再現重大資產重組！中化裝備12億并購行業龍頭

近日，中化裝備（證券代碼：600579）發布公告稱，公司擬向中國化工裝備有限公司發行1.96億股股份購買其持有的益陽橡機100%股權，向北京藍星節能投資管理有限公司發行1.96億股股份購買其持有的藍星北化機100%股權，總交易價格超12億元。本次交易不設發行價格調整方案。同時，公司擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金不超過3億元，全部用于補充上市公司或標的公司流動資金或償還債務。

本次交易構成重大資產重組，亦構成關聯交易。收購對價全部以發行股份支付，附帶業績承諾和減值補償措施。

公告顯示，益陽橡機成立于2000年，注冊資本8500萬元，注冊地位于湖南省益陽市，經營范圍包括橡塑機械及機械制造、設備安裝調試本企業生產、科研所需的原輔材料、機械設備、儀器儀表、備品備件、零配件及技術的進出口業務等，是國內知名的橡膠機械制造企業。

財務方面，益陽橡機2024年實現營業收入為7.89億元，營業利潤8995.08萬元，歸母凈利潤6362.24萬元。益陽橡機2025年前4個月實現營業收入為25962萬元，營業利潤1432.68萬元，歸母凈利潤610.05萬元。截至2025年4月30日，益陽橡機的資產總額為6.73億元，負債總額5.77億元，凈資產為9595.85萬元。

藍星北化機成立于2006年，注冊資本2億元，經營范圍包括煉油化工生產專用設備制造、機械設備研發、煉油化工生產專用設備銷售、特種設備設計、特種設備制造等。藍星北化機是全球三大離子膜電解槽成套供應商之一，具有年產300萬噸成套氯堿裝置和各60000平方米陰、陽電極生產能力。

財務方面，藍星北化機2024年實現營業收入為10.01億元，營業利潤-1583.61萬元，歸母凈利潤-1158萬元。藍星北化機2025年前4個月營業收入為3.09億元，營業利潤2212.53萬元，歸母凈利潤2270.91萬元。截至2025年4月30日，藍星北化機的資產總額為12.44億元，負債總額9.15億元，凈資產為3.29億元。

中化裝備在報告中表示，本次交易完成后，上市公司在橡膠機械行業及化工裝備行業的專業能力、品牌管理與營銷經營實力、專業服務人才隊伍、戰略客戶資源等方面將得到加強。上市公司在主營業務領域的市場規模將進一步增大，完善產品矩陣和業務布局，實現戰略客戶資源的拓展與補充，有利于公司鞏固行業地位，提升核心競爭力，從業務范圍、生產經營效率等多層次整體提升盈利能力、可持續經營能力和抗風險抗周期能力。

在今年年初，中化裝備還吸收合并全資子公司中化（福建）橡塑機械有限公司。對此，中化裝備表示，吸收合并全資子公司有助于提升橡機業務管理水平，旨在精簡人員架構、優化資源配置，提高運營和決策效率，降低運營成本，契合公司發展戰略。