

沒(méi)有產(chǎn)能，技術(shù)和市場(chǎng)催熟下又逼近量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)，二者相遇撞出了今天具身智能的供應(yīng)鏈雛形。

2026年，上游供應(yīng)鏈將更加成熟，且毋庸置疑的是專業(yè)分工日益明顯。

這一觀點(diǎn)已得到資本市場(chǎng)認(rèn)可。摩根士丹利在近期的幾份研報(bào)中多次強(qiáng)調(diào)“賣鏟人邏輯”，它指出無(wú)論終端品牌誰(shuí)會(huì)勝出，上游核心零部件和半導(dǎo)體廠商將會(huì)最先受益于產(chǎn)能建設(shè)。

2025年末，億緯鋰能甚至提出了“用機(jī)器人為機(jī)器人造電池”的愿景，而半年前業(yè)內(nèi)尚無(wú)可用的機(jī)器人電池。除了汽車電池巨頭外，類似于智安新能源這類以專注于小動(dòng)力能源系統(tǒng)的電池企業(yè)，也正由邊緣向中心突破。

未來(lái)，電池領(lǐng)域除了巨頭下場(chǎng)，也將涌現(xiàn)專注機(jī)器人應(yīng)用的供應(yīng)商，提供高能量密度和長(zhǎng)續(xù)航解決方案。這一趨勢(shì)，在觸覺(jué)和力傳感器、芯片等領(lǐng)域也同樣受用，專業(yè)分工將減少企業(yè)“全?！必?fù)擔(dān)，讓創(chuàng)新更高效。以一個(gè)感性的案例可以體會(huì)，具身研習(xí)社在今年地瓜開(kāi)發(fā)者大會(huì)（DDC2025）發(fā)現(xiàn)，會(huì)場(chǎng)參會(huì)人數(shù)明顯較首屆大會(huì)翻倍，甚至據(jù)負(fù)責(zé)人透露，因場(chǎng)地限制，還有大半申請(qǐng)參會(huì)人員被拒之門(mén)外，足以反映出整個(gè)具身生態(tài)的活躍度。

此外，下游需求將倒逼上游創(chuàng)新，例如特斯拉Optimus供應(yīng)鏈對(duì)零部件性能嚴(yán)苛和產(chǎn)能逼促，正迫使上游零部件廠商提升硬件工藝，擴(kuò)大產(chǎn)線布局，甚至冗余擴(kuò)產(chǎn)。而眾多本體廠商，也自研關(guān)節(jié)模組、六維力傳感器等核心部件，反向給到壓力于相應(yīng)零部件廠商，優(yōu)化工藝，推動(dòng)整體效率提升。

值得注意的是，專業(yè)分工將帶來(lái)產(chǎn)業(yè)版圖的擴(kuò)張。傳統(tǒng)上，具身智能研發(fā)集中在北上深杭等沿海城市，研發(fā)與生產(chǎn)都匯聚與此處，但2026年，這一版圖將向內(nèi)陸輻射。從單一的研發(fā)中心，拓展到合肥、蘇州等地嘗試場(chǎng)景應(yīng)用，這些城市將聚焦于工業(yè)、醫(yī)療、制造、服務(wù)等多場(chǎng)景試點(diǎn)。同時(shí)，河南、武漢、蕪湖等地將成為生產(chǎn)重鎮(zhèn)，這些地區(qū)具備人力成本低、制造業(yè)基礎(chǔ)雄厚、供應(yīng)鏈完善等優(yōu)勢(shì)，適合建立大規(guī)模生產(chǎn)基地。這種輻射將促進(jìn)區(qū)域均衡發(fā)展，避免資源過(guò)度集中，并為全國(guó)性生態(tài)鋪平道路。

• 商業(yè)化與量產(chǎn)加速

如果說(shuō)2025 年下半年是具身智能與機(jī)器人告別“ Demo 秀”、迎接“大考”的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，那么 2026 年則是這場(chǎng)大考的分?jǐn)?shù)兌現(xiàn)期。

投資人的邏輯已經(jīng)發(fā)生根本性漂移：他們不再滿足于機(jī)器人在實(shí)驗(yàn)室里完成幾次漂亮的后空翻，轉(zhuǎn)而屏息凝神地盯著出貨量報(bào)表與真實(shí)場(chǎng)景的ROI（投資回報(bào)率）。

在量產(chǎn)端，2026 年正成為人類工業(yè)史上機(jī)器人產(chǎn)能爬坡的關(guān)鍵拐點(diǎn)。回望 2025 年，智元、智身等企業(yè)邁過(guò)5000 臺(tái)量產(chǎn)與交付門(mén)檻，標(biāo)志著行業(yè)首次跨過(guò)小批試制與工程樣機(jī)階段，開(kāi)始觸碰制造體系的真實(shí)極限。

更重要的是，量產(chǎn)并非孤立發(fā)生，它與訂單同步提速，交付節(jié)奏、供應(yīng)鏈協(xié)同與質(zhì)量一致性開(kāi)始成為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。某種意義上，2025 年也是商業(yè)化元年，因?yàn)橛唵尾辉僦皇窃圏c(diǎn)性質(zhì)，而是帶有持續(xù)性預(yù)期的真實(shí)需求。

這一信號(hào)已有跡可循，2025年末花旗銀行對(duì)奧比中光、優(yōu)必選、領(lǐng)益智造、綠的諧波及浙江榮泰等供應(yīng)鏈巨頭的最新調(diào)研釋放了一個(gè)極強(qiáng)的信號(hào)：全行業(yè)均在進(jìn)行“倍速級(jí)”擴(kuò)張。受中美主要人形機(jī)器人制造商（如特斯拉 Optimus 與國(guó)內(nèi)頭部廠家）產(chǎn)能提升的暴力推動(dòng)，相關(guān)企業(yè)的收入預(yù)期普遍指向指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，2026 年的市場(chǎng)規(guī)模被公認(rèn)為至少是 2025 年的兩倍以上。

可以預(yù)見(jiàn)，2026 年人形機(jī)器人不再是昂貴的實(shí)驗(yàn)室手工件，而是流水線上噴薄而出的工業(yè)產(chǎn)品。單機(jī)價(jià)值量的優(yōu)化與制造工藝的標(biāo)準(zhǔn)化，讓大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)不再是孤注一擲的賭博，而是順理成章的工業(yè)遷徙。

在商業(yè)化端，具身智能正完成從“景觀”向“生產(chǎn)力”的驚險(xiǎn)一跳。

2025 年，我們目睹了“表演性商業(yè)化”的繁榮：機(jī)器人在演唱會(huì)上空翻、在展廳里導(dǎo)覽，這些場(chǎng)景雖然帶有濃厚的試水色彩，卻完成了最初的市場(chǎng)教育。而 2026 年，這種繁榮正轉(zhuǎn)化為一種更深沉、更規(guī)范的市場(chǎng)形態(tài)。

與表演伴生的租賃市場(chǎng)也同步進(jìn)入規(guī)范化、平臺(tái)化。機(jī)器人租賃市場(chǎng)告別了早期的雜亂無(wú)章，呈現(xiàn)出“降溫不縮水”的理智繁榮。除了京東、閑魚(yú)等傳統(tǒng)電商租賃的介入，諸如“擎天租”等垂類專業(yè)平臺(tái)的崛起，通過(guò)“即租即用、按需付費(fèi)”的模式，極大降低了中小企業(yè)嘗試具身智能的門(mén)檻。

真正的變化，則發(fā)生在工業(yè)與商業(yè)場(chǎng)景。2025 年后，機(jī)器人在這些領(lǐng)域逐漸擺脫“試點(diǎn)驗(yàn)證”的身份，開(kāi)始被嚴(yán)格放入 ROI 框架中評(píng)估。穩(wěn)定性、成功率、維護(hù)成本和可復(fù)制性，被明確置于“是否炫酷”之上。這意味著，2026 年的商業(yè)化不再靠故事驅(qū)動(dòng)，而是靠指標(biāo)說(shuō)話。誰(shuí)能在真實(shí)工況下跑得久、跑得穩(wěn)、算得過(guò)賬，誰(shuí)才有資格進(jìn)入下一輪規(guī)模擴(kuò)張。

從大家不愿提但又繞不開(kāi)的科研市場(chǎng)來(lái)看，其依舊是具身智能商業(yè)化的底座，但它的邊界正在被重新定義。隨著科研與教育、賽事體系的深度綁定，這一市場(chǎng)正呈現(xiàn)出明顯的泛化趨勢(shì)：從高校實(shí)驗(yàn)室延伸至教學(xué)用具、競(jìng)賽平臺(tái)，乃至兒童教育與啟蒙產(chǎn)品?？蒲胁辉僦皇巧贁?shù)機(jī)構(gòu)的預(yù)算項(xiàng)，而正在被編織成一個(gè)更具規(guī)模性的長(zhǎng)期市場(chǎng)，為企業(yè)提供相對(duì)穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的需求來(lái)源。