一千萬，實現財富自由了嗎？

前陣子，我在“秦圈”發文《》，探討過國內經濟與居民財富增長周期的不同階段民眾財富觀的變化：

在房價普遍上漲的“黃金歲月”，處于一場財富的幻覺之中時，大家感覺“一億小目標”離我們貌似很近；

最近，房價進入調整周期，人們最終發現，“一億小目標”對于多數人來說遙不可及。

我們也一起測算過，如果一位年輕人25歲開始每月定期投資3000元，按年化10%計算，60歲時將積累約1200萬，到退休的時候不需要為養老而發愁了。

其實，2026年在國內擁有1000萬元人民幣的金融資產（不含自住房產、不含負債）是一個非常高的財務門檻。根據胡潤研究院及相關金融機構的最新數據，這足以讓我們進入中國前0.2%的高凈值人群行列。

下面，我們就來進一步探討一下，擁有千萬的金融資產，我們算是財富自由了嗎？

財富自由因地因人而定

讓我們從經典的“財富自由”定義開始討論，當財富帶來的每年被動收入足夠覆蓋生活總開支的時候，我們就不需要為工作而擔心、為收入而發愁了。

一千萬能否讓我們實現財富自由？

假設將這1000萬進行穩健的資產配置（如國債、高股息紅利基金等組合），以當前的低利率環境，保守估計長期年化收益率可以設定在3.5%左右。我們計算如下：

年度被動收入：

X

3.5%=35

萬元人民幣

/年

月均支配資金：

2.9

萬元人民幣

/月

借用一下AI，列出了每個月2.9萬元人民幣的開支在國內不同城市可以享受的生存狀態如下：

總之，根據上面的初步評估，當今國內擁有1000萬元人民幣金融資產，生活可以說是“生活選擇權的極大豐富”。

如果選擇在三線城市且物欲淡泊，已經是實現財富自由了；如果選擇在一線城市打拼，且渴望頂級精英生活，這只是一個開始。為什么說只是個開始？看看典型的一些精英階層人士在一線大都市的生存狀態就知道了。

假設1000萬資產在2026年的穩健年化收益為3.5%，即每年產生35萬元的被動收入。以下是基于上海當前（2026年）物價水平的三種詳細成本模型：

假設狀態一：有房無貸、單身/丁克

夫妻兩人已在上海擁有一套地段尚可的自住房，無需支付租金。那么年度開支測算如下：

基礎物業與能源：約1.2萬元（含寬帶、物業費、水電煤）。

高端醫療保險：約2.5萬元（覆蓋上海三甲特需/國際部，應對上海醫療溢價）。

日常膳食：約7.2萬元（月均6000元，含周末外食與精品超市消費）。

車輛維護：約4萬元（上海私車牌照及中心城區車位租賃約2000元/月，油費/電費與保險）。

社交與文旅：約10萬元（年均2～3次出國或國內長線旅行，話劇、展覽及高端社交）。

總計支出約25萬元/年。

前面提到的35萬元/年的財產性收益大于剛需支出，且每年還有結余10萬元。也就是說，平時不靠工作收入也能維持體面且有尊嚴的海派中產生活，且有一定抗風險能力。可以說基本上實現財富自由了。

假設狀態二：租房、三口之家

夫妻帶一小孩，無自住房，需租賃一套中心城區（如陸家嘴、靜安商圈、徐匯中心）的三居室。年度開支測算：

房租支出：約21.6萬元（月租1.8萬元，能租到較好地段的較好房子）；

子女教育：約25萬元（就讀雙語/國際學校）；

家庭基本生活：約10萬元（包含全家飲食、日用、交通）；

總計支出約56.6萬元/年。

35萬元/年的財產性收益不足以覆蓋剛需支出，而且每年缺口10萬元以上。若平時不工作，就難以維持體面的中產生活，離真正的財富自由較遠。

假設狀態三：有房有娃、精英教育

夫妻帶一小孩，有房無貸，國內家庭典型的“精英式”養娃。

年度開支測算：

課外補習/興趣班：約10萬元（體育、樂器、高端研學）；

家庭人力成本：約10萬元（聘請高素質住家阿姨或育兒嫂，月薪8000+）；

各種基本生活支出：約12萬元；

總計支出：約32萬元/年。

這樣的家庭收支基本平衡，屬于“脆弱的自由”。一旦遇到通脹加速導致生活成本上升或資產收益率波動造成收入不穩定，生活品質將面臨階層下滑風險。

綜合以上的不同假設，在上海等一線城市，1000萬金融資產或許能給人一定的“拒絕不想做的事情”的底氣，但尚不足以賦予我們為追逐自己的夢想而“揮霍時間”的自由。

極端情況下，1000萬元金融資產在沒有極高保額商業保險的情況下，可能只夠覆蓋自己及家人一場大病的治療與康復而已。而且，人的物質欲望會隨著財富自由而升級。

當擁有1000萬時，人們的社交圈層會改變，對物質（豪車、名表、出國旅行等）的要求也會隨之提高。如果不能控制消費欲望，1000萬也可能揮霍而耗盡；而且追逐各種所謂的高回報投資機會也多會以最終投資失敗為結果。即使不考慮重疾與家庭意外，又小心翼翼避開投資風險，未來可能回歸的通脹也能讓1000萬資產的購買力下降至無法維持現有的生活方式。

因此，對于坐擁千萬的“富翁”而言，如何以合理的投資理財方案來實現資產的長期保值增值，成了能否真正實現財富自由的關鍵。

對千萬富翁的理財配置建議

在當前宏觀低利率、公司盈利低增長，但資產價格高波動的市場環境中，坐擁1000萬金融資產的“千萬富翁”依然必須秉持如履薄冰的心態，做好多元化配置，兼顧資產增值及產生穩定的現金流，而且特別需要有足夠的保險與養老安排來管控風險。

另外，保持工作狀態既能為我們帶來持續的現金流，也能穩住我們的心態。因此即使擁有1000萬，保有一份強度適合而且自己也熱愛的職業，不僅是對財務的補充，更是防止精神虛無的良藥。

下面就是借助AI快速生成的不同人生階段的總體建議對比：

在具體的資產配置方案上，目前的宏觀背景主基調就是通過“適度寬松的貨幣政策”加上“更加積極的財政政策”來推動經濟回穩向好，因此，國內利率結構性繼續下行是大趨勢。目前三年期大額存單普遍只有1%多一點的收益率，傳統的無風險資產難獲得合理的回報了。

而A股博弈性強、結構分化嚴重，科技、AI、算力板塊由于預期透支，短期泡沫化明顯。能穩定派發高股息的上市公司提供防御性的股息收益，值得在當前重點配置（以穩健為出發點的國內保險資金近期大量配置上市銀行的股票就是很好的參考）。

全球市場方面，美股處于高位，AI驅動仍在繼續，但估值已經不便宜，分化加劇。地緣政治風險事件頻發（委內瑞拉、伊朗等）帶來了市場波動的提升。

基于以上考量，千萬富翁們的資產配置既要滿足抗通脹、抗波動、抗黑天鵝的基本要求，又要能兼顧回報與流動性。并且要具備多元化，避免單一市場過度暴露。

建議以低波動的中短債基金作為組合基石，然后在A股采用高股息紅利策略，電力、通信運營商、大銀行、大保險、石油石化、消費剛需等龍頭公司組合分紅率高，波動低，與科技板塊負相關，可對沖市場情緒泡沫。

構建高股息組合的正確方式是多元化配置，不押注單一行業。另外盡量用相關指數ETF的方式參與，減少個股踩雷風險。

另外，港股處于相對低位，可選擇港股高息策略加上中概科技龍頭公司組合的方式適度配置。

也建議利用國內的各種基金工具，實現部分資產的全球市場配置，分散單一國家風險，美股、日股及其他新興市場都是可選范圍。

總而言之，如果我們生活在國內一線城市，那么擁有1000萬元人民幣的金融資產（指可隨時動用的現金、股票、債券等可流動性資產）或許在普通人眼中已經實現了“生活質量躍遷”，但若要以此定義“財富自由”，則通過上文的分析，我們已經清晰地看到其極高的脆弱性了。

為了應對依然脆弱的財富健康，我們需要積極面對工作與生活，加上實施合理的資產配置方案，才能實現財富與生活上的富足。

No.6729 原創首

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