光伏反內卷變漲價？商業航天火到缺貨，美國砸1.5萬億想干啥

小毋今天想給大家好好聊一聊，最近幾個行業的動靜有點反常，光伏企業剛喊完“不內卷”，就被監管部門約談，四川的火箭工廠24小時趕工，訂單排到下半年。

大洋彼岸的美國更夸張，直接把軍費預算提到1.5萬億美元，這些事看著沒關聯，其實藏著當下產業變革的核心邏輯，舊玩法正在失效，新賽道已經起跑。

光伏行業的“反內卷”剛喊了一個月就露了餡，1月8日，有業內人士證實，通威、協鑫等6家光伏龍頭企業，連同中國光伏行業協會，一起被市場監督總局請去談話。

談話內容很明確，不準私下約定產能，不準聯手抬價，連成本數據都不能互相透露，企業得在1月20日之前拿出整改方案。

這事兒早有預兆，2026年初，光伏上游的硅料價格突然從低位漲到5.2萬元/噸，有上游企業甚至放話，目標是8萬元/噸。

上游一漲價，下游的組件廠直接扛不住，浙江一家組件企業的老板算了筆賬，硅料占組件成本的40%，現在組件價格得賣到1元/瓦才能保本，可這個價格報出去，電站項目根本不接單。

更糟的還在后面，就在1月9日的時候，財政部還有稅務總局，發布了一則公告，在公告里面說到，從4月份開始，將會取消光伏產品的增值稅出口退稅政策。

這則公告一出，直接就導致了電池的出口退稅率從之前的9%直接下調到了6%，公告中還非常明確的說到了到2027年后，會徹底的把這一項退稅優惠給取消掉。

要知道中國光伏組件的出口占比高達70%以上，這項政策的落地，無疑是直接壓縮了相關企業的利潤空間。

江蘇有一家組件廠已經停擺半個月，老板說要么跟著漲價丟客戶，要么維持原價虧本金，怎么選都是死路。

這種“上游緊吃”的玩法在其他行業也出現過，去年銅價帶頭上漲，空調企業想改用鋁代替，結果鋁價也跟著漲。

上游企業打著“反內卷”的旗號限產漲價，自己賺得盆滿缽滿，下游卻被逼到絕境。

市場監管總局的出手很及時，1月9日已經有硅料貿易商開始降價，報價跌到5萬元/噸以下，要是再放任下去，光伏產業好不容易攢下的全球優勢就沒了。

和光伏行業的混亂不同，商業航天領域正忙著趕訂單，四川資陽一家生產火箭零部件的工廠里，機器24小時不停運轉，工人分成三班倒，就算這樣，訂單還是排到了2026年下半年。

企業負責人說，去年四季度的訂單量比前年同期多了3倍，以前一個月生產50套零部件，現在得造150套才夠。

這種火爆不是偶然，2025年國內成功發射了26枚商業火箭，比上一年多11枚。

衛星互聯網的建設步伐正在全面提速，國內三大運營商均已對外披露各自的衛星星座布局規劃，按照規劃，未來數年內需要部署的衛星數量將突破上千顆。

衛星與火箭的研制，離不開海量精密零部件的加持，從核心的導航芯片到各類高性能特種材料，產業鏈上的每一個環節，都處于供不應求的緊俏狀態。

政策端的支持更直接，江蘇拿出20億元專項基金扶持商業航天企業，浙江把衛星制造納入重點產業規劃，連安徽都在建設航天測試基地。

商業航天的熱度已經傳到了普通生活中，有的企業開發出基于衛星數據的農業監測服務，農民用手機就能看到田里的墑情和病蟲害情況，每畝地能節省20%的農藥化肥成本。

物流企業也在測試衛星定位的無人卡車，長途運輸的效率能提升30%，小毋了解到，現在航天相關專業的高校錄取分數線也在上漲。

2025年北京航空航天大學航天工程專業的錄取分數線，較前年直接提升了27分，這一變化也直觀反映出，正有越來越多的年輕人愿意投身航天事業。

資金自然也盯上了這個賽道，以前熱門的存儲、資源等行業最近比較平淡，資金都在往商業航天流。

據相關機構預測，2026年國內商業航天市場規模將突破2000億元大關，較2025年實現45%的同比增長。

不過，在這片蓬勃發展的熱鬧景象背后，也暗藏著不容忽視的隱憂，商業航天行業有著極高的技術門檻，目前國內具備穩定產品交付能力的企業尚不足20家。

對于市場參與者而言，盲目跟風入局極易遭遇發展瓶頸，甚至栽下跟頭。

消息一出，美國的軍火企業股價立馬上漲，洛克希德?馬丁、雷神技術這些公司的股票當天都有不錯的漲幅。

這筆巨額資金的具體投向已經劃定清晰，其中250億美元將作為專項資金，專項用于“金穹”導彈防御系統的打造與建設。

300多億美元則劃撥給海軍，用于新一代艦艇的建造，六代機F-47的研發項目，也順利拿到了首筆啟動撥款。

軍人的工資會漲3.8%，核武器的現代化升級也在計劃里，有機構測算，美國前五大軍火商明年的營收可能增長15%以上，相當于多賺幾百億美元。

軍費暴漲的同時，美國的經濟政策卻很糾結，美國財長耶倫一直呼吁1月份趕緊降息，覺得這樣能刺激經濟。

然而現實情況遠沒有那么簡單，美國最新公布的12月非農就業數據顯示，當月新增就業人數僅為5萬人，顯著低于市場預期，不過失業率卻同步回落至4.4%。

通脹領域的表現同樣沒能達到預期目標，12月核心個人消費支出（PCE）物價指數同比漲幅為3.1%，和既定的2%通脹調控目標之間，仍存在著不小的差距。

美聯儲主席鮑威爾的態度很謹慎，多次說要“仔細看經濟數據”，顯然不想輕易降息。

現在市場覺得1月降息的可能性只有2.8%，之前還有11.6%，高盛預測，1月大概率不會動。

2026年剩下的時間可能會降息兩次，這種猶豫讓很多美國企業不敢輕易擴大投資，大家都在等政策明朗。

美國的軍費擴張和降息糾結，其實會影響到我們的生活，國內的航天軍工企業可能會接到更多國際訂單，畢竟全球軍工產業鏈是連通的。

美元的利率變化也會影響進出口，要是美國遲遲不降息，國內出口企業的成本壓力可能會增加。

有外貿企業的老板說，現在已經在關注匯率變化，提前和客戶商量定價方式，避免風險。

這些行業的變化其實離我們很近，光伏漲價可能讓家里裝光伏板的成本上升，商業航天的發展能讓農業、物流更高效，美國的經濟政策會影響外貿產品的價格。

光伏行業的整改告訴我們，靠壟斷漲價的舊玩法走不通了，商業航天的火爆說明，有技術、有需求的新賽道才是未來。

看懂這些變化，不僅能明白行業里的門道，也能更清晰地看到未來的發展方向。