個(gè)貸不良資產(chǎn)2025年掛牌規(guī)模超3500億，處置專業(yè)化分工加強(qiáng)

財(cái)聯(lián)社1月9日訊（編輯 楊斌）新年伊始，金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)出清工作暫時(shí)沉寂。而就在剛剛過(guò)去的2025年12月，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)加速出清，單月掛牌資產(chǎn)包規(guī)模接近1200億元。2025年，百億元級(jí)別的資產(chǎn)包“甩賣(mài)”頻現(xiàn)。據(jù)財(cái)聯(lián)社初步統(tǒng)計(jì)，2025年在銀登中心掛牌的個(gè)貸不良資產(chǎn)本息總額突破3500億元，再創(chuàng)新高。

銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（簡(jiǎn)稱“銀登中心”）的信息顯示，有多達(dá)352條不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，環(huán)比11月增加151條。據(jù)財(cái)聯(lián)社粗略估算，12月轉(zhuǎn)讓的不良貸款共涉及未償貸款本息和近1200億元。

國(guó)泰海通銀行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)指出，臨近年末銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，一方面利好財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)化，改善不良率和撥備覆蓋水平；另一方面有助于資本占用釋放，還能有部分現(xiàn)金回籠，為來(lái)年開(kāi)門(mén)紅優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投放蓄力。

從底層資產(chǎn)看，根據(jù)國(guó)泰海通銀行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)的進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)，12月商業(yè)銀行掛牌轉(zhuǎn)讓的不良貸款以零售為主，零售貸款中又以信用卡為主。從供給來(lái)源看，股份行是主要的不良貸款出讓方，10家主要股份行均有供給。

自2021年（原）銀保監(jiān)會(huì)推動(dòng)不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)以來(lái)，銀行機(jī)構(gòu)（包括總行和各級(jí)分行）通過(guò)轉(zhuǎn)讓不良貸款項(xiàng)目，批量出清個(gè)人消費(fèi)信用貸款、信用卡透支和個(gè)人經(jīng)營(yíng)類信用貸款等不良貸款以及對(duì)公不良貸款，銀登中心不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓掛牌量呈現(xiàn)出逐季度增加的趨勢(shì)。2022年底，原銀保監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》（銀保監(jiān)辦便函〔2022〕1191號(hào)），進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

根據(jù)東方金誠(chéng)的研究統(tǒng)計(jì)，自試點(diǎn)開(kāi)啟以來(lái)至2024年末，銀登中心累計(jì)掛牌個(gè)貸不良資產(chǎn)包1314個(gè)，未償本息合計(jì)3481.03億元。2021年-2024年掛牌數(shù)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率為142.53%，未償本息年均復(fù)合增長(zhǎng)率為229.99%，市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)大。2024年，銀登中心掛牌個(gè)貸不良資產(chǎn)規(guī)模1962.33億元。

在此基礎(chǔ)上，據(jù)財(cái)聯(lián)社初步統(tǒng)計(jì)，2025年在銀登中心掛牌的個(gè)貸不良資產(chǎn)本息總額突破3500億元，同比至少再增長(zhǎng)了78%。

在2025年加速出清不良資產(chǎn)的過(guò)程中，百億元級(jí)大包“甩賣(mài)”的情況頻現(xiàn)。如渤海銀行在2025年9月和10月分別掛牌了未償本息為256.03億元和698.33億元的巨額資產(chǎn)包；華夏銀行全年累計(jì)通過(guò)銀登中心轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)規(guī)模超300億元，其中8月與12月兩次集中轉(zhuǎn)讓合計(jì)超220億元；民生銀行在去年11~12月掛牌信用卡不良資產(chǎn)包未償本息總額合計(jì)270億元。

消費(fèi)金融公司中，興業(yè)消費(fèi)金融轉(zhuǎn)讓總額超400億元不良貸款。中銀消金2025年共計(jì)掛牌轉(zhuǎn)讓了88筆個(gè)人不良貸款（個(gè)人消費(fèi)貸款）項(xiàng)目，合計(jì)金額約為138億元，成為消費(fèi)金融行業(yè)不良出清最活躍的機(jī)構(gòu)。

業(yè)內(nèi)人士指出，銀行、消金百億元級(jí)不良資產(chǎn)大包在2025年集中涌現(xiàn)并高效處置，與銀登中心的平臺(tái)作用密不可分。銀行、消金的百億元級(jí)大包頻現(xiàn)，是從傳統(tǒng)動(dòng)輒數(shù)年的漫長(zhǎng)催收，轉(zhuǎn)向批量轉(zhuǎn)讓、快速“賣(mài)斷”的處置模式變化，是風(fēng)險(xiǎn)處置專業(yè)化分工更強(qiáng)的體現(xiàn)。

值得注意的是，原定于2025年12月31日到期的《銀保監(jiān)辦便函〔2022〕1191號(hào)》文件，即個(gè)貸不良第二批轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)政策即將完成其階段性使命。據(jù)財(cái)聯(lián)社最新報(bào)道，個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)在2025年年底到期后，再獲監(jiān)管延期一年至2026年12月31日。