越來(lái)越緊了，全世界都在搶鋰、搶鈷、搶鎳......

現(xiàn)在的AI還是太蠢了。

我這么說(shuō)還是有點(diǎn)心虛，畢竟生成式AI都能寫(xiě)文章，快要讓我失業(yè)了。

但我能干家務(wù)，AI仍然做不了，在這點(diǎn)上我比AI強(qiáng)。

AI干不了家務(wù)，是因?yàn)檎鎸?shí)的物理世界AI感知不了，更別提行動(dòng)了。

就這樣“只會(huì)說(shuō)不會(huì)干”的AI，說(shuō)它能帶領(lǐng)人類(lèi)進(jìn)入第四次工業(yè)革命，大家是不太信的。人們對(duì)AI目前的觀感頂多是，互聯(lián)網(wǎng)更“聰明”了。

但如果AI能感受真實(shí)世界，迅速?zèng)Q策并行動(dòng)，事后還能反饋，那就比單純輸出文字和圖片強(qiáng)太多。

這種能與真實(shí)世界交互的AI被稱(chēng)為“物理AI”，它的應(yīng)用場(chǎng)景特別多，能讓人意識(shí)到第四次工業(yè)革命真來(lái)了。

物理AI加持下的汽車(chē)、飛行器，能夠感知復(fù)雜環(huán)境和其他運(yùn)行個(gè)體，迅速躲避障礙，規(guī)劃路線，自動(dòng)駕駛變成現(xiàn)實(shí)，新能源車(chē)和低空經(jīng)濟(jì)得到質(zhì)的飛躍。

配置了物理AI的智能機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人和人形機(jī)器人能自主規(guī)劃工序，根據(jù)環(huán)境迅速調(diào)整動(dòng)作，控制精度和力量，提高效率和準(zhǔn)確性。

物理AI的能力足夠強(qiáng)大的話，環(huán)境更復(fù)雜、要求更高的手術(shù)機(jī)器人都能實(shí)現(xiàn)。

這是對(duì)機(jī)械、機(jī)器人的“大腦升級(jí)”。

運(yùn)行物理AI，需要人和上述終端，以及這些終端之間的高頻交互，產(chǎn)生海量通信需求，催化6G發(fā)展。

為支撐6G網(wǎng)絡(luò)的全覆蓋與高穩(wěn)定性，空天地一體化通信網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建勢(shì)在必行，這又推動(dòng)了商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，衛(wèi)星發(fā)射需求持續(xù)攀升。

智能車(chē)、飛行器、機(jī)器人等智能終端要實(shí)時(shí)應(yīng)對(duì)復(fù)雜世界，需要的算力指數(shù)增長(zhǎng)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)就會(huì)不斷迭代升級(jí)。

此前備受關(guān)注的板塊，無(wú)論是新增算力，還是智能車(chē)、飛行器、機(jī)器人乃至衛(wèi)星，都需要更多電力，新增電力主要靠新能源提供。

中國(guó)風(fēng)電有國(guó)內(nèi)發(fā)展規(guī)劃兜底，出海競(jìng)爭(zhēng)力也很強(qiáng)。“反內(nèi)卷”則會(huì)提升光伏行業(yè)集中度和盈利情況。風(fēng)能和光伏為大幅增長(zhǎng)的AI等行業(yè)供電，需求水漲船高。

為AI配儲(chǔ)能，以及為新能源車(chē)、人形機(jī)器人供能，都會(huì)帶動(dòng)鋰電池需求。

新能源作為這些新興技術(shù)的電力基座，產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋新能源車(chē)、機(jī)器人、鋰電池、光伏、風(fēng)電等行業(yè)，這些行業(yè)里受益于下一輪工業(yè)革命的龍頭企業(yè)，可以在新能源（A類(lèi)012445，C類(lèi)017967）里找到。

新能源（A類(lèi)012445，C類(lèi)017967）基金經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)豐富，任職的四年多大幅跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，超額收益體現(xiàn)了他的主動(dòng)管理能力。

☉基金業(yè)績(jī)、基準(zhǔn)及指數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)自Wind，基準(zhǔn)為中證新能源指數(shù)收益率×80%+中證港股通能源綜合指數(shù)收益率×5%+中證全債指數(shù)收益率×15%，中證新能指數(shù)的代碼為399808.SZ。

如此一來(lái)，新產(chǎn)業(yè)全串起來(lái)了，是從生產(chǎn)生活方式到能源的全方位革新，第四次工業(yè)革命撲面而來(lái)。

每一輪工業(yè)革命都帶動(dòng)更多資源的利用，比如第一次工業(yè)革命的煤和鐵，第二次工業(yè)革命的石油和鋁等。

新一輪工業(yè)革命，會(huì)讓人認(rèn)識(shí)到很多“稀有金屬”的價(jià)值，比如新能源所需的鋰、鈷、鎳，廣泛用于半導(dǎo)體、新能源、機(jī)器人等領(lǐng)域的稀土等。

不管別人有沒(méi)有認(rèn)識(shí)到，反正特朗普已經(jīng)行動(dòng)起來(lái)了，最近鬧著要控制格陵蘭島，目標(biāo)就是島上的稀土等稀有金屬資源。

有了特朗普攪和國(guó)際局勢(shì)，遲早大家都會(huì)意識(shí)到，稀有金屬雖然目前看上去用量少，但在上述新產(chǎn)業(yè)里很關(guān)鍵，要是斷供損失可就大了。

國(guó)際上一旦有什么風(fēng)吹草動(dòng)，這些稀有金屬價(jià)格彈性高的特點(diǎn)就會(huì)體現(xiàn)，對(duì)于想抓住類(lèi)似機(jī)會(huì)的投資者，稀有金屬ETF基金（561800）是一個(gè)較為理想的投資工具。

稀有金屬ETF基金(561800)跟蹤的稀有金屬指數(shù)（930632），在近一年（2025年1月21日-2026年1月21日）取得了111.97%的收益率。

這個(gè)指數(shù)主要配置碳酸鋰+小金屬+稀土板塊，碳酸鋰含量在30%~40%，加上其他小金屬在新能源、電子、AI、機(jī)器人等用電的領(lǐng)域起到關(guān)鍵作用，受益于新技術(shù)和新能源的發(fā)展已經(jīng)是明牌了。

物理AI若能落地，并發(fā)展到目前生成式AI創(chuàng)作文章的水平，上述需要物理AI升級(jí)大腦、擴(kuò)大需求的機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)、6G、商業(yè)航天、新能源等產(chǎn)業(yè)，肯定會(huì)擴(kuò)大稀有金屬的長(zhǎng)期需求。

而物理AI的發(fā)展已經(jīng)是眼前的事情，前段時(shí)間黃仁勛說(shuō)，物理AI的“ChatGPT時(shí)刻”已經(jīng)到來(lái)。

在技術(shù)迭代與產(chǎn)業(yè)需求的雙重驅(qū)動(dòng)下，物理AI正串聯(lián)起終端、通信、算力、能源、材料等多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，形成全方位的產(chǎn)業(yè)革新，從生產(chǎn)方式到生活模式，再到能源結(jié)構(gòu)，都將迎來(lái)深刻變革。

不出幾年，我們每個(gè)人都將親身感受這場(chǎng)工業(yè)革命帶來(lái)的便利，生活在物理AI構(gòu)建的智能新時(shí)代中。

注：觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。投資者在投資前應(yīng)仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《產(chǎn)品資料概要》、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

參考資料：

直擊CES：AI，加速影響物理世界 https://mp.weixin.qq.com/s/40hcDSP7xh7D3DtwEnJ7Fg

物理AI：人工智能發(fā)展又一高光時(shí)刻-新華網(wǎng) https://www.news.cn/liangzi/20260119/5faca4a41a19421299e56d0e0f58e0c7/c.html

黃宇紅院長(zhǎng)：6G研發(fā)需與應(yīng)用場(chǎng)景“雙向奔赴” https://mp.weixin.qq.com/s/Wn6a2-V0NwI-zRpAr8OuHQ

Runzhi洞察 · 物理AI賦能低空經(jīng)濟(jì)（一杯咖啡的故事231期回顧） https://mp.weixin.qq.com/s/gd_WtRKj3Yq7aabMj98J6A

特朗普與北約達(dá)成格陵蘭島協(xié)議，稱(chēng)協(xié)議符合其控制格陵蘭島的要求，收回對(duì)歐洲8國(guó)關(guān)稅威脅 https://mp.weixin.qq.com/s/koF7lV4zWiAPbSzVu1nSPQ

來(lái)源 | 非凡油條（ID：ffyoutiao）

作者 | 豆腐乳兒 ; 編輯 | 呼呼大睡

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