年復合增長率38.8%！AI醫療市場劍指3.5萬億！國內企業搶占新高地

1月13日，AI制藥（醫療）板塊逆勢走強，板塊指數收漲2.62%。截至收盤，諾思格（301333.SZ）、泓博醫藥（301230.SZ）、博濟醫藥（300404.SZ）、爾康制藥（300267.SZ）等多只個股收獲20CM漲停。

消息面上，英偉達與禮來近日宣布，雙方將在未來五年內投入10億美元，在舊金山灣區建設一座聯合研究實驗室，旨在加速人工智能在制藥行業中的應用。

國際巨頭爭相布局，今年或迎行業里程碑

據了解，禮來去年宣布將部署全球規模最大、性能最強的AI制藥工廠，該設施采用基于英偉達Blackwell架構的DGX超級集群。禮來公司高管表示，將我們海量的數據和科學知識與英偉達的計算能力和模型構建專長相結合，有望徹底革新當前的藥物研發模式。

后續，雙方還將構建一個持續學習系統，將禮來公司的智能濕實驗室與計算干實驗室緊密連接，從而實現全天候人工智能輔助實驗，為生物學家和化學家提供支持。

除上述企業外，OpenAI也在AI制藥領域有所布局。該公司近日宣布，已收購醫療科技初創公司Torch。此次收購被市場解讀為OpenAI在醫療保健板塊加強其能力的戰略舉措，該公司正將其AI技術應用擴展至各個行業。此外，OpenAI還發布了健康助理ChatGPT Health，允許用戶連接個人醫療記錄和健康應用，從而獲得更貼合自身狀況的智能回應。

作為AI應用的重要分支，AI制藥的普及程度正持續提升。機構普遍認為，AI制藥的核心價值在于大幅提升藥物早研效率。以英矽智能Pharma.AI為例，其能夠使候選藥物從靶點發現到臨床前候選藥物確認時間從4.5年大幅縮短到12至18個月，從而使早研階段的投入產出比大幅提升。

廣發證券在研報中指出，AI制藥逐漸獲得客戶的認可，但處于從零到一的進程。2025年第三季度全球AI制藥的訂單已經有逐步升溫的態勢。該機構預計，到2026年下半年AI制藥會有行業性里程碑事件的突破，從而驗證AI制藥的有效性和效率。

國內AI制藥迎雙突破，產業化深耕加速到來

在國內方面，去年我國AI制藥在臨床概念驗證和商業價值兌現上迎來雙突破。行業正從早期的技術探索，轉向以具體藥物管線和巨額合作為標志的產業化深耕階段。

近日，清華大學智能產業研究院（AIR）教授蘭艷艷聯合生命學院、化學系團隊，研發出AI驅動的超高通量藥物虛擬篩選平臺DrugCLIP，相關研究成果登上國際學術期刊《科學》。該平臺將新藥篩選速度提升百萬倍，首次實現人類基因組級靶點全覆蓋篩選，推動新藥研發邁入精準高效新階段。

企業層面，字節跳動（小荷AI醫生）、百度（靈醫）、京東（AI京醫）、騰訊（覓影）、阿里巴巴（DAMO PANDA）等巨頭都在加緊布局，這些公司都擁有AI醫療相關的大模型或應用。

此外，盤龍藥業（002864.SZ）也在積極探索AI技術在創新藥領域的應用。盤龍藥業此前在接受調研時透露，公司在AI+創新藥方面已開展系統性布局。公司正與科研機構洽談合作，計劃參與構建中藥材AI數據庫，目前科研機構已構建覆蓋幾百種中藥材數據庫，系統整理其成分與靶點信息，為后續中藥研發奠定數據基礎。

同時，盤龍藥業計劃通過產業基金等方式，持續投入資源，重點推進陜西特色“七藥”等區域藥材的數據化工作，力求在中藥AI研發領域形成技術積累。盤龍藥業表示，公司將持續關注技術發展，穩步推進產學研合作，努力把握行業變革中的發展機遇。

石藥集團（01093.HK）自主研發的AI藥物發現平臺，能夠使新藥早期發現時間縮短超30%，成本降低近一半，并且該平臺已實現對外授權。

西南證券分析稱，國內AI醫療應用呈現加速發展態勢，多家互聯網大廠相繼布局，互聯網醫療與AI的深度融合正逐步成為AI時代的重要方向。

中信建投表示，AI醫療在提升醫療器械功能、檢查檢驗結果解讀、輔助臨床醫生決策、健康管理等多個領域的應用價值較大，是醫療企業和醫院必須重視的創新方向和競爭趨勢，在國家政策和行業技術的持續催化下，AI醫療應用場景有望加速落地。

全球AI醫療市場迎來爆發式增長

市場空間方面，根據Grand View Research的報告，2024年全球AI醫療市場規模約266.5億美元（約合人民幣1861億元），預計到2033年將飆升至5055.9億美元（約合人民幣3.5萬億元），年復合增長率達到38.8%，行業正邁入爆發式增長通道。

東莞證券認為，隨著科技巨頭積極布局AI醫療賽道，我國醫療信息化和普惠化進程將加速推進，醫療領域有望成為AI垂直應用場景的重要突破口，行業價值將進一步釋放。